高科技企業(yè)經營者財務監(jiān)控研究.pdf

1、高科技企業(yè)在全球范圍內已迅速發(fā)展起來，成為重要的經濟增長推動力量。由于高科技企業(yè)在技術、運作模式等方面所具備的特殊性，使得運用傳統(tǒng)財務監(jiān)控模式對高科技企業(yè)經營者財務監(jiān)控的效果并不理想。一些資料顯示高科技企業(yè)的發(fā)展除面臨技術、市場、資金等外部風險之外，還面臨著由經營者產生的內部風險。同時由于企業(yè)內部制度不健全、經營者的不善管理、以及監(jiān)控不到位等因素，造成高科技企業(yè)核心技術人員流失，從而導致企業(yè)的核心競爭力下降，直接損害了股東、政府以及其他

2、利益相關者的利益。本文從高科技企業(yè)經營者財務監(jiān)控問題出發(fā)，探索財務監(jiān)控主體監(jiān)控模式、監(jiān)控模型的構建以及監(jiān)控環(huán)境的評價等領域內容，為高科技企業(yè)經營者舞弊行為監(jiān)控提供核心技術和支撐環(huán)境，以便推動企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　首先，本文對經營者財務舞弊問題的監(jiān)控進行了框架性研究，把高科技企業(yè)經營者財務監(jiān)控系統(tǒng)劃分為主體系統(tǒng)、運行系統(tǒng)、環(huán)境系統(tǒng)三個子系統(tǒng)，并以此為基礎構建了本文的研究框架。
　　其次，對三個子系統(tǒng)進行深入研究。主體系統(tǒng)方

3、面，依據財務收益索取權，本文確定高科技企業(yè)的監(jiān)控主體。通過對高科技企業(yè)發(fā)展過程中的融資方式、人力資本特征、以及政府功能比較分析，按照資金來源不同，提出了高科技企業(yè)監(jiān)控主體系統(tǒng)的新型分階段形態(tài)，即股權持有者、政府、人力資本所有者組成的的無借貸資本形態(tài)和由股權持有者、政府、人力資本持有者、債權人組成的有借貸資本形態(tài)。同時，引入不確定環(huán)境下的博弈模型作為監(jiān)控主體間博弈分析的基本模型，提出確定政府代表作為博弈過程的調解員，由博弈分析得出使總體利

4、益最大的最優(yōu)策略。最后依據各個主體的特征構建了各個主體的監(jiān)控模式。
　　再次，本文將環(huán)境系統(tǒng)定義為支撐主體系統(tǒng)與運行系統(tǒng)發(fā)揮作用的制度保障體系。在對前人研究分析的基礎上，設計一組問券調查，并對問券調查結果進行了的分析，針對高科技企業(yè)的特征、選擇有代表性的指標建立環(huán)境系統(tǒng)的評價指標體系，采用層次分析法確定指標的權重并以可拓學的多級物元作為基本概念，構建環(huán)境系統(tǒng)評價模型。最后以哈爾濱科力電力有限公司作為實證樣本，對模型進行驗證。驗證發(fā)

5、現，本文所建立的模型對高科技企業(yè)經營者有較好的評價效果，能有效的評價高科技企業(yè)經營者財務監(jiān)控的環(huán)境系統(tǒng)。
　　最后，運行系統(tǒng)解決的是監(jiān)控方法的問題，本文除了對現有的監(jiān)控手段進行比較分析之外，構建了基于神經網絡的適時監(jiān)控系統(tǒng)。選擇反映財務舞弊的指標，以大量的上市公司數據作為訓練樣本，培植出具有高分辨率的適時財務監(jiān)控神經網絡。通過對已有數據的驗證，發(fā)現網絡的有效分辨率達到94.3％。能較好的通過財務數據反映財務舞弊情況，提高監(jiān)控主體的