轉(zhuǎn)型國家銀行改革的微觀效應(yīng)分析——對中東歐和獨聯(lián)體國家的比較研究.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)博士學(xué)位論文轉(zhuǎn)型國家銀行改革的微觀效應(yīng)分析——對中東歐和獨聯(lián)體國家的比較研究姓名：譚鵬萬申請學(xué)位級別：博士專業(yè)：世界經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)教師：莊起善20070410復(fù)日大學(xué)博I ‘學(xué)位論文部分。軟預(yù)算約束和銀行破產(chǎn)成本深入地影響了轉(zhuǎn)型國家的銀行改革。研究表明，貸款的沉淀成本是促使銀行無法硬化對企業(yè)預(yù)算約束的主要原因之一。宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、法律制度日益完善、銀行規(guī)模擴(kuò)大和引入外資銀行有利于硬化銀行對企業(yè)的預(yù)算約束。政府監(jiān)管制度的加強(qiáng)和事前注資有利

2、于防止銀行對復(fù)活的投機(jī)，減少政府的拯救成本。轉(zhuǎn)型時期銀行破產(chǎn)成本大幅度降低是導(dǎo)致銀行管理層道德敗壞和逆向選擇日益加劇的主要原因之一，法律制度的不完善起了推波助瀾的作用。第四章，轉(zhuǎn)型國家的銀行業(yè)改革歷程。本文對中東歐和獨聯(lián)體轉(zhuǎn)型國家銀行業(yè)改革歷程進(jìn)行了比較，研究表明盡管中東歐國家銀行業(yè)改革過程并不完全相同，但這些國家在銀行業(yè)改革的過程中著重于銀行的恢復(fù)和整頓，并在銀行私有化中大量引入外國戰(zhàn)略投資者，最終導(dǎo)致它們的銀行業(yè)發(fā)展水平遠(yuǎn)高于獨聯(lián)體

3、國家。第五章，轉(zhuǎn)型國家銀行私有化與銀行績效關(guān)系的實證研究。本章的研究建立在銀行財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，這也是本文將文題定為轉(zhuǎn)型國家銀行改革微觀效應(yīng)的主要原因之一。銀行改革路徑的差異以及是否在銀行私有化過程中大量引入外國戰(zhàn)略投資者是中東歐國家銀行發(fā)展水平顯著高于獨聯(lián)體國家的主要原因之一。在銀行改革過程中大力引入外資銀行提升了中東歐國家的銀行業(yè)發(fā)展水平。在對銀行效率值進(jìn)行比較時發(fā)現(xiàn)，獨聯(lián)體國家銀行的效率均值顯著低于除波蘭以外的中東歐國家。銀行準(zhǔn)入

4、過于寬松，未對國內(nèi)銀行進(jìn)行大規(guī)模拯救和不良資產(chǎn)剝離，未能大力引入外國戰(zhàn)略投資者是俄羅斯銀行效率均值最低的主要原因。第六章，轉(zhuǎn)型國家外資銀行進(jìn)入與銀行績效關(guān)系的實證研究。研究表明，外資銀行進(jìn)入對內(nèi)資銀行的績效產(chǎn)生了顯著影響，提高了內(nèi)資銀行效率，但是短期內(nèi)外資銀行進(jìn)入降低了中東歐國家內(nèi)資銀行的資產(chǎn)利潤率水平和非利息收入占總資產(chǎn)的比重，外資銀行進(jìn)入對內(nèi)資銀行的影響受東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和銀行業(yè)發(fā)展水平的制約。外資銀行進(jìn)入對獨聯(lián)體國家的銀行績效沒

5、有產(chǎn)生顯著影響，其主要原因是外資銀行在這些國家銀行業(yè)中所占的比重較低，外資銀行難以與內(nèi)資銀行進(jìn)行全面的競爭，外資銀行的競爭和技術(shù)溢出效應(yīng)等沒有得到體現(xiàn)。第七章，主要結(jié)論和對中國的啟示。本章對中國銀行業(yè)改革與中東歐和獨聯(lián)體轉(zhuǎn)型國家銀行業(yè)改革進(jìn)行了比較，指出中國和中東歐國家在銀行改革思路和方法上有較大的相似之處，但是中國當(dāng)前的銀行業(yè)改革發(fā)生在企業(yè)改革已基本完成，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的今天，因此將比中東歐國家銀行業(yè)改革取得更大的成就。最后，對中國