中國(guó)企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)研究.pdf

1、經(jīng)過(guò)最近六十年的快速發(fā)展,國(guó)際企業(yè)年金制度在不斷摸索中日趨成熟.2005年4月28日,世界經(jīng)合組織(0ECD)理事會(huì)通過(guò)了《OECD企業(yè)年金治理準(zhǔn)則》,標(biāo)志著信托型企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)被普遍接受.這是繼制定公司治理準(zhǔn)則后又一部具有歷史意義的文件,為世界各國(guó)企業(yè)年金治理提出了原則性的指導(dǎo).我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以后,企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)成為原計(jì)劃體制下企業(yè)為職工提供養(yǎng)老保障的替代方式.2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布的《企業(yè)年金試行辦法》(第20

2、號(hào)令),勞動(dòng)和社會(huì)保障部以及銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同發(fā)布《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(第23號(hào)令),將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金提高到了企業(yè)年金的高度,為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)辟了新的道路. 本文的第一章介紹了企業(yè)年金在國(guó)際國(guó)內(nèi)的產(chǎn)生和發(fā)展. 文章的第二章在對(duì)各種企業(yè)年金類型分析的基礎(chǔ)上,介紹了我國(guó)DC型信托制年金治理結(jié)構(gòu).在這一章還將眾多企業(yè)年金參與主體分為了企業(yè)年金委托人、受托人和其他當(dāng)事人三部分,企業(yè)年金委托人為參加企業(yè)年金

3、計(jì)劃的企業(yè)和職工；受托人也就是OECD中經(jīng)常提到的治理主體,包括企業(yè)理事會(huì)受托人和法人受托人；其他當(dāng)事人指企業(yè)年金賬戶管理人、托管人、投資管理人及中介機(jī)構(gòu)等. 第三章是論文論述的重點(diǎn),本章依據(jù)兩個(gè)管理辦法的規(guī)定,以O(shè)ECD年金治理準(zhǔn)則為指導(dǎo),結(jié)合上述年金參與人的分類,系統(tǒng)論述了以受托人為責(zé)任中心的企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu).以受托人為責(zé)任中心的企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)指受托人是企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)的責(zé)任中心,不僅負(fù)有完成年金計(jì)劃,實(shí)現(xiàn)年金目的的義務(wù),還應(yīng)

4、當(dāng)承擔(dān)其他當(dāng)事人履行年金義務(wù)所造成的結(jié)果.另外,受托人還是企業(yè)年金監(jiān)管的主要對(duì)象和企業(yè)年金信息披露的責(zé)任主體. 具體表現(xiàn)為企業(yè)年金受托人是實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金計(jì)劃,年金基金運(yùn)營(yíng)管理和年金待遇給付的責(zé)任中心.同時(shí),企業(yè)年金受托人的法律義務(wù)決定了它是企業(yè)年金基金監(jiān)管的主要對(duì)象,監(jiān)管主體主要分為政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和其他當(dāng)事人的監(jiān)管兩部分,在市場(chǎng)環(huán)境下,后者的監(jiān)管更為重要.企業(yè)年金受托人不但是向委托人及監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出信息披露的責(zé)任主體,還是接受其他當(dāng)

5、事人信息披露并對(duì)該信息進(jìn)行分析確認(rèn)的責(zé)任主體. 文章的第四章從以受托人為責(zé)任中心的企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)的角度,對(duì)理事會(huì)受托模式和法人受托模式進(jìn)行了分析.目前企業(yè)年金理事會(huì)的模式主要有三種,其中,企業(yè)與職工共同建立的理事會(huì)和行業(yè)年金理事會(huì)在年金基金管理上相對(duì)比較安全,但是也有自身無(wú)法克服的弱點(diǎn).為避免依托企業(yè)建立起來(lái)的理事會(huì)成為企業(yè)附庸,企業(yè)年金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和企業(yè)年金中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管就顯得尤為重要.法人受托人具有天然的獨(dú)立性和專業(yè)性,這使得