小額信貸的核心機(jī)制及實踐.pdf

1、中國人民大學(xué)金融研究所碩士學(xué)位論文小額信貸的核心機(jī)制及實踐姓名：葉振東申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：王兆星20070401內(nèi)容提要 2歷程和現(xiàn)狀，其次對我國小額信貸的現(xiàn)狀做出評價，最后針對我國小額信貸發(fā)展存在的問題提出建議。 三、主要觀點及結(jié)論 三、主要觀點及結(jié)論 1． 理論研究和各國實踐證明， 小額信貸可以提高貧困人群的經(jīng)濟(jì)收入以及改善其福利狀況。但是小額信貸并不適用于所有地區(qū)及人群，其發(fā)揮作用是有條件的；在某些地區(qū)、針對某

2、些人群，直接的政府扶貧比小額信貸更加有效和必要。 2． 商業(yè)化可持續(xù)的制度性小額信貸是小額信貸的發(fā)展趨勢。 小額信貸可分為福利性小額信貸和制度性小額信貸兩種。兩種小額信貸最大的不同在于對可持續(xù)性的關(guān)注程度不同，制度性小額信貸將更多的重點放在了機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)性的考慮上。如今，為了能夠持久地為貧困服務(wù)，包括聯(lián)合國在內(nèi)的諸多機(jī)構(gòu)都在推廣制度性小額信貸，即存在著福利性小額信貸向制度性小額信貸轉(zhuǎn)換的趨勢。 3． 小額信貸的衡量指標(biāo)可分為覆蓋面和持

3、續(xù)性兩個方面。 二者之間存在一定的矛盾， 靜態(tài)來看商業(yè)性較重的制度性小額信貸可能在注重可持續(xù)性的同時，沒有很好的履行社會職能、擴(kuò)大覆蓋面。但是，動態(tài)來看，小額信貸的商業(yè)化是大勢所趨，制度性小額信貸在發(fā)展自身的同時，可以不斷擴(kuò)展客戶、更深入的鎖定貧困人口目標(biāo)客戶，從而使小額信貸惠及更多的貧困人口。 4． 為保證小額信貸的可持續(xù)性， 制度性小額信貸的貸款利率高于一般商業(yè)貸款的利率。這主要是由于小額信貸的成本高于一般商業(yè)性貸款，且低利率不利于

4、小額信貸達(dá)到目標(biāo)客戶。 5．小額信貸在制度上的創(chuàng)新保證了小額信貸作為一項金融服務(wù)是可持續(xù)的。其中，最重要的幾項制度創(chuàng)新分別為團(tuán)體貸款機(jī)制、動態(tài)激勵機(jī)制、分期還款機(jī)制和擔(dān)保替代機(jī)制。 6． 小額信貸的發(fā)展有不同的模式， 不同的模式覆蓋面和可持續(xù)性各不相同。目前比較成功的小額信貸模式主要包括孟加拉鄉(xiāng)村銀行 （Grameen Bank） 模式、印度尼西亞人民銀行村行系統(tǒng)（BRI-UD）模式、烏干達(dá)國際社會資助基金會（FINCA）的村銀行模式和