我國封閉式基金折價交易問題研究.pdf

1、封閉式基金折價交易是國內(nèi)外資本市場的一個普遍現(xiàn)象，對基金持有人的收益和基金市場發(fā)展具有重要的影響。幾十年來國內(nèi)外經(jīng)濟學家針對此課題從標準金融理論和行為金融理論等方面進行了多維度的研究，取得了不少豐富的研究成果。但這個研究課題始終沒有一個完美的解決方案，在實踐中仍是局部解決，有待進一步完善的狀態(tài)。本文主要立足于國內(nèi)外學者的理論研究成果，分析和探討了國內(nèi)封閉式基金折價交易的不同階段及特征，并應用多元回歸方法對有關數(shù)據(jù)進行實證分析，進而從定性

2、和定量相結合的角度研究探討了封閉式基金折價交易的多因素影響，最后結合當前市場狀況提出了折價交易的解決方案。 本論文首先介紹國內(nèi)外對封閉式基金折價交易的理論研究情況和實證分析狀況，簡要介紹國外封閉式基金折價交易情況；其次，重點介紹我國封閉式基金折價交易歷史演變的七個階段，以及封閉式基金面世以來交易的特征，從定性分析的角度來研究封閉式基金折價交易的影響因素，提出了折價交易對基金持有人收益的影響以及對基金交易發(fā)展的影響；再次，運用多因