審計師選擇的協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟假說——基于跨市場上市公司審計師選擇行為的研究.pdf

1、審計師選擇行為研究一直是審計市場理論研究的基礎(chǔ)和熱點。它是從企業(yè)的角度，即需求者的角度出發(fā)，研究審計市場的供求關(guān)系和市場結(jié)構(gòu)。同時，審計師選擇行為研究也是企業(yè)公司治理研究和證券市場有效性研究的重要組成部分。 本文以為什么我國上市公司聘請“四大”為A股報表進行審計作為研究的切入點。通過觀察，我們發(fā)現(xiàn)在聘請“四大”的上市公司中，跨市場上市公司是一個重要的類型，進而我們提出，為什么跨市場上市公司比純A股上市公司更傾向于聘請“四大”?為

2、此，我們結(jié)合我國跨市場上市公司特殊的市場環(huán)境和兩次審計制度，對跨市場上市公司審計師選擇行為進行了研究，并針對我國跨市場上市公司審計師選擇提出了協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟假說。 在研究中我們還發(fā)現(xiàn)，協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟對審計師選擇的影響不限于“四大”，也包括對非“四大”審計師選擇的影響。因此我們又在擴展研究中討論了協(xié)同審計能力和跨市場審計能力對審計師選擇，以及審計師市場份額的影響。最后，我們還從審計定價的角度，討論了跨市場上市公司的這種選擇

3、模式對審計定價的影響。 總結(jié)全文，我們的主要研究結(jié)論包括： 1.與境內(nèi)報表審計相比，跨市場上市公司更可能選聘“四大”為其境外報表提供審計，并且相對于B股市場，跨市場上市公司會更加傾向于在H股市場中聘請“四大”。 2.受到協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟的影響，如果跨市場上市公司為境外報表的審計選聘了“四大”，則跨市場上市公司將更傾向于選擇“四大”為其境內(nèi)報表提供審計。 3.與純A股上市公司相比，跨市場上市公司更傾向于聘

4、請“四大”為其境內(nèi)A股報表提供審計。 4.與單一市場上市公司相比，跨市場上市公司在境內(nèi)更有可能選擇擁有協(xié)同審計能力或者跨市場審計能力的會計師事務(wù)所，并且跨香港市場上市的公司將比跨B股市場上市的公司表現(xiàn)出更強的傾向性。 5.如果境內(nèi)事務(wù)所具有協(xié)同審計能力或者跨市場審計能力，那么它將能夠在跨B股和跨H股上市公司審計市場上，占有較多的境內(nèi)報表市場份額，并且如果事務(wù)所越早建立這種能力，那么事務(wù)所越能夠占有較多的市場份額。

5、 6.當(dāng)審計師是對境外報表進行審計時，“四大”的審計收費顯著高于非“四大”。而當(dāng)審計師是對境內(nèi)報表進行審計時，“四大”的審計定價與非“四大”相比無顯著差異。 7.協(xié)同效應(yīng)或范圍經(jīng)濟會對審計收費產(chǎn)生影響。如果進行審計的事務(wù)所之間可以實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)或范圍經(jīng)濟，從而有助于上市公司節(jié)約時間和精力的話，那么上市公司將愿意付出更多的審計費用。 本文的主要貢獻包括： 1.本文最大的貢獻在于，在發(fā)現(xiàn)西方經(jīng)典審計師選擇理論不能解釋中

6、國類似現(xiàn)象的情況下，提出了基于我國特殊制度環(huán)境的解釋理論，即審計師選擇的協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟假說。這一假說完善了現(xiàn)有審計師選擇的理論體系。結(jié)合其他學(xué)者的研究，我們認(rèn)為，協(xié)同效應(yīng)和范圍經(jīng)濟假說能最好地解釋，在缺乏高質(zhì)量審計需求的狀況下，為什么我國上市公司還會主動選擇“四大”這一現(xiàn)象。 2.本文從細(xì)分市場的角度為我國A股上市公司聘請“四大”進行審計的動機提供了更為細(xì)致的解釋，從另一個角度提供了我國審計市場仍然缺乏高質(zhì)量審計需求的證據(jù)。

7、同時這也表明，到目前為止，我們尚不能直接將選擇“四大”作為公司治理較好的標(biāo)志。 3.本文首次系統(tǒng)的研究了在我國特殊的兩次審計制度安排下，跨市場上市公司審計師選擇的行為。研究表明，上市公司會根據(jù)市場環(huán)境的變化，而對其行為作出調(diào)整，符合企業(yè)進化理論和經(jīng)濟達爾文主義。 4.本文的研究表明，跨市場上市公司是我國上市公司中的一類特殊群體，其公司治理與企業(yè)行為往往不同于單一市場上市公司。因此在以后的理論研究中，我們應(yīng)該將其與單一市場