基于我國上市公司治理結構的盈余管理問題研究.pdf

1、盈余管理是現(xiàn)代會計理論研究中的一個重要領域。自20世紀80年代開始，西方財務會計理論界致力于盈余管理的研究，盈余管理成為西方國家尤其是美國實證會計研究的重點之一。在我國，盈余管理是隨著公司股票上市而出現(xiàn)的新問題。我國證券市場起步較晚，近年來，我國上市公司濫用盈余管理、披露虛假信息的現(xiàn)象屢禁不止，盈余管理的濫用行為嚴重影響了上市公司自身的發(fā)展及外部資本市場利益相關者的利益，已經(jīng)引起社會各界的廣泛關注。國內學者紛紛撰筆，對盈余管理進行論述。

2、 從國內外目前盈余管理的研究文獻來看，盈余管理研究主要集中于驗證處于各種境況的公司是否存在盈余管理行為，以及進一步探究盈余管理的動機、盈余管理的手段、盈余管理的程度和盈余管理所帶來的影響等，但對于盈余管理產(chǎn)生、存在的動因研究很少。 公司治理結構作為一種規(guī)范公司所有利益相關者之間權責利關系的制度安排，其健全與否直接影響著上市公司與資本市場的健康發(fā)展，其完善程度制約著上市公司的會計信息質量。盈余管理的對象是會計信息，而會計信

3、息與公司治理結構之間存在著密切聯(lián)系。充分完善的會計信息系統(tǒng)在減少信息不對稱、控制逆向選擇及道德風險方面發(fā)揮著重要作用，能夠使公司治理實現(xiàn)有效運作，社會資源得到有效配置。 公司治理結構存在缺陷是盈余管理行為存在的制度根源。由于歷史原因，我國上市公司絕大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而成，國有股的“一股獨大”、內部人控制等問題的存在，使很多上市公司經(jīng)營者利用公司治理結構的缺陷隨意進行盈余管理，損害了投資者的利益，阻礙了證券市場的規(guī)范發(fā)展。如何

4、采取各項積極措施，完善上市公司治理結構、規(guī)范盈余管理行為已經(jīng)成為備受關注的重要問題。因此，加強相關領域的研究在我國具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 本文將研究視角轉向盈余管理的制約因素，以制約盈余管理的制度因素——公司治理結構作為切入點，在構建盈余管理的理論框架的基礎上，系統(tǒng)論證上市公司治理結構與盈余管理之間的關系問題，并在此基礎上提出了有針對性地政策建議。 本文分為五個部分： 第一部分，緒論。提出本文選題的背景、研究

5、意義、研究方法，并提出本文的研究框架，，同時提出擬解決的問題。 第二部分，盈余管理與公司治理結構理論概述。前半部分講述了公司治理結構的相關概念、理論基礎。后半部分系統(tǒng)的闡述了盈余管理的概念、理論淵源、前提條件以及盈余管理的實現(xiàn)手段；對于理論界存在分歧的一些問題，例如盈余管理的概念界定、盈余管理相關概念辨析等，闡明了作者的觀點； 第三部分，盈余管理與公司治理結構的關系分析。本章首先從理論上研究上市公司內外部治理結構對盈余管

6、理的影響。運用對比分析的研究方法，一方面對不同公司治理下公司的盈余管理方式做出對比研究，進一步揭示治理結構對盈余管理的影響；另一方面，分析不同盈余管理模式對公司治理結構的影響。最后利用案例論證公司治理模式與盈余管理的良性互動。 第四部分，我國上市公司治理結構現(xiàn)狀及其對盈余管理的影響研究。在本章中，列示了我國上市公司治理結構的現(xiàn)狀，繼而結合我國上市公司現(xiàn)狀，剖析我國上市公司治理結構的缺陷及其對盈余管理的影響。 第五部分，構

7、建我國公司治理結構基礎上的盈余管理治理體系?；谕晟莆覈鲜泄局卫斫Y構的角度，運用治理機制，分別從公司內部治理結構與外部治理結構兩個方面探討我國上市公司盈余管理治理的對策，以期構建一套完整的盈余管理治理體系，從制度上規(guī)范盈余管理行為，并為實施績效考評與報酬計劃等一系列理論與實務問題的解決提供重要依據(jù)。 本文主要觀點： (1)盈余管理、利潤操縱、會計舞弊是否等同。盈余管理、利潤操縱和會計舞弊是完全不同的概念，將它們加以區(qū)

8、分非常必要。本文通過分析，總結出這三者的關系圖。通過區(qū)分這三者的關系，我們更能深刻理解盈余管理的含義，奠定了后續(xù)研究的理論基礎。 (2)公司治理結構與盈余管理之間是否相關。健全的公司治理結構應當解決兩個問題：一是要給經(jīng)理人以充分的權力去管理好公司，股東不能對其做過多的干預；二是有效地約束公司管理者擁有的實際控制權，從股東的利益出發(fā)，運用這些權力去管理公司，即管理者能夠得到有效的激勵和監(jiān)督。前者給經(jīng)理人創(chuàng)造了盈余管理的條件；后者壓

9、縮了經(jīng)理人盈余管理空間，同時，又在一定程度上激發(fā)了管理層盈余管理的動機?？梢?，公司治理結構與盈余管理之間存在著密切的聯(lián)系。 (3)能否以公司治理結構的完善為基點，來構建盈余管理治理體系。筆者認為符合現(xiàn)代管理要求的公司治理結構能夠對代理人起到良好的監(jiān)督作用，通過科學的決策機制、執(zhí)行機制、激勵機制和監(jiān)督機制能約束代理人的盈余管理行為；使公司的對外財務報告更具有客觀性、相關性和可靠性。 論文主要貢獻： 目前國內外學術界

10、對盈余管理的研究，研究內容主要集中在盈余管理的概念、動機和手段等問題上；研究方法主要是運用實證研究方法。結合目前國內外上市公司盈余管理的新動向，本文將研究視角轉向盈余管理的制約因素，以制約盈余管理的制度因素——公司治理結構作為切入點，在構建盈余管理的理論框架的基礎上，系統(tǒng)論證上市公司治理結構與盈余管理之間的關系問題，并在此基礎上提出了有針對性地政策建議。(1)在盈余管理理論研究部分，對于理論界存在分歧的一些問題，例如盈余管理的概念界定、