保理在我國(guó)的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)防范研究.pdf

1、隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易不斷擴(kuò)大，國(guó)際保理作為適用于賒銷的國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資新產(chǎn)品被引入我國(guó)。二十年來(lái)，國(guó)際保理在我國(guó)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，但相對(duì)于貿(mào)易總量增長(zhǎng)而言還很緩慢。國(guó)內(nèi)保理是在最近幾年才開(kāi)展起來(lái)的，對(duì)它的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)控制的研究尚處在探索階段。 本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外保理理論和實(shí)證研究進(jìn)行了回顧。保理理論方面，研究了金融創(chuàng)新理論、金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論以及應(yīng)收帳款管理理論在保理中的運(yùn)用。保理實(shí)證研究方面，對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者在保理的適用性、模式種類、定

2、價(jià)機(jī)制三個(gè)方面的研究成果進(jìn)行了回顧。 在此基礎(chǔ)上，本文著重對(duì)保理風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)細(xì)致的研究。按照國(guó)際上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類，筆者對(duì)保理的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)逐一進(jìn)行分析，列舉常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征，并針對(duì)保理的各類風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。其中著重對(duì)保理操作風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行了研究，設(shè)計(jì)保理操作流程和控制圖，強(qiáng)調(diào)通過(guò)過(guò)程管理防范保理風(fēng)險(xiǎn)。 本文進(jìn)而比較了國(guó)內(nèi)外保理發(fā)展特點(diǎn)，分析我國(guó)保理發(fā)展緩慢的主要原因。總的來(lái)說(shuō)，國(guó)外保理交

3、易規(guī)模大，交易主體以專業(yè)保理機(jī)構(gòu)為主；我國(guó)保理發(fā)展起步晚，交易主體單一，各商業(yè)銀行發(fā)展不平衡。我國(guó)保理發(fā)展緩慢的原因有很多，但筆者認(rèn)為首要原因是金融機(jī)構(gòu)對(duì)保理風(fēng)險(xiǎn)研究不深。 在對(duì)保理各類風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，本文從兩個(gè)方面展開(kāi)實(shí)證研究。首先，筆者選擇了兩個(gè)典型案例，對(duì)保理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剖析。其次，筆者應(yīng)用保理評(píng)估模型對(duì)浙江省某小型紡織品外貿(mào)公司敘作保理進(jìn)行了實(shí)證分析和評(píng)估。 最后，本文得出結(jié)論：保理風(fēng)險(xiǎn)是可以識(shí)別和防范的，只要充分