FDI技術溢出效應的跨區(qū)域差異和跨時期變化研究——基于東道國制度安排的理論解釋和經(jīng)驗分析.pdf

1、基于以往經(jīng)驗研究，F(xiàn)DI技術溢出效應的變化呈現(xiàn)出兩個明顯特征:第一，F(xiàn)DI技術溢出效應在不同的國家或地區(qū)存在差異。流入發(fā)達國家的FDI通常會產(chǎn)生顯著為正的技術溢出效應，在發(fā)展中東道國正負溢出效應都會存在，而幾乎所有轉軌國家的FDI技術溢出效應都不顯著為正，甚至出現(xiàn)了顯著為負的情形。而在我國，東部省份的本地企業(yè)也通常比其他省份的企業(yè)更容易獲取顯著為正的外資溢出效應;第二點， FDI的技術溢出效應是隨時間而動態(tài)變化的，特別是，有的學者還發(fā)現(xiàn)

2、了FDI技術溢出效應下降之謎(嚴兵，2006;劉宇，2006)。那么，到底是什么因素引起了FDI技術溢出效應的跨國（跨區(qū)域）差異和跨時期變化呢？
　　技術吸收能力理論把具備越過一定“門檻水平”的吸收能力作為東道國獲取正向技術溢出效應的必要條件。這可以很好地解釋發(fā)達國家或地區(qū)為什么比發(fā)展中國家更容易獲取正向的外資技術溢出效應，也可以有效解釋一個國家或地區(qū)溢出效應由負轉正，逐漸增長的跨時期變化過程，但是，吸收能力理論卻不能很好地解釋，

3、發(fā)展中國家和轉軌國家的吸收能力相差無幾，溢出效應卻為何有較大差異，此外，也不能從吸收能力理論得到對FDI技術溢出效應下降之謎的滿意答復。發(fā)展中國家和轉軌國家FDI技術溢出效應的差異促使人們關注東道國制度環(huán)境的影響。沿著Alfaro等(2004)等人的思路，本文從理論層面系統(tǒng)論述了東道國制度安排對FDI技術溢出效應跨區(qū)域差異及其跨時期變化的決定性影響，并給出了來自中國的經(jīng)驗證據(jù)。
　　為了進一步刻畫FDI技術溢出效應的變化特征，本文

4、在第三章以京津冀都市圈為分析對象，滾動檢驗了該區(qū)域FDI技術溢出的跨時期變化，結果發(fā)現(xiàn)，1995年以前京津冀都市圈內存在明顯的FDI技術溢出效應，而以1995年為拐點，F(xiàn)DI技術溢出效應逐漸消失，直至FDI與區(qū)域經(jīng)濟增長顯著負相關。接下來，第四章又考察了服務業(yè)外資和制造業(yè)外資跨區(qū)域和跨時期溢出效果的差異。結果發(fā)現(xiàn)，在短期，服務業(yè)FDI會促進我國各省市技術效率水平的提高，而制造業(yè)FDI則具有顯著的抑制作用;但從長期看，制造業(yè)FDI會產(chǎn)生明

5、顯的正向技術溢出效應，而服務業(yè)FDI則會抑制我國技術效率的提高;此外，第四章還發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)的外資對技術效率的短期效應和長期累積效應都要比中西部地區(qū)明顯一些。
　　接下來，第五章從東道國制度安排的理論視角解釋了FDI技術溢出效應的變化特征。在理論模型中，東道國的制度安排決定了本國的市場發(fā)育程度（國內要素市場發(fā)展水平和市場的一體化程度），繼而制約著企業(yè)的技術吸收能力和創(chuàng)新能力，從而對本地企業(yè)獲取FDI技術溢出效應的大小產(chǎn)生影響。結論

6、表明，市場發(fā)育程度不僅可以直接影響到國家產(chǎn)出增長，還可以通過制約FDI的溢出效應的大小對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響。國內市場發(fā)育程度越高，東道國經(jīng)濟增長越快。而且，市場發(fā)育程度的提高有利于本地企業(yè)獲取正向的FDI技術溢出效應，從而加速促進東道國經(jīng)濟增長。
　　隨后，本文開始為第五章的理論解釋尋求經(jīng)驗證據(jù)。第六章和第七章分別利用我國1997-2004年省級面板數(shù)據(jù)檢驗了要素市場發(fā)展水平和市場分割程度對FDI技術溢出效應的影響，第六章的結果表明

7、，相對于日益增加的外資規(guī)模，我國的金融市場和勞動力市場已不能為當?shù)仄髽I(yè)獲取FDI溢出效應提供足夠的資金和人才支持，結果，F(xiàn)DI對當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生了顯著為負的技術溢出效應。第六章還發(fā)現(xiàn)，受金融市場和勞動力市場發(fā)展水平的制約，F(xiàn)DI技術溢出效應存在著由顯著為正變?yōu)轱@著為負的跨時期變化特征。第七章的分析結果表明，隨著我國市場一體化程度日益加深，外商直接投資對我國各地區(qū)的經(jīng)濟增長產(chǎn)生了顯著為正的資本效應和溢出效應。其中，溢出效應又可分解為負的技術溢