衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究[畢業(yè)論文]

1、<p>　　本科畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)</p><p><b>　　( 屆)</b></p><p>　　論文題目衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究</p><p>　　所在學(xué)院 商學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級(jí) 會(huì)計(jì)學(xué) </p

2、><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p><b>　　誠(chéng)信聲明</b></p><p>

3、;　　我聲明，所呈交的論文（設(shè)計(jì)）是本人在老師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文（設(shè)計(jì)）中不包含其他已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 </p><p>　　或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過的材料。我承諾，論文（設(shè)計(jì)）中的所有內(nèi)容均真實(shí)、可信。</p><p

4、>　　論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：</p><p>　　簽名日期： 年 月 日</p><p><b>　　授權(quán)聲明</b></p><p>　　學(xué)校有權(quán)保留送交論文（設(shè)計(jì)）的原件，允許論文（設(shè)計(jì)）被查閱和借閱，學(xué)?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容，可以影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文（設(shè)計(jì)），學(xué)校必須嚴(yán)格按

5、照授權(quán)對(duì)論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)行處理不得超越授權(quán)對(duì)論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)行任意處置。</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：</p><p>　　簽名日期： 年 月 日</p><p>　　摘 要：衍生金融工具自誕生以來(lái)，一方面給世界各國(guó)帶來(lái)巨大的收益，另一方面又因?yàn)閷?duì)其操作不當(dāng)給我們?cè)斐闪司薮蟮膿p失。我國(guó)在2006年頒布了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中

6、第22、23、24、37號(hào)具體準(zhǔn)則分別對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露問題進(jìn)行了明確規(guī)定。本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度出發(fā)，理論聯(lián)系實(shí)際，通過比較衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理和傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理的異同，對(duì)其會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露問題進(jìn)行研究。之后，舉例分析衍生金融工具的代表“股指期貨”的會(huì)計(jì)問題來(lái)將上述理論具體化，實(shí)際化。并在上述研究的基礎(chǔ)上，為更好的實(shí)施該會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了一些要求。</p><p>　　關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會(huì)計(jì)確

7、認(rèn)；會(huì)計(jì)計(jì)量；會(huì)計(jì)披露；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則</p><p>　　Abstract: Since the birth of financial derivatives, on one hand, brings huge profits to the world, on the other hand, because of their improper operation brings us a huge losses.

8、China promulgated the new enterprise accounting standards in 2006, among which the 22nd, 23rd, 24th, 37th specific standards of the derivatives respectively explain accounting recognition, measurement and disclosure issu

9、es. From the aspect of financial accounting and integrating theory with practice, we study the simila</p><p>　　Key Words: Financial derivatives; Accounting recognition; Accounting measurement; Accounting di

10、sclosure; Accounting Standards for Enterprises</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言1</b></p><p>　　二、衍生金融工具的相關(guān)概念1</p><p>　　（一）衍生金融工具的定義1<

11、/p><p>　　（二）衍生金融工具的特點(diǎn)2</p><p>　?。ㄈ┭苌鹑诠ぞ叩姆诸?</p><p>　　三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題4</p><p>　　（一）衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)4</p><p>　?。ǘ┭苌鹑诠ぞ叩臅?huì)計(jì)計(jì)量6</p><p>　　（三）衍生金融工具的會(huì)

12、計(jì)披露8</p><p>　　四、舉例分析衍生金融工具之一股指期貨的會(huì)計(jì)問題10</p><p>　　（一）股指期貨的概念、特點(diǎn)、分類10</p><p>　?。ǘ┕芍钙谪浀臅?huì)計(jì)處理10</p><p>　　五、完善衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的建議12</p><p><b>　　六、結(jié)束語(yǔ)13<

13、;/b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p><b>　　致 謝17</b></p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　　二十世紀(jì)七、八十年代，由于布雷頓森林體系的崩潰，再加上金融自由化和石油危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊，金融市

14、場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性急劇增加。為規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn)，防范未來(lái)融資的不確定性，全球的經(jīng)濟(jì)體都在不停地進(jìn)行金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新層出不窮，衍生金融工具正是在這一時(shí)期脫穎而出，成為金融市場(chǎng)的寵兒。雖然衍生金融工具由于其杠桿性、創(chuàng)新性等特點(diǎn)可以有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本，并提高經(jīng)濟(jì)效益，但凡事都有兩面性，衍生金融工具當(dāng)然也不例外。最近幾年發(fā)生的金融事件，如英國(guó)皇家巴林銀行倒閉，日本住友商社的巨額損失，以及中航油由于違規(guī)操作購(gòu)買原油期貨造成的極大虧損都

15、表明，衍生金融工具也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度研究衍生金融工具，認(rèn)識(shí)并能合理利用它，對(duì)于公司的生存和發(fā)展有著舉足輕重的作用。</p><p>　　二、衍生金融工具的相關(guān)概念</p><p>　?。ㄒ唬┭苌鹑诠ぞ叩亩x</p><p>　　總所周知，傳統(tǒng)金融工具有外匯、股票、債券等，而衍生金融工具就是在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的新興金融工具。衍生金融工

16、具既可以作為金融工具，又隸屬于衍生工具的范疇，是兩者的集合體。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量總則第二條里明確定義：“金融工具，是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同?！绷硗猓谌龡l里定義為“衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量

17、與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。”</p><p>　　從上述準(zhǔn)則定義可知，衍生金融工具是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來(lái)的。因此，衍生金融工具市場(chǎng)的

18、發(fā)展離不開原生金融市場(chǎng)，兩者有著密不可分的聯(lián)系。從會(huì)計(jì)角度而言，由于衍生金融工具的“衍生性”等特性大大有別于常規(guī)合同，從而有必要對(duì)衍生金融工具進(jìn)行特殊的會(huì)計(jì)處理。</p><p>　?。ǘ┭苌鹑诠ぞ叩奶攸c(diǎn)</p><p>　　衍生金融工具作為一種新興金融工具，既具有原生金融工具的收益性、償還性等特點(diǎn)，又具有自身與眾不同的特點(diǎn)。 </p><p>　　

19、第一，衍生性。無(wú)論衍生金融工具的形式有多復(fù)雜，它都可以分解為一個(gè)或多個(gè)為標(biāo)的物的基本金融工具，并且它的價(jià)值會(huì)跟隨標(biāo)的物價(jià)值的變動(dòng)而發(fā)生同向變動(dòng)。衍生性是衍生金融工具有別于其他金融工具最根本的特性 [1]。</p><p>　　第二，契約性。買賣衍生金融工具一般需要簽訂合約，合約的簽訂一方面體現(xiàn)了買賣雙方達(dá)成一致的意圖和想法，另一方面體現(xiàn)了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成。因此，可以把衍生金融工具看成是一份份經(jīng)濟(jì)合同，具有“

20、契約性”。</p><p>　　第三，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性。由于衍生金融工具具有靈活性和杠桿性，因此能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)在交易者之間進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。</p><p>　　第四，不確定性。衍生金融工具的交易通常確定在未來(lái)的某一時(shí)刻完成，但買賣雙方事先都無(wú)法獲取信息得知結(jié)算時(shí)的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，因此不同的交易者對(duì)同一衍生金融工具的報(bào)價(jià)不同，這形成了衍生金融工具的交易價(jià)格具有不確定性。</p><p>

21、;　　第五，杠桿性。衍生金融工具的交易者通常只需要支付較少的保證金或交易費(fèi)就可以購(gòu)買遠(yuǎn)期大額合約或者是不同的金融工具組合產(chǎn)品。也就是說(shuō)，能夠?qū)崿F(xiàn)用較少的資金來(lái)控制大量的資源，發(fā)揮以小博大的作用。</p><p>　　第六，創(chuàng)新性。衍生金融工具瞬息萬(wàn)變，處于不斷地發(fā)展和創(chuàng)新之中。</p><p>　　（三）衍生金融工具的分類</p><p>　　衍生金融工具有遠(yuǎn)期、期

22、貨、期權(quán)和互換四種基本類型。通過基本類型的組合變化再創(chuàng)造出的一系列變形體大大豐富了衍生金融市場(chǎng)的金融產(chǎn)品類型。新的衍生金融產(chǎn)品隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融創(chuàng)新活動(dòng)的升溫持續(xù)不斷地得以推出，從而造就了國(guó)際市場(chǎng)上衍生金融產(chǎn)品品種多樣的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，衍生金融產(chǎn)品主要有以下三種分類方法：[2]</p><p>　　1、根據(jù)其基礎(chǔ)衍生工具的形態(tài)劃分，衍生金融工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。</p>&

23、lt;p>　　遠(yuǎn)期是指交易雙方簽訂在將來(lái)的某一時(shí)間按照已商定的價(jià)格購(gòu)買或者出售某種資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期合約不屬于標(biāo)準(zhǔn)化合約，因而它不利于流通，也不容易轉(zhuǎn)讓，這使得遠(yuǎn)期合約都必須在到期日進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期可以根據(jù)標(biāo)的物的不同分為遠(yuǎn)期外匯、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期股票和遠(yuǎn)期商品等。</p><p>　　期貨是指交易雙方通過公開競(jìng)價(jià)的方式在交易所內(nèi)達(dá)成協(xié)議，該協(xié)議詳細(xì)載明了雙方要在未來(lái)某一確定時(shí)間交割一定數(shù)量的某種金融工具或商

24、品。期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此它具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。另外，期貨交易只需要交納保證金，因此具有較強(qiáng)的杠桿性。期貨根據(jù)標(biāo)的物的不同可以分為外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和商品期貨等。</p><p>　　期權(quán)，也稱交易選擇權(quán)，即能夠在某一時(shí)間范圍內(nèi)以某一價(jià)格出售或購(gòu)買一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。期權(quán)交易的買方要想獲得這種交易選擇權(quán)，就需要向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)。如果期權(quán)的買方行使這項(xiàng)權(quán)力，賣方就必須按照合約載明的

25、內(nèi)容履行義務(wù)。反之，如果買方根據(jù)行情決定放棄行使這項(xiàng)權(quán)力，那么買方僅僅損失了期權(quán)費(fèi)，對(duì)于賣方而言，則是賺取了期權(quán)費(fèi)。也就是說(shuō)，期權(quán)的買方可以根據(jù)市場(chǎng)的行情變化自主決定到底行使權(quán)利與否，而期權(quán)的賣方只有配合買方去履行期權(quán)的義務(wù)。因此，交易選擇權(quán)是期權(quán)的一大特色，也是它同其他衍生金融工具最大的不同點(diǎn)。根據(jù)標(biāo)的物的不同，期權(quán)主要包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)等。</p><p>　　互換，是指交易者在金融市場(chǎng)上按

26、照某一條件進(jìn)行不同種金融工具的交換。一些大公司和大機(jī)構(gòu)為了一些特殊的需求，常常會(huì)進(jìn)行金融工具的互換。這主要是因?yàn)榻鹑诨Q交易利用了交易各方的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)并結(jié)合了交易各方的獨(dú)特情況，有利于同時(shí)增加交易各方的利益，有利于形成共贏的局面，有利于整個(gè)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。根據(jù)標(biāo)的物的不同，金融互換可以分為貨幣互換、利率互換和貨幣利率互換等。</p><p>　　其他衍生金融工具可以是各種金融工具和衍生金融工具的結(jié)合體。當(dāng)然，隨

27、著金融市場(chǎng)的逐步成熟和投資者需求的擴(kuò)大，新的衍生金融工具會(huì)隨時(shí)隨刻被創(chuàng)造出來(lái)。因此各種各樣的新型衍生金融工具還在不斷產(chǎn)生和發(fā)展。</p><p>　　2、根據(jù)原生標(biāo)的物的不同劃分，衍生金融工具可以分為商品類、匯率類、利率類以及股權(quán)類衍生金融工具。商品遠(yuǎn)期交易、商品期貨、商品期權(quán)、商品互換又是對(duì)商品類衍生金融工具的細(xì)分；遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換則是對(duì)匯率類衍生金融工具的再細(xì)分；同樣，遠(yuǎn)期利率協(xié)定、

28、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換是對(duì)利率類衍生金融工具的細(xì)分；股票期貨、股票指數(shù)期貨、股票期權(quán)、股價(jià)指數(shù)互換等是對(duì)股權(quán)類衍生金融工具的再細(xì)分。</p><p>　　其中，最為我們熟悉的是遠(yuǎn)期外匯交易。它通常的做法是交易雙方在外匯交易成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割。另外一個(gè)居于全球金融市場(chǎng)前列的熱門投資品種是股票指數(shù)期貨。它是將某一股票指數(shù)視為一個(gè)特定的、獨(dú)

29、立的交易品種，并對(duì)其開設(shè)對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)期貨合約，同時(shí)在保證金交易體制下，進(jìn)行買空、賣空交易，通常股指期貨都使用現(xiàn)金交割。</p><p>　　3.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的規(guī)定劃分，衍生金融工具可分為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、衍生工具和套期工具。一般企業(yè)以交易為目的所持有的衍生金融工具一般確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債；但是，商業(yè)銀行所持有的衍生金融工具不能當(dāng)作交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債，而是單獨(dú)在衍生工具這個(gè)會(huì)計(jì)科目里進(jìn)行反映

30、；以套保為目的持有衍生金融工具的企業(yè)和商業(yè)銀行，都將所持有的衍生金融工具在套期工具這個(gè)會(huì)計(jì)科目里予以反映。 </p><p>　　對(duì)于上述劃分，筆者認(rèn)為在會(huì)計(jì)計(jì)量上，交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債和衍生工具兩者并無(wú)本質(zhì)差異。為了方便各個(gè)行業(yè)相同業(yè)務(wù)的橫向比較，也便于信息使用者和投資決策者的理解，對(duì)衍生金融工具的分類可以歸納為兩類：一類是被確認(rèn)為套期工具的衍生金融工具，對(duì)其持有是為了套期保值；另一類是被確認(rèn)為衍生工具的衍生金

31、融工具，對(duì)其持有是為了投機(jī)套利。下面一部分在分析衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理問題時(shí)，將會(huì)按照這種劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行討論。</p><p>　　三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題</p><p>　　在二十世紀(jì)末，隨著衍生金融工具理論在金融界的傳播，以及在實(shí)務(wù)界的廣泛運(yùn)用，我國(guó)相關(guān)學(xué)科也逐步加強(qiáng)了對(duì)衍生金融工具的關(guān)注，并依次開展了相關(guān)問題的研究。由于衍生金融工具的普遍發(fā)展，會(huì)計(jì)界越發(fā)有必要著手對(duì)其制定財(cái)務(wù)規(guī)則，

32、對(duì)其進(jìn)一步規(guī)范運(yùn)行提供一臂之力。衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理主要涉及會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、披露三方面。</p><p>　?。ㄒ唬┭苌鹑诠ぞ叩臅?huì)計(jì)確認(rèn)</p><p>　　1、初始確認(rèn)和終止確認(rèn)</p><p>　　新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)分為初始確認(rèn)和終止確認(rèn)。</p><p><b>　?。?）初始確認(rèn)</b>&l

33、t;/p><p>　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量規(guī)定，當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。根據(jù)此確認(rèn)條件，企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)力或義務(wù)時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。這里明確了初始確認(rèn)的時(shí)間是在合同簽訂之時(shí)，而不是交易發(fā)生之時(shí)。</p><p><b>　?。?）終止確認(rèn) </b></p><p

34、>　　當(dāng)實(shí)際發(fā)生衍生金融工具合同約定的交易時(shí)，即當(dāng)一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；當(dāng)一個(gè)企業(yè)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分[2]。</p><p>　　2、對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)要素定義和確認(rèn)原則的挑戰(zhàn)</p><p>　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的定義立足于“過去的交易或事項(xiàng)”。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則的定義，資產(chǎn)

35、是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。這個(gè)定義充分強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)的一個(gè)特征是由過去的交易、事項(xiàng)所形成的，即資產(chǎn)要求的是現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)，而不是預(yù)期的資產(chǎn)。至于在未來(lái)進(jìn)行的交易或事項(xiàng)和還未發(fā)生的交易或事項(xiàng)所可能產(chǎn)生的結(jié)果，不屬于現(xiàn)在的資產(chǎn)，不能作為資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。因此，一方面衍生金融工具作為一項(xiàng)金融合約，這種合約派生于基礎(chǔ)金融工具之上，只能使交易一方在未來(lái)享受到某種權(quán)力，交易另一方在未來(lái)承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)，

36、而在合同簽訂時(shí)權(quán)力還未得實(shí)現(xiàn)，義務(wù)還未得履行。另一方面，由于衍生金融工具具有不確定性，交易面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，因此交易的盈虧結(jié)果事先無(wú)法定論。簡(jiǎn)言之，一是衍生金融工具未來(lái)交易事項(xiàng)發(fā)生與否難以確定，二是其未來(lái)期間能夠帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和資源流向在時(shí)間和數(shù)量上有較大的不確定性。衍生金融工具的這兩方面有悖于傳統(tǒng)資產(chǎn)與負(fù)債立足于“過去的交易或事項(xiàng)”的定義，而且與會(huì)計(jì)確認(rèn)環(huán)節(jié)所依附的核心觀念“權(quán)責(zé)發(fā)生制”相沖突[4]。</p><p

37、>　　這里通過衍生金融工具和固定資產(chǎn)在會(huì)計(jì)確認(rèn)上的不同進(jìn)行比較：</p><p>　　根據(jù)上表總結(jié)得出，衍生金融工具在會(huì)計(jì)確認(rèn)上強(qiáng)調(diào)，只有當(dāng)企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)力或義務(wù)時(shí)，才確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。這里明確了初始確認(rèn)的時(shí)間是在合同簽訂之時(shí)，而不是交易發(fā)生之時(shí)。而固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)確認(rèn)上著重于交易的發(fā)生和資產(chǎn)的可靠計(jì)量。</p><p>　　（二）衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量</

38、p><p>　　1、初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量</p><p>　　衍生金融工具的計(jì)量是會(huì)計(jì)的核心問題，其計(jì)量包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量?jī)蓚€(gè)方面。</p><p><b>　?。?）初始計(jì)量</b></p><p>　　衍生金融工具的初始計(jì)量較簡(jiǎn)單，均采用取得時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量[5]，同時(shí)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。</p>&

39、lt;p><b>　　（2）后續(xù)計(jì)量</b></p><p>　　企業(yè)持有衍生金融工具進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，需要考慮不同企業(yè)持有衍生金融工具的不同目的，采用不同的計(jì)量基礎(chǔ)： </p><p>　　第一種是為了投機(jī)套利所持有的衍生金融工具，應(yīng)該按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)的部分計(jì)入當(dāng)期損益。第二種是為了套期保值所持有的衍生金融工具，應(yīng)使用與上述相同的計(jì)

40、量屬性在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行處理，但公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理要根據(jù)套期類型的不同而有所區(qū)別。對(duì)于公允價(jià)值套期，由于被套期風(fēng)險(xiǎn)的存在，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)和被套期項(xiàng)目各自形成的利得和損失都計(jì)入到當(dāng)期損益的會(huì)計(jì)科目中，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目賬戶的賬面價(jià)值；對(duì)于現(xiàn)金流量套期，計(jì)入所有者權(quán)益的部分是有效套期的部分，計(jì)入當(dāng)期損益的部分是無(wú)效套期的部分。若碰上被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易時(shí)，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原先直接確認(rèn)為所

41、有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期到原先直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能得到彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益[6]。 </p><p>　　2、對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的挑戰(zhàn)</p><p>　　衍生金融工具的運(yùn)作模式為起初只需要很少或?yàn)榱愕膬敉顿Y，并且在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行結(jié)算。這種以小博

42、大的盈利方式，使其簽約時(shí)的歷史成本并不能如實(shí)反映衍生金融工具現(xiàn)在所含有的價(jià)值和所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)狀況。另外，由于衍生金融工具自身不確定性的存在，使得價(jià)格的波動(dòng)難以避免。面對(duì)價(jià)格的起伏，歷史成本難以準(zhǔn)確反映其價(jià)值，也難以追蹤市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況。因此，將歷史成本用來(lái)計(jì)量衍生金融工具，其可靠性和相關(guān)性都會(huì)受到很大影響。</p><p>　　新準(zhǔn)則對(duì)此提出了很好的解決方法，下表通過衍生金融工具和固定資產(chǎn)在會(huì)計(jì)計(jì)量上的比較，說(shuō)明其

43、特殊性。</p><p>　?。ㄈ┭苌鹑诠ぞ叩臅?huì)計(jì)披露</p><p>　　1、我國(guó)對(duì)衍生金融工具披露的要求</p><p>　　根據(jù)新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)按照財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)組成部分，分別來(lái)說(shuō)明企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)已確認(rèn)和未確認(rèn)的衍生金融工具需要披露的信息。</p><p>　　針對(duì)報(bào)表核心組成部分的財(cái)務(wù)報(bào)表主表，應(yīng)該披露的內(nèi)容包括衍生

44、金融工具的賬面價(jià)值、合同或名義上的金額；所繳納的保證金金額和支付的期權(quán)費(fèi)金額；上述金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在報(bào)告日的公允價(jià)值。</p><p>　　對(duì)于報(bào)表的附注，需要著重披露以下五個(gè)方面的信息：一是披露期貨、期權(quán)、互換等衍生金融工具的種類和特性，同時(shí)深入一步披露他們所屬的小類，如股指期貨，看漲期權(quán)，利率互換等。二是披露進(jìn)行衍生金融工具交易的目的。需要詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)在報(bào)告日持有每一種衍生金融工具是為了投機(jī)還是為了套保。三

45、是披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理方法。在衍生金融工具交易中，交易雙方會(huì)承受一定的利率和信用風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。四是披露與衍生金融工具價(jià)值相關(guān)的信息。發(fā)展傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義，將正在發(fā)生和未來(lái)發(fā)生的交易事項(xiàng)也納入企業(yè)的“資產(chǎn)”和“負(fù)債”中，使衍生金融工具得以納入財(cái)務(wù)報(bào)表中，作為表內(nèi)業(yè)務(wù)反映。五是披露市場(chǎng)價(jià)格的預(yù)測(cè)信息。企業(yè)對(duì)于在報(bào)告日所持有的衍生金融工具要密切關(guān)注其市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)，并對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的價(jià)格變化給予預(yù)測(cè)。<

46、;/p><p>　　另外，有關(guān)和當(dāng)前會(huì)計(jì)政策不符的重要信息、附加說(shuō)明等內(nèi)容需要在財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書中加以說(shuō)明。 </p><p>　　根據(jù)上述分析，我們可以看出國(guó)內(nèi)對(duì)衍生金融工具披露的主要內(nèi)容包括每種衍生金融工具的類型和功能、利率和信用風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)政策等。深入而言，該披露涉及的相關(guān)內(nèi)容包括衍生金融工具的性質(zhì)，合同金額（名義金額），衍生金融工具的到期日、失效日（合同執(zhí)行日）和衍生金融工具的期末公允價(jià)值

47、等，這些都是企業(yè)將衍生金融工具分為交易類和套期工具類之后所應(yīng)披露的內(nèi)容?？偠灾瑹o(wú)論是已經(jīng)確認(rèn)的還是沒有確認(rèn)的衍生金融工具，企業(yè)在披露信息時(shí)所要遵循兩個(gè)大方向，一方面是能夠反映出衍生金融工具交易對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的影響程度，另一方面是能幫助信息使用者對(duì)企業(yè)的整體發(fā)展做出合理判斷[7]。</p><p>　　2、對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露的挑戰(zhàn)</p><p>　　為了防范衍生金融工具可能產(chǎn)生

48、的金融風(fēng)險(xiǎn)，新準(zhǔn)則規(guī)定將其納入表內(nèi)核算。同時(shí)，為了方便使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解和應(yīng)用，需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書中對(duì)基本財(cái)務(wù)報(bào)表的定量數(shù)據(jù)補(bǔ)充說(shuō)明。通過此種會(huì)計(jì)方法處理，能更好的為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相關(guān)和可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。但是衍生金融工具本身具有的高不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性還是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露造成了巨大挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：</p><p>　　一是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的沖擊。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量一般沒有揭示公允

49、價(jià)值，而是使用歷史成本計(jì)價(jià)。但唯一能及時(shí)恰當(dāng)反映衍生金融工具價(jià)值的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)是公允價(jià)值。因此，為了實(shí)現(xiàn)披露的充分性，為決策者提供更多及時(shí)有用的信息，報(bào)表中必須披露與公允價(jià)值相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。</p><p>　　二是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間的沖擊。會(huì)計(jì)人員一般定期披露傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息，但對(duì)于交易復(fù)雜、金額巨大、價(jià)格波動(dòng)劇烈的衍生金融工具也按定期的方式進(jìn)行披露信息，將會(huì)有悖于會(huì)計(jì)信息及時(shí)性和充分性的特點(diǎn)。因此，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告

50、在披露時(shí)間上無(wú)法滿足報(bào)表使用者的需要。</p><p>　　3、對(duì)現(xiàn)行衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的改進(jìn)措施</p><p>　　要想使衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露更充分、更全面，就需要結(jié)合現(xiàn)行披露上的不足，從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新：</p><p>　　第一是擴(kuò)大會(huì)計(jì)披露的內(nèi)容，特別是加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的披露。無(wú)論企業(yè)持有衍生金融工具的目的是為了進(jìn)行套期保值還是為了投機(jī)獲

51、利，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)都顯得至關(guān)重要。</p><p>　　第二是完善會(huì)計(jì)披露的形式?，F(xiàn)行的會(huì)計(jì)披露理論強(qiáng)調(diào)形式統(tǒng)一，也就是說(shuō)面對(duì)不同信息使用者和各具個(gè)性的信息需求，提供同一格式、同一結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)告。這使得大量的信息使用者抱怨財(cái)務(wù)報(bào)告太學(xué)術(shù)、太專業(yè)，很多專業(yè)術(shù)語(yǔ)和行規(guī)讓人費(fèi)解。未來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該盡量做得像“產(chǎn)品說(shuō)明書”一樣簡(jiǎn)明實(shí)用，讓大部分信息使用者享用。</p><p>　　第三是創(chuàng)

52、新會(huì)計(jì)披露的手段。由于衍生金融工具的廣泛應(yīng)用，會(huì)計(jì)信息的瞬息萬(wàn)變，網(wǎng)絡(luò)通訊的快速發(fā)展，使得提高衍生金融工具信息披露的頻率和時(shí)效性顯得極其重要。為了提高信息披露的質(zhì)量和速度，可以進(jìn)行會(huì)計(jì)電算化操作、運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)軟件等。</p><p>　　四、舉例分析衍生金融工具之一股指期貨的會(huì)計(jì)問題</p><p>　　在20世紀(jì)70年代，西方國(guó)家遭受嚴(yán)重的石油危機(jī)，世界經(jīng)濟(jì)受股票影響跌宕起伏，金融投資者

53、急切尋找一種既能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又能有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的金融工具。在1982年4月，芝加哥商品交易所最先開創(chuàng)了股指期貨--標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。從那之后，股票指數(shù)期貨急速興起。截至當(dāng)前，27種主要的股指期貨在世界20多個(gè)國(guó)家及地區(qū)得以推出并使用。</p><p>　　2010年4月16日我國(guó)金融市場(chǎng)正式推出醞釀已久的滬深300股指期貨，這不僅標(biāo)志著我國(guó)A股進(jìn)入雙邊市時(shí)代、資本市場(chǎng)真正成熟的開始，同時(shí)也標(biāo)志著對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息處

54、理的巨大挑戰(zhàn)，給完善會(huì)計(jì)信息披露帶來(lái)了新課題。</p><p>　?。ㄒ唬┕芍钙谪浀母拍?、特點(diǎn)、分類</p><p>　　股指期貨也稱股票價(jià)格指數(shù)期貨，是一種以股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)為買賣對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)期貨合約。雙方按照期貨交易的規(guī)則，在未來(lái)的某個(gè)特定日期，按約定的股價(jià)指數(shù)大小進(jìn)行股票價(jià)格指數(shù)交易。它的一個(gè)重要特點(diǎn)是實(shí)行保證金制度，合約雙方都需要向交易所繳納一定比例的保證金（現(xiàn)為15%），并且

55、在持倉(cāng)期間需要維持最低保證金水平，從而在中途可以進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)或在到期時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金交割。之所以股指期貨大受歡迎，基本原因在于它不僅具有初期凈投資少的特點(diǎn)，還具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)和套期保值的功能。</p><p>　　按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具的確認(rèn)和計(jì)量中規(guī)定，根據(jù)股指期貨的交易目的可以將其分為兩類，一類是投機(jī)套利的股指期貨，另一類是套期保值的股指期貨，下文就是對(duì)這兩類股指期貨分別采用不同的會(huì)

56、計(jì)方法進(jìn)行處理。</p><p>　?。ǘ┕芍钙谪浀臅?huì)計(jì)處理</p><p>　　1、股指期貨交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)</p><p>　　投機(jī)套利股指期貨的確認(rèn)按照準(zhǔn)則規(guī)定,當(dāng)企業(yè)成為金融工具合約的買方或賣方時(shí),應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。因?yàn)橥稒C(jī)套利股指期貨符合交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債的條件,所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)在訂立投機(jī)套利股指期貨合約時(shí),將其確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債

57、,相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益中,在“投資收益”科目中核算。另外，按照準(zhǔn)則第25條規(guī)定,當(dāng)投資者獲得某項(xiàng)金融資產(chǎn)現(xiàn)金流的合同權(quán)利終止或金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí),應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)。對(duì)此,當(dāng)投機(jī)套利股指期貨已經(jīng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)或現(xiàn)金交割時(shí),需要及時(shí)地進(jìn)行終止確認(rèn)。 　　套期保值股指期貨的確認(rèn)，是依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)--套期保值的規(guī)定,采用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行確認(rèn)。但運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件非常嚴(yán)格,必須同時(shí)具備套期書面文件、套期高度有效并且能

58、夠可靠計(jì)量、能夠?qū)μ灼谟行赃M(jìn)行持續(xù)評(píng)價(jià)等五個(gè)條件,并且套期保值股指期貨在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法核算時(shí)較為復(fù)雜,包含主觀判斷等因素。</p><p>　　2、股指期貨交易的會(huì)計(jì)計(jì)量</p><p>　　根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和股指期貨的特點(diǎn),股指期貨交易的會(huì)計(jì)計(jì)量可以分為初始計(jì)量、持倉(cāng)期間計(jì)量、終止計(jì)量、套期保值計(jì)量。</p><p>　　（1）股指期貨在初始確認(rèn)時(shí),應(yīng)按照合約的

59、公允價(jià)值計(jì)量,相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。在初始確認(rèn)后的后續(xù)計(jì)量中仍采用公允價(jià)值計(jì)量,且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。</p><p>　　（2）股指期貨合約持倉(cāng)期間的計(jì)量,是指合約持倉(cāng)階段相關(guān)利得和損失的確認(rèn)?？紤]到股指期貨在最初取得時(shí)是按公允價(jià)值入賬，反映了企業(yè)取得股指期貨的實(shí)際成本。但由于股指期貨的公允價(jià)值不斷變化，為了及時(shí)恰當(dāng)反映其價(jià)值，可在每月月末對(duì)其以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)形成的

60、利得或損失,計(jì)入“投資收益”科目。在會(huì)計(jì)報(bào)表日,股指期貨合約(除與套期保值有關(guān)外)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，計(jì)人當(dāng)期損益，進(jìn)入損益表，影響利潤(rùn)。</p><p>　?。?）股指期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)或交割時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,將收到的款項(xiàng)加上前期調(diào)整項(xiàng)目之和,與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)賬面金額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。若是部分終止,企業(yè)應(yīng)按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)傆?jì)算,終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值

61、與收到金額之間的差額。</p><p>　?。?）套期保值會(huì)計(jì)計(jì)量,對(duì)于不同的套期類型有所不同。就公允價(jià)值套期而言，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益；被套期的股票組合投資項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期股票組合投資項(xiàng)目的賬面金額。現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理較繁瑣，且在我國(guó)金融市場(chǎng)的應(yīng)用還未成熟，故不做詳細(xì)介紹。</p><p>

62、　　3、股指期貨交易的會(huì)計(jì)披露</p><p>　　根據(jù)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具披露的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合股指期貨的特征，企業(yè)對(duì)股指期貨的會(huì)計(jì)報(bào)告也分為表內(nèi)列示和表外披露兩部分。對(duì)于表內(nèi)列示，就是指股指期貨交易應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)為衍生金融資產(chǎn)或衍生金融負(fù)債，并以公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得或損失，需要根據(jù)交易目的不同分別作為損益或權(quán)益列示在損益表中或權(quán)益變動(dòng)表中。對(duì)于股指期貨的表外披露內(nèi)容與衍生金融工具披露部

63、分論述的基本相似，即披露股指期貨合約的類型、賬面價(jià)值、到期日、結(jié)算日；其被指定為金融資產(chǎn)類，或金融負(fù)債類，還是套期保值類的主要依據(jù)；股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施等等。</p><p>　　就我國(guó)而言，滬深300股指期貨還處在上市交易初期。由于期現(xiàn)基差較大，存在著很大的套利空間，而參與者又以散戶居多，所以市場(chǎng)上主要以投機(jī)套利為主。同時(shí)，企業(yè)在進(jìn)行股指期貨會(huì)計(jì)處理時(shí)，如果合約不能完全符合套期會(huì)計(jì)的條件，最好將其劃

64、為投機(jī)套利股指期貨。這樣不僅會(huì)計(jì)處理較為簡(jiǎn)單，也保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。因此，投機(jī)套利股指期貨是我國(guó)股指期貨的主要形式。</p><p>　　股指期貨的出現(xiàn)以及新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，有助于減少我國(guó)金融工具的會(huì)計(jì)處理與國(guó)際會(huì)計(jì)處理的差異。這主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)，一是我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)核算堅(jiān)持以公允價(jià)值計(jì)量模式；二是開始運(yùn)用套期會(huì)計(jì)知識(shí)，使得會(huì)計(jì)處理更具專業(yè)化和原則化；三是允許會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷。這些轉(zhuǎn)變不僅有效解決

65、了衍生金融工具在會(huì)計(jì)核算上的難題，而且對(duì)于及時(shí)揭示和披露交易決策的相關(guān)信息，引導(dǎo)衍生工具的有效運(yùn)作，提高各類信息可比性和真實(shí)性，甚至對(duì)我國(guó)進(jìn)一步發(fā)展壯大衍生金融市場(chǎng)、提高會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。</p><p>　　五、完善衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的建議</p><p>　　衍生金融工具在我國(guó)的發(fā)展尚處于起步階段，它的發(fā)展和壯大對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)、企業(yè)以及會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)說(shuō)是一

66、次巨大的收獲。它的不斷發(fā)展反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大、檔次的提升和資金的流動(dòng)，反映了我國(guó)市場(chǎng)全球化的要求，反映了我國(guó)對(duì)外開放的可喜成果。同時(shí)，它的發(fā)展也是對(duì)我國(guó)各方面的一個(gè)巨大考驗(yàn)。這主要是因?yàn)槟壳拔覈?guó)金融市場(chǎng)還不夠成熟，間接導(dǎo)致資金市場(chǎng)深化不足，再加上銀行和企業(yè)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備不夠，內(nèi)部管理職責(zé)厘定不清，會(huì)計(jì)人員欠缺對(duì)衍生金融工具相關(guān)知識(shí)的掌握。</p><p>　　為此，要提高金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的質(zhì)量，筆者認(rèn)

67、為應(yīng)從以下幾方面著手：</p><p>　　第一，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身來(lái)說(shuō)，一方面應(yīng)該盡快頒布相關(guān)準(zhǔn)則的解釋公告。雖然目前我國(guó)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的規(guī)定較為全面，但是可操作性不強(qiáng)，特別是公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用增加了操作上的難度。因此，財(cái)政部以及相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)該盡快擬定并公布一個(gè)具體指南，著重對(duì)公允價(jià)值的定性和定量給出一個(gè)明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。另一方面，財(cái)政部門應(yīng)該繼續(xù)改進(jìn)相關(guān)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。在學(xué)習(xí)和

68、參考國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的同時(shí)，要充分考慮我國(guó)企業(yè)特殊的會(huì)計(jì)環(huán)境和實(shí)務(wù)特點(diǎn)，剖析新情況，解決新問題，不斷完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。</p><p>　　第二，從金融市場(chǎng)的角度來(lái)說(shuō)，主要是進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范我國(guó)的金融市場(chǎng)。政府可以出臺(tái)相關(guān)政策，如修訂風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)、修訂監(jiān)管法規(guī)中關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定等來(lái)規(guī)范市場(chǎng)秩序。媒體可以通過各種宣傳手段，宣傳金融市場(chǎng)的作用。證券機(jī)構(gòu)可以降低金融交易費(fèi)用來(lái)擴(kuò)大和繁榮金融市場(chǎng)。</p>&

69、lt;p>　　第三，從會(huì)計(jì)從業(yè)人員的角度來(lái)說(shuō)，主要是加強(qiáng)對(duì)其培訓(xùn)和教育。隨著對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的逐步引入，可以考慮聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)外專家對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)人員提供專門的技術(shù)培訓(xùn)，也可以讓國(guó)內(nèi)的監(jiān)管人員出國(guó)接受交流。實(shí)施“引進(jìn)來(lái)和走出去”的戰(zhàn)略，能使會(huì)計(jì)從業(yè)人員和監(jiān)管人員熟悉和掌握國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，幫助我國(guó)企業(yè)完成向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過渡，提升相關(guān)專業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理、乃至整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理體系的應(yīng)變能力和執(zhí)行能力。同時(shí)，我們也不能忽視我國(guó)審計(jì)人員的

70、作用。必須大力加快完善中國(guó)審計(jì)制度，提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)和水平，著力培養(yǎng)符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的高層次審計(jì)人才，充分發(fā)揮外部審計(jì)師對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督作用和約束作用。</p><p>　　最后，從企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，要健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這是因?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理還處于較低水平，除銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)外，其他企業(yè)很少專門建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。而金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求披露較為詳盡的利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等信息，因此健全的風(fēng)

71、險(xiǎn)管理機(jī)制是實(shí)施準(zhǔn)則的安全保障。</p><p><b>　　六、結(jié)束語(yǔ)</b></p><p>　　本文著重探討了我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境下衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的若干問題，并結(jié)合與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理的比較，簡(jiǎn)單地對(duì)現(xiàn)行準(zhǔn)則中，衍生金融工具會(huì)計(jì)處理存在的難點(diǎn)做出了闡述、說(shuō)明，并得出以下結(jié)論：</p><p>　　（1）衍生金融工具初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為：當(dāng)企業(yè)簽訂

72、衍生金融工具合約時(shí)，應(yīng)將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；而衍生金融工具的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債有細(xì)微差別。當(dāng)企業(yè)喪失了全部或部分合約權(quán)利或被剝奪了對(duì)全部或部分合約權(quán)利的控制權(quán)時(shí)，應(yīng)將該金融資產(chǎn)或其一部分從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除；當(dāng)企業(yè)所要履行的合約義務(wù)全部或部分消除時(shí)，企業(yè)應(yīng)將該金融負(fù)債或其一部分從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除。這種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)更易于掌握，也更具有操作性。</p><p>　?。?）傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的會(huì)計(jì)計(jì)量的

73、核心觀念為歷史成本原則，但本文認(rèn)為，公允價(jià)值才是衍生金融工具最為合適的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。這是因?yàn)?，一方面，公允價(jià)值具有高度相關(guān)性與可靠性，能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)上不同時(shí)間點(diǎn)的金融工具的價(jià)值；另一方面，這也是面對(duì)我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的現(xiàn)狀所做出的調(diào)整。公允價(jià)值能夠如實(shí)反映衍生金融工具在過去、現(xiàn)在、將來(lái)的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的計(jì)量屬性，而歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值等計(jì)量屬性只能反映某一個(gè)時(shí)態(tài)下的公允價(jià)值。因此，使用公允價(jià)值計(jì)量才能做到全面及

74、時(shí)記錄會(huì)計(jì)信息的要求。</p><p>　?。?）關(guān)于披露，衍生金融工具的高不確定性揭示了它僅僅在表外披露的不足，因此應(yīng)該將衍生金融工具納入表內(nèi)確認(rèn)。衍生金融工具通過表內(nèi)確認(rèn)和表外披露的兩重奏，能夠充分反映企業(yè)的金融交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而對(duì)內(nèi)可以作為企業(yè)未來(lái)投資決策的重要參考書，對(duì)外可以作為企業(yè)的一份重要介紹書。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b>&

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83、tional Journal of Bank Marketing.2007(3):91-97.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　首先感謝我的論文指導(dǎo)老師商學(xué)院的王老師，從始至終，她都給予我耐心和細(xì)致的指導(dǎo)。在論文提綱、過程材料、正文修改等方面，她予以我不辭辛勞的幫助和指引。待人真心、循循善誘、愛生如子的她，總讓我感到很親切很慈愛。&l