排污權(quán)抵押的可行性分析

1、<p>　　排污權(quán)抵押的可行性分析</p><p>　　摘 要 排污權(quán)抵押在沒(méi)有法律明確規(guī)定的情況下，在各地已經(jīng)開(kāi)始了以排污權(quán)抵押貸款為嘗試的實(shí)踐。在我國(guó)排污權(quán)交易還未形成健全的市場(chǎng)時(shí)，排污權(quán)的抵押面臨障礙。排污權(quán)抵押以登記為生效要件，受到專(zhuān)款專(zhuān)用、監(jiān)督管理和環(huán)境責(zé)任的限制，在實(shí)現(xiàn)上可采用市場(chǎng)交易、政府回購(gòu)等多種方式，且可以基金和保險(xiǎn)來(lái)降低抵押風(fēng)險(xiǎn)，這就使得排污權(quán)抵押具備可行性。 </p>

2、<p>　　關(guān)鍵詞 排污權(quán)抵押 可行性 環(huán)境責(zé)任 </p><p>　　基金項(xiàng)目：本文系中國(guó)法學(xué)會(huì)2014年部級(jí)法學(xué)研究課題《能源財(cái)產(chǎn)權(quán)利之流轉(zhuǎn)研究》CLS（2014）D053階段性成果。 </p><p>　　作者簡(jiǎn)介：王信，中國(guó)政法大學(xué)中歐法學(xué)院民商法學(xué)碩士生。 </p><p>　　中圖分類(lèi)號(hào)：D922.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-05

3、92（2015）07-108-02 </p><p>　　自嘉興市嘉興銀行首創(chuàng)排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)至今，①各省各地方均積極探索發(fā)展排污權(quán)抵押制度。目前排污權(quán)抵押制度主要通過(guò)排污權(quán)的抵押貸款方式進(jìn)行，各地方也出臺(tái)了相應(yīng)的排污權(quán)抵押貸款的暫行規(guī)定來(lái)規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作。②盡管各地已有排污權(quán)抵押貸款的項(xiàng)目成功進(jìn)行，但在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立完善的排污權(quán)抵押制度，還存在障礙需要跨越。 </p><p>　　一、排污

4、權(quán)抵押的現(xiàn)狀 </p><p>　　從1996年起，我國(guó)逐步開(kāi)始推行排污許可證制度，2000年通過(guò)《大氣污染防治法》正式賦予了排污許可證制度相應(yīng)的法律地位。排污許可證，是企業(yè)向環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理部門(mén)申請(qǐng)，以有償?shù)姆绞将@得排放污染物份額的憑證。而排污權(quán)正指的是環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理部門(mén)分配給各企業(yè)享有的，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，在所分配的份額內(nèi)向環(huán)境排放污染物的權(quán)利。排污權(quán)交易制度在國(guó)外市場(chǎng)已經(jīng)具有了一定的規(guī)模，目前我國(guó)也在積極

5、建立排污權(quán)交易制度。通過(guò)該制度可以有效的提高企業(yè)節(jié)能減排的主動(dòng)性與積極性，從而達(dá)到環(huán)境保護(hù)的目的。部分地區(qū)通過(guò)規(guī)范性文件的方式，允許并鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)排污權(quán)抵押的方式獲得融資貸款，此為目前我國(guó)排污權(quán)交易制度的實(shí)踐方式之一。 </p><p>　　從目前來(lái)看，不但排污權(quán)抵押的數(shù)額在不斷上升，其適用范圍也在不斷擴(kuò)大。以紹興市為例。2014年8月，紹興市環(huán)保局和人民銀行紹興市中心支行新修訂了《紹興市排污權(quán)抵押貸款管理辦

6、法》。截至2014年6月底，柯橋區(qū)已有73家印染企業(yè)以每日15.5萬(wàn)噸排污權(quán)為抵押，從銀行獲得了13.6億元的貸款。新辦法實(shí)施后，相關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，可為紹興企業(yè)增加20至30億元的貸款。③ </p><p>　　二、排污權(quán)抵押的障礙 </p><p>　　排污權(quán)抵押的發(fā)展，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)此種制度存在大量的需求，它能夠?yàn)槭袌?chǎng)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。但目前我國(guó)各地進(jìn)行排污權(quán)交易的試點(diǎn)與排污權(quán)抵押的實(shí)踐，大多

7、是通過(guò)政策的引導(dǎo)和政府規(guī)范性文件的規(guī)制。這樣低層級(jí)的法律規(guī)制存在缺陷，一是低層級(jí)的法律規(guī)制必定有諸多不完善之處，其施行的效力也無(wú)法得到保障；二是各地還分別設(shè)立規(guī)范規(guī)制，地區(qū)間不同的制度設(shè)計(jì)更不利于排污權(quán)抵押市場(chǎng)的擴(kuò)大。因此，排污權(quán)抵押制度的實(shí)施就面臨了重大的障礙。 </p><p>　　首先，在排污權(quán)抵押權(quán)的設(shè)立上，其設(shè)立的方式不明確。在我國(guó)物權(quán)法體系下，動(dòng)產(chǎn)抵押、浮動(dòng)抵押的，抵押合同生效抵押權(quán)即設(shè)立，抵押登記作

8、為對(duì)抗第三人的要件，此為登記對(duì)抗主義；其他類(lèi)型的抵押中，抵押合同生效后，只有辦理完畢抵押登記后，抵押權(quán)才設(shè)立，此為登記生效主義。④目前已經(jīng)進(jìn)行試點(diǎn)的地方，以排污權(quán)做抵押要求登記。如《浙江省排污權(quán)抵押貸款暫行規(guī)定》第十五條，要求貸款人和借款人申請(qǐng)辦理排污權(quán)抵押登記手續(xù)。此處的登記屬于登記生效還是登記對(duì)抗，并不明確。 </p><p>　　其次，排污權(quán)是對(duì)排污份額的使用的權(quán)利，其涉及環(huán)境保護(hù)的公共利益，因此其抵押也應(yīng)

9、當(dāng)受到限制。以抵押貸款的限制為例，排污權(quán)抵押所獲得的融資是否應(yīng)當(dāng)具有用途的限制；抵押貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的排污情況進(jìn)行審查；如果排污企業(yè)排污超標(biāo)，貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)是否應(yīng)當(dāng)與排污企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任⑤等。 </p><p>　　排污權(quán)相比于一般財(cái)產(chǎn)權(quán)的特殊性，使得排污權(quán)在實(shí)現(xiàn)上也不同于一般抵押權(quán)。一般抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)都是通過(guò)向第三人轉(zhuǎn)讓抵押物，通過(guò)轉(zhuǎn)讓獲得的價(jià)款使抵押權(quán)人優(yōu)先受償。但由于排污權(quán)的行使受到一定

10、的空間限制，且目前我國(guó)排污權(quán)交易市場(chǎng)并不活躍，在交易量不大的情況下，是否能在需要實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押時(shí)就尋找到愿意受讓排污權(quán)的第三人，存在疑問(wèn)。 </p><p>　　三、排污權(quán)抵押的可行性 </p><p>　　（一） 排污權(quán)抵押的設(shè)立 </p><p>　　排污權(quán)抵押在設(shè)立上存在的問(wèn)題主要是采何種登記主義的不明確。登記對(duì)抗主義更注重當(dāng)事人間的意思自治，抵押雙方達(dá)成合意

11、，抵押即可成立生效。雖然在保護(hù)第三人上，二者均要求登記，但登記生效主義在公開(kāi)性和行政機(jī)關(guān)的管理上確實(shí)更具優(yōu)勢(shì)。 </p><p>　　筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采用登記生效主義，即排污權(quán)的抵押，需要經(jīng)過(guò)登記管理部門(mén)的登記，才能生效。排污權(quán)屬于一種觀念上的占有，因而其流轉(zhuǎn)如果不采用嚴(yán)格的公示形式，容易造成權(quán)利的沖突，交易安全也難以保障。此外，排污權(quán)涉及的環(huán)境價(jià)值與公共利益相關(guān)，國(guó)家有必要掌握排污權(quán)的權(quán)屬和使用信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)排污總量

12、的宏觀調(diào)控。⑥因此，應(yīng)當(dāng)在立法上明確規(guī)定排污權(quán)抵押以登記生效的方式進(jìn)行。 </p><p>　?。ǘ┡盼蹤?quán)抵押的限制 </p><p>　　排污權(quán)相較于一般的抵押物，具有一定的公共物品屬性，因而在抵押中，不可完全基于當(dāng)事人的約定行使排污權(quán)和排污抵押權(quán)，排污權(quán)抵押需要受到一定的限制。 </p><p>　　1.專(zhuān)款專(zhuān)用。以排污權(quán)作為抵押擔(dān)保的債務(wù)或獲得的資金，應(yīng)當(dāng)被

13、限制于使用在企業(yè)購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)、提高企業(yè)節(jié)能減排能力或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上。金融機(jī)構(gòu)與環(huán)境保護(hù)部門(mén)在協(xié)同創(chuàng)設(shè)排污權(quán)抵押貸款的融資途徑上，一開(kāi)始的目的就是為了解決企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)后出現(xiàn)的資金短缺問(wèn)題。如果企業(yè)以排污權(quán)抵押來(lái)?yè)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)性投資債務(wù)，或以排污權(quán)抵押貸款來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性的投資，都會(huì)與排污權(quán)抵押設(shè)立的初衷相違背。⑦ </p><p>　　2.接受監(jiān)督。排污權(quán)在設(shè)立抵押前后，企業(yè)的排污情況都應(yīng)當(dāng)接受監(jiān)督。排污權(quán)的特殊性在于，它屬于

14、一種消耗性的權(quán)利。排污權(quán)在設(shè)立抵押前，就應(yīng)當(dāng)先考察企業(yè)的排污情況，確定企業(yè)的排污是否超過(guò)其應(yīng)有的排污份額。一旦企業(yè)排污已超過(guò)排污份額，則排污權(quán)歸于消滅，排污權(quán)抵押將不存在設(shè)立的基礎(chǔ)。同樣，在抵押設(shè)立后，抵押權(quán)消滅或抵押實(shí)現(xiàn)前，企業(yè)超過(guò)排污份額的排污的行為，也將使抵押權(quán)歸于消滅。這就要求在排污權(quán)抵押設(shè)立前后，都應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的排污情況進(jìn)行監(jiān)督。 　　3.環(huán)境責(zé)任。排污權(quán)抵押在可能涉及的責(zé)任承擔(dān)上，對(duì)抵押權(quán)人提出了更高的要求。排污權(quán)抵押貸款發(fā)

15、放后，在一定條件下，可以要求貸款人承擔(dān)環(huán)境責(zé)任。貸款人的環(huán)境責(zé)任指的是金融機(jī)構(gòu)作為貸款人，若自己所投放款項(xiàng)的企業(yè)項(xiàng)目，對(duì)環(huán)境造成損害的，貸款人有過(guò)錯(cuò)時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。金融機(jī)構(gòu)在支持企業(yè)開(kāi)展破壞環(huán)境的項(xiàng)目上，作出了和直接行為的企業(yè)同樣的“貢獻(xiàn)”，所以金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)在一定條件下對(duì)其支持的項(xiàng)目負(fù)責(zé)。 </p><p>　　在排污權(quán)抵押領(lǐng)域，目前的實(shí)踐均集中于抵押貸款上，而以排污權(quán)做抵押進(jìn)行融資，貸款人本身就是在資

16、助排放污染物的行為，只是這種行為在一定的份額內(nèi)，被認(rèn)定為是合法的。在貸款人的環(huán)境責(zé)任下，排污權(quán)抵押的貸款人就應(yīng)當(dāng)對(duì)借款企業(yè)的所貸款項(xiàng)的使用方向和排污情況進(jìn)行監(jiān)督管理。企業(yè)排污超標(biāo)的責(zé)任，應(yīng)由企業(yè)和有過(guò)錯(cuò)的貸款人一同承擔(dān)。這實(shí)際上是排污權(quán)抵押的上述兩種限制下，針對(duì)抵押權(quán)人的一種高要求限制。 </p><p>　　美國(guó)1980年的《綜合環(huán)境應(yīng)對(duì)、賠償和責(zé)任法》中就確立了貸款人責(zé)任，我國(guó)目前要求金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)此種環(huán)境責(zé)任

17、，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的要求過(guò)高，也不利于金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。僅就目前而言，為支持排污權(quán)抵押的發(fā)展，我國(guó)尚不適于建立此種環(huán)境責(zé)任。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境責(zé)任是生態(tài)金融發(fā)展的趨勢(shì)所在，不可忽視。 </p><p>　　（三） 排污權(quán)抵押的實(shí)現(xiàn) </p><p>　　已出臺(tái)排污權(quán)抵押貸款管理辦法的地方，規(guī)定在需要實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)來(lái)償還銀行貸款時(shí)，銀行可以在排污權(quán)交易平臺(tái)上，將排污權(quán)轉(zhuǎn)讓給

18、第三人，利用轉(zhuǎn)讓價(jià)款優(yōu)先受償。此種方式是抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的最基本的方式。但目前我國(guó)排污權(quán)交易市場(chǎng)不完善，因此難以在短時(shí)間內(nèi)找到合格的受讓人。鑒于我國(guó)排污權(quán)的交易市場(chǎng)的逐漸擴(kuò)大，排污權(quán)抵押的數(shù)量的增多，此種通過(guò)市場(chǎng)間的流轉(zhuǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押的方式，自然不可廢棄。⑧ </p><p>　　由于排污權(quán)是通過(guò)向環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理部門(mén)的申請(qǐng)有償獲得，權(quán)利來(lái)源于公權(quán)力的許可，因此在排污權(quán)抵押的實(shí)現(xiàn)上，還有一種政府回購(gòu)的方式。該種方式是

19、在排污權(quán)抵押設(shè)立時(shí)，就由抵押人、抵押權(quán)人和政府相關(guān)部門(mén)簽訂三方協(xié)議，約定在抵押人無(wú)力償還排污權(quán)擔(dān)保的債務(wù)時(shí)，由政府相關(guān)部門(mén)回購(gòu)排污權(quán)，抵押權(quán)人以回購(gòu)的價(jià)款優(yōu)先受償。此種方式增加了政府的負(fù)擔(dān)，且目前沒(méi)有明確的法律法規(guī)授權(quán)政府的回購(gòu)行為，該方式的正當(dāng)性有待商榷。⑨但政府回購(gòu)排污權(quán)，相當(dāng)于在債務(wù)的擔(dān)保上又增加了政府信用，這可以增加交易者的信心與安全感，促進(jìn)排污權(quán)抵押的發(fā)展。 </p><p>　　此外，還有通過(guò)基金和保

20、險(xiǎn)的方式，來(lái)降低排污權(quán)抵押無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。前者是以企業(yè)加入基金，成為專(zhuān)項(xiàng)基金會(huì)員的方式，在排污權(quán)抵押設(shè)立的同時(shí)，由該基金為抵押的債務(wù)提供補(bǔ)充擔(dān)保。后者是由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立針對(duì)排污權(quán)抵押的險(xiǎn)種，抵押權(quán)人可以要求企業(yè)在提供排污權(quán)抵押的同時(shí)，購(gòu)買(mǎi)該險(xiǎn)種。當(dāng)排污權(quán)的份額用盡或排污權(quán)被撤銷(xiāo)時(shí)，抵押權(quán)人可以通過(guò)保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆绞絹?lái)獲得救濟(jì)。這種要求企業(yè)在抵押貸款時(shí)，辦理抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與貸款信用保險(xiǎn)的方式，已有銀行在實(shí)際中運(yùn)用。 </p>&l

21、t;p><b>　　四、結(jié)論 </b></p><p>　　排污權(quán)抵押貸款雖已在各地形成一定的規(guī)模，但法律規(guī)范的低層級(jí)與各地規(guī)范的不統(tǒng)一所帶來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)制約著排污權(quán)抵押的發(fā)展。實(shí)踐倒逼立法的局面已經(jīng)形成。盡管排污權(quán)抵押的實(shí)踐已經(jīng)在進(jìn)行中，但不得忽視目前存在的障礙，對(duì)即將擴(kuò)大的市場(chǎng)所造成的影響。本文分析排污權(quán)抵押的可行性，排除排污權(quán)抵押的操作障礙，為排污權(quán)抵押的發(fā)展提供一定的思路支持。當(dāng)

22、然，排污權(quán)抵押制度的最終建立和完善，還要靠高層級(jí)的立法支撐，這才是建立該制度的最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 </p><p><b>　　注釋?zhuān)?</b></p><p>　?、?008年，嘉興市一家食品廠(chǎng)用污染物排放權(quán)證作為抵押物，從嘉興銀行獲得貸款120萬(wàn)元。這筆貸款正是嘉興銀行在全國(guó)首創(chuàng)的排污權(quán)抵押貸款。參見(jiàn)《嘉興銀行首創(chuàng)排污權(quán)抵押貸款》，載《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)（北京）》，http：

23、//money.163.com/11/0 618/0 0/76PQ FA0200 253B 0H.html，最后一次訪(fǎng)問(wèn)于2015年5月25日。 </p><p>　　②目前已經(jīng)出臺(tái)《排污權(quán)抵押貸款暫行辦法》的地方包括但不限于浙江省、重慶市、河北省、山西省、湖南省湘潭市等。上海、江蘇、北京、深圳等地也擬出臺(tái)文件嘗試。 </p><p>　　③排污權(quán)抵押貸款為企業(yè)破解融資難.柯橋日?qǐng)?bào).201

24、4年7月11日.第3版；排污權(quán)有償使用和交易，紹興走在全國(guó)前列.紹興晚報(bào).2014年9月28日.第12版. </p><p>　?、艽藿ㄟh(yuǎn).物權(quán)法（第三版）.中國(guó)人民大學(xué)出版社.2014年版.第457頁(yè). </p><p>　?、葜軄喅捎?014年生態(tài)金融討論會(huì)上的報(bào)告.生態(tài)金融應(yīng)該有底線(xiàn).http：//finance. ce.c n/rolling/201411/26/t20141126

25、_3989749.shtml.訪(fǎng)問(wèn)時(shí)間：2015年5月28日. </p><p>　?、迯埢苕?排污權(quán)抵押登記制度探析.東方企業(yè)文化.2012（16）. </p><p>　?、呲w瓊.排污權(quán)抵押登記的制度構(gòu)建.溫州大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版）.2011（1）. </p><p>　?、噜嵓褜?我國(guó)能源財(cái)產(chǎn)權(quán)利抵押制度的若干思考.浙江社會(huì)科學(xué).2013（5）. </p