基于上市公司治理結構的財務報告欺詐預警系統(tǒng)研究.pdf

1、我國上市公司財務欺詐問題的大量存在，嚴重損害了會計信息需求方的利益，擾亂了資本市場的正常運行。因此本文試圖在分析財務欺詐公司的治理結構的基礎上構建財務欺詐預警模型，以期能在較大程度上識別財務欺詐公司，使財務信息的使用者能更好利用上市公司披露的財務信息，作出正確決策，促進資本市場的良性發(fā)展。 在規(guī)范研究部分，本文以有限理性理論和博弈論為理論基礎分析了財務欺詐的外部成因，通過分析發(fā)現(xiàn)我國上市公司業(yè)績評價體系不合理、財務欺詐的收益較大

2、、發(fā)現(xiàn)的概率較小和處罰力度不夠是財務欺詐形成的外部原因。從上市公司治理結構的角度分析了財務欺詐的內部成因，通過分析發(fā)現(xiàn)由于股東大會、董事會和監(jiān)事會存在的缺陷使內部治理機構沒有很好發(fā)揮作用，不能從公司內部很好抑制財務欺詐行為。 在實證研究部分，本文在前面理論分析的基礎上提出有關公司治理結構的假設，并結合財務欺詐的動因和手段提出有關財務指標的假設。以70家被證監(jiān)會公開處罰的上市公司和70家對應的非欺詐公司為研究樣本，以是否發(fā)生財務欺

3、詐為被解釋變量，以前面假設提出的公司治理指標和財務指標為解釋變量，運用邏輯斯特(Logistic)模型，對相關假設進行檢驗，最后構建了財務欺詐預警模型。研究結果顯示：成長能力差的公司有更強的欺詐動機；上市公司的監(jiān)事會規(guī)模、是否有獨立董事、高管是否持股、國有股是否大于法人股、是否變更會計師事務所都與公司是否進行財務欺詐有很大的關系。充分說明了公司治理結構對于抑制財務欺詐的重要性。 本文基于前面規(guī)范研究和實證研究的結果，提出通過引入

4、法務會計和建立賠償準備金來幫助中小股東進行民事訴訟，從經濟方面加大財務欺詐的成本；通過完善相關法律，加大處罰力度，從行政和刑事責任方面加大上市公司財務欺詐成本。在上市公司內部通過引入“淡馬錫”模式解決國有股所有權缺位問題，使所有者更好發(fā)揮監(jiān)督作用；通過股票期權來激勵高管，使高管與公司的價值目標一致，避免產生財務欺詐的動機；通過完善獨立董事制度、監(jiān)事會和審計委員會使上市公司內部形成一種良好的制衡機制，防止財務欺詐的產生。最終希望通過內外部