上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響研究.pdf

1、治理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題已刻不容緩，解決此問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文主要是研究上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響，以探尋從改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的角度防范財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊發(fā)生的相關(guān)對(duì)策建議。
　　本文首先論述了公司內(nèi)部治理和財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概念，并對(duì)公司內(nèi)部治理和財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的主要理論做了闡述，然后從董事會(huì)特征、監(jiān)事會(huì)特征和股東治理三個(gè)層面探討其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響，并提出了有待驗(yàn)證的12個(gè)相關(guān)假設(shè)。
　　在研究假設(shè)的基

2、礎(chǔ)之上，選取47家在2011年至2014年間由于財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題受到證監(jiān)會(huì)處罰的上市公司為樣本，并選取規(guī)模相同、行業(yè)相同的47個(gè)匹配樣本，通過配對(duì)T檢驗(yàn)和logistic回歸模型分別探討董事會(huì)特征、股權(quán)結(jié)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)特征對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響，發(fā)現(xiàn)董事會(huì)治理方面：董事會(huì)規(guī)模與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性呈負(fù)相關(guān)；董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性呈正相關(guān)；獨(dú)立董事比例與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性呈負(fù)相關(guān)；獨(dú)立董事發(fā)表意見情況與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性呈負(fù)相

3、關(guān)；審計(jì)委員會(huì)設(shè)立情況與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性呈負(fù)相關(guān)。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面：國(guó)有股比例與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊正相關(guān)；法人股比例與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊正相關(guān)；非限售股比例與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊負(fù)相關(guān)；第一大股持股比例與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊正相關(guān)；股東大會(huì)次數(shù)與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊負(fù)相關(guān)。表明董事會(huì)特征和股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響比較顯著，而監(jiān)事會(huì)特征對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響并不顯著。
　　根據(jù)研究的結(jié)論，本文從董事會(huì)治理、監(jiān)事會(huì)治理和股東治理三方面提出改善公司內(nèi)部治理的對(duì)策建議，以