我國上市公司內部控制信息披露動因的探析——基于制造業(yè)的實證分析.pdf

1、2002年美國國會通過了《薩班斯—奧克斯利法案》（The Sarbanes—OxleyAct），帶來的內部控制信息披露和監(jiān)管制度變革，引發(fā)了世界各國證券監(jiān)管部門對自身內部控制信息披露制度進行以強化監(jiān)管為核心的重新調整。近年來，我國證券市場上也出現(xiàn)了一系列的上市公司財務舞弊案。違法事件的屢屢發(fā)生，其中一個很重要的原因是上市公司內部控制的嚴重缺位或失靈。內部控制是影響公司經營狀況和會計信息可靠性的重要因素，一輪又一輪的造假丑聞使我國監(jiān)管機構

2、已經意識到上市公司內部控制信息披露的重要性。2006年，為了提高上市公司內部控制的透明度，上海證券交易所借鑒了SOX法案，頒布了《上市公司內部控制指引》，要求上市公司的年報中必須披露內部控制信息，并由注冊會計師給予評價。這標志著我國也正式啟動了對上市公司財務報告內部控制信息披露的管制。 基于此，本文通過對上海證券交易所的制造業(yè)上市公司2007年年報進行統(tǒng)計分析，找出我國上市公司披露內部控制信息的內在動因，并就改進我國內部控制信息

3、披露狀況提出建議。研究影響我國上市公司披露內部控制信息的因素，可以推斷出上市公司對內部控制情況進行披露的規(guī)律，藉此能夠反推出企業(yè)沒有公布于眾的隱含狀況，為監(jiān)管部門提供有用的信息，使之有的放矢，加強監(jiān)管，促進我國內部控制制度的整體建設。同時為認識決定我國上市公司內部控制信息披露的因素提供一些經驗證據(jù)，也為上市公司信息的提供者和使用者提供一些參考。在借鑒美國《薩班斯—奧克斯利法案》合理經驗的基礎上，本文展開對我國上市公司內部控制信息披露動因

4、的探討，從健全內部和外部治理的角度來完善內部控制信息披露制度，以加強證券市場信息披露的透明度，促使上市公司注重內部控制的管理，進而保護投資者的利益。 本文的寫作思路可歸納為“研究背景——文獻綜述——理論分析——實證分析——制度完善”。在這一指導思想下，本文主要分為以下幾部分： 首先，在引言里介紹本文的選題背景及意義，與內部控制信息披露相關的國內外文獻、本文的研究思路、方法和本文的基本框架。 第一章主要介紹具有代表

5、性的內部控制信息理論，界定與內部控制信息披露有關的基本概念。 第二章主要介紹內部控制信息披露動因的理論演進，總結前人關于內部控制信息披露動因的理論假設及成果，提出需要進一步研究的問題。 第三章是實證部分。首先對我國上市公司內部控制信息披露情況進行了簡單介紹，然后用描述性統(tǒng)計的方法對內部控制信息進行定量分析，得出內部控制信息披露與以下因素有關：股權結構因素、董事會結構因素、公司經營狀況因素、公司規(guī)模因素、審計意見類型因素。

6、最后，運用因子分析法——多元回歸分析法對內部控制信息的影響因素進行實證分析。根據(jù)前文的理論分析，這部分依據(jù)以上因素提出假設和進行指標設計，最后根據(jù)得出的實證結果進行原因分析。 第四章在前文分析和實證結果的基礎上，結合內部控制信息披露存在的實際問題，得出以下的結論：公司股權結構、營運能力、公司規(guī)模和審計意見類型為內控信息披露的主要動因。接著本部分針對以上結論，提出完善內部控制信息披露的建議，以期達到理論指導實踐的效果。最后闡述了本