風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)中統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用探析

1、<p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)中統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用探析</p><p>　　【摘要】在多元化的市場(chǎng)環(huán)境之下，風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)的有效開(kāi)展，對(duì)于提高經(jīng)營(yíng)管理效率，確?？沙掷m(xù)發(fā)展，起到十分重要的作用。本文從單變量模型、多元判斷分析、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法四個(gè)方面，闡述了風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)中統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用，提高統(tǒng)計(jì)方法在金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用價(jià)值。 </p><p>　　【關(guān)鍵

2、詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 金融預(yù)測(cè) 統(tǒng)計(jì)方法 應(yīng)用 </p><p>　　隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境強(qiáng)調(diào)金融預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性與必要性。而統(tǒng)計(jì)方法的有效應(yīng)用，是確保風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)落到實(shí)處的重要“抓手”。在金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理中，最為典型的統(tǒng)計(jì)方法有三種：一是單變量分析；二是風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型；三是多元判別法；四是人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。在典型統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用中，一方面有效的提高了風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)的有效性，對(duì)于企業(yè)

3、的發(fā)展而言起到重要的作用；另一方面，典型統(tǒng)計(jì)方法也存在一定的局限性，易受到外部因素，如利率變化、通貨膨脹等影響。因此，本文針對(duì)典型統(tǒng)計(jì)方法在風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)中的應(yīng)用，作如下具體闡述。 </p><p><b>　　一、單變量模型 </b></p><p>　　在單變量分析中，“單變量模型”的構(gòu)建尤為重要。首先，對(duì)預(yù)測(cè)樣本進(jìn)行分組。一般情況下，樣本主要分為：①“預(yù)測(cè)樣

4、本”――構(gòu)建預(yù)測(cè)模型；②“測(cè)試樣本”――測(cè)試預(yù)測(cè)模型；其次，樣本測(cè)試。在樣本測(cè)試中，預(yù)測(cè)樣本應(yīng)為誤判率最小。單變量模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，雖然表現(xiàn)出“簡(jiǎn)單易行”的應(yīng)用特點(diǎn)，但也存在較大不足，特別是預(yù)測(cè)結(jié)論具有局限性，無(wú)法全面地反映出實(shí)際情況。 </p><p><b>　　二、多元判別分析 </b></p><p>　　在金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中，多元判別分析的應(yīng)用比較廣泛，且

5、具有良好的應(yīng)用價(jià)值。多元判定分析可以對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)計(jì)算并分析的模型。在模型的運(yùn)用中：首先，將預(yù)測(cè)指標(biāo)帶入表達(dá)式：Di=d0+d1Xi1+d2Xi2+…+dnXn之中；其次，通過(guò)帶入計(jì)算出所需的判斷值；最后，通過(guò)比對(duì)判斷值，判斷其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。這一模型的應(yīng)用，對(duì)于金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要的作用，但由于模型方法難以實(shí)現(xiàn)較大范圍的推廣。 </p><p><b>　　三、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型 </b&

6、gt;</p><p>　　四、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法 </p><p>　　隨著統(tǒng)計(jì)方法的不斷發(fā)展，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法日益應(yīng)用于金融分析領(lǐng)域，并取得了良好的應(yīng)用效果。從實(shí)際來(lái)看人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)犯法作為一宗非線性非參數(shù)模型，在破產(chǎn)預(yù)測(cè)和期權(quán)定價(jià)等方面，都具有良好分析預(yù)測(cè)作用。（1）破產(chǎn)預(yù)測(cè)。在破產(chǎn)預(yù)測(cè)方面，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法的改進(jìn)，能夠?qū)﹀e(cuò)判率進(jìn)行無(wú)偏估計(jì)。因此，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法能夠?qū)崿F(xiàn)

7、較高準(zhǔn)確度的預(yù)測(cè)，并且在穩(wěn)健性、適應(yīng)性等方面表現(xiàn)出良好的優(yōu)越性；（2）期權(quán)定價(jià)。早在上世紀(jì)90年代，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)便應(yīng)用于期權(quán)定價(jià)領(lǐng)域。首先，期權(quán)價(jià)格在模擬中，需要進(jìn)行一定的假設(shè)。例如：固定利率、固定均值等；其次，期權(quán)定價(jià)公式是資產(chǎn)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的一階齊次式。因此，我們?cè)谌斯ど窠?jīng)方法的應(yīng)用中，只有兩個(gè)輸入比值：①資產(chǎn)價(jià)格/執(zhí)行價(jià)格；②賬期價(jià)格/執(zhí)行價(jià)格?？偠灾斯ど窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)方法在金融預(yù)測(cè)中具有良好的應(yīng)用價(jià)值，特別是對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法的改進(jìn)，

8、極大地提高了統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用效果。 </p><p>　　總之，在改革開(kāi)放不斷深入的大背景之下，日益完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)有效開(kāi)展的必要性與重要性。統(tǒng)計(jì)方法作為金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，如何有效應(yīng)用統(tǒng)計(jì)方法，直接關(guān)系到應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。當(dāng)前，單變量分析、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型、多元判別法和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法，已廣泛應(yīng)用于金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理之中。其中單變量分析、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型、多元判別法作為典型統(tǒng)計(jì)方法，在有

9、效應(yīng)用的同時(shí)，也存在一定的局限性。而對(duì)于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法而言，在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行了優(yōu)化改進(jìn)，進(jìn)而提高了預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]李健.基于EMD-PSO-SVM誤差校正模型的國(guó)際碳金融市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)[J].中國(guó)人口資源與環(huán)境，2014，（06）. </p><p>