私募股權(quán)基金投資盡職調(diào)查中的人力資源管理評(píng)估體系研究.pdf

1、隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)的金融市場(chǎng)日趨穩(wěn)定成熟，成為世界各國(guó)爭(zhēng)相投資的熱土，私募股權(quán)基金（Private Equity）投資作為一種見效快、收益高的投資方式在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)活躍。這里的私募股權(quán)基金所指的是廣義的私募股權(quán)基金，包括風(fēng)險(xiǎn)投資基金、和私募股權(quán)等多種股權(quán)基金組織形式。眾所周知，私募股權(quán)基金經(jīng)理或者基金合伙人（Limited Partner）做出投資決策之前會(huì)委托第三方或者自己組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確定投資預(yù)期。

2、
　　日前，各大私募股權(quán)基金及投資機(jī)構(gòu)慣用的盡職調(diào)查模式是三位一體的盡職調(diào)查體系，分為法律、技術(shù)和財(cái)務(wù)三個(gè)方面。但是隨著私募股權(quán)基金投資在中國(guó)的發(fā)展，越來越多的相對(duì)規(guī)模較大人員較多的企業(yè)加入到引進(jìn)私募股權(quán)基金作為戰(zhàn)略投資者的行列，同時(shí)隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，從前的私募股權(quán)基金及風(fēng)險(xiǎn)投資投資盡職調(diào)查體系慢慢顯現(xiàn)出不能完全反映受投資人企業(yè)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定情況的弱點(diǎn)。
　　本文作者依據(jù)自身參與私募股權(quán)基金投資和風(fēng)險(xiǎn)投資盡職調(diào)查的切身經(jīng)驗(yàn)

3、，總結(jié)出一套適合私募股權(quán)基金投資盡職調(diào)查使用的人力資源管理評(píng)估體系，該體系根據(jù)人力資源管理的特點(diǎn)，依托EXCEL的系統(tǒng)數(shù)據(jù)支持，從受投資企業(yè)的基本信息、決策層信息、結(jié)構(gòu)價(jià)值、薪酬福利體系和人力資源管理成本等五方面出發(fā)，可以在進(jìn)行一輪人力資源管理評(píng)估調(diào)研之后自動(dòng)獲得受投資企業(yè)人力資源管理體系的結(jié)構(gòu)的價(jià)值評(píng)分。給基金經(jīng)理及投資人LP提供具有參考價(jià)值的人力資源管理體系評(píng)估結(jié)果，為投資決策亮出又一盞明燈，點(diǎn)亮投資回報(bào)的道路。
　　該體系可