私募股權基金投資盡職調(diào)查中的人力資源管理評估體系研究.pdf

1、隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中國的金融市場日趨穩(wěn)定成熟，成為世界各國爭相投資的熱土，私募股權基金（Private Equity）投資作為一種見效快、收益高的投資方式在中國市場表現(xiàn)活躍。這里的私募股權基金所指的是廣義的私募股權基金，包括風險投資基金、和私募股權等多種股權基金組織形式。眾所周知，私募股權基金經(jīng)理或者基金合伙人（Limited Partner）做出投資決策之前會委托第三方或者自己組織專業(yè)團隊進行盡職調(diào)查，以降低投資風險，確定投資預期。

2、
　　日前，各大私募股權基金及投資機構慣用的盡職調(diào)查模式是三位一體的盡職調(diào)查體系，分為法律、技術和財務三個方面。但是隨著私募股權基金投資在中國的發(fā)展，越來越多的相對規(guī)模較大人員較多的企業(yè)加入到引進私募股權基金作為戰(zhàn)略投資者的行列，同時隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的變化，從前的私募股權基金及風險投資投資盡職調(diào)查體系慢慢顯現(xiàn)出不能完全反映受投資人企業(yè)經(jīng)營和穩(wěn)定情況的弱點。
　　本文作者依據(jù)自身參與私募股權基金投資和風險投資盡職調(diào)查的切身經(jīng)驗

3、，總結出一套適合私募股權基金投資盡職調(diào)查使用的人力資源管理評估體系，該體系根據(jù)人力資源管理的特點，依托EXCEL的系統(tǒng)數(shù)據(jù)支持，從受投資企業(yè)的基本信息、決策層信息、結構價值、薪酬福利體系和人力資源管理成本等五方面出發(fā)，可以在進行一輪人力資源管理評估調(diào)研之后自動獲得受投資企業(yè)人力資源管理體系的結構的價值評分。給基金經(jīng)理及投資人LP提供具有參考價值的人力資源管理體系評估結果，為投資決策亮出又一盞明燈，點亮投資回報的道路。
　　該體系可