特許經(jīng)銷商融資研究——基于物流金融模式.pdf

1、目前，“融資難”已經(jīng)成為我國(guó)中小企業(yè)，尤其是經(jīng)銷商發(fā)展轉(zhuǎn)型的瓶頸。為了解決中小企業(yè)“融資難”的問(wèn)題，物流銀行業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。物流銀行的引入，不僅有效地解決了中小型企業(yè)的資金問(wèn)題，銀行也可通過(guò)物流公司的信息平臺(tái)把資金流、信息流和貨流統(tǒng)一起來(lái)，達(dá)到一個(gè)銀行、生產(chǎn)方、經(jīng)銷商、物流企業(yè)的四方共贏局面。 經(jīng)過(guò)兩年多的實(shí)踐，物流銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)在廣發(fā)行等商業(yè)銀行成為一個(gè)很好的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也成為各中小企業(yè)融資的重要渠道，同時(shí)物流企業(yè)也采取了一系列措

2、施以滿足該融資增值服務(wù)的要求。 但是，由于物流銀行在中國(guó)剛剛起步，短短幾年的實(shí)踐過(guò)程中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，使參與方相應(yīng)地承擔(dān)了一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文將對(duì)其運(yùn)作模式、對(duì)有關(guān)各方的作用、存在的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)等做進(jìn)一步研究，并相應(yīng)地對(duì)參與各方提出建議，以求能使商業(yè)銀行、中小企業(yè)和物流企業(yè)對(duì)這種新的融資手段有更清楚的認(rèn)識(shí)，讓物流銀行業(yè)務(wù)真正地對(duì)中小企業(yè)起到資金支持的作用，從而避免走彎路，造成不必要的損失。 傳統(tǒng)的銀行企業(yè)融資模式，

3、主要是通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)級(jí)體系對(duì)各個(gè)企業(yè)統(tǒng)一制定標(biāo)準(zhǔn)，并不區(qū)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的特殊性，對(duì)特許經(jīng)營(yíng)商之類企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行細(xì)分，已不能全面適應(yīng)現(xiàn)階段和未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的新的市場(chǎng)需求，迫切需要銀行根據(jù)新的市場(chǎng)需求通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新來(lái)滿足不斷變化的市場(chǎng)需求。 特許經(jīng)銷商融資模式，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造性地解決了日益擴(kuò)大迅速發(fā)展的特許經(jīng)營(yíng)商企業(yè)不斷擴(kuò)大的融資要求，該模式針對(duì)知名企業(yè)知名品牌的總代理商(區(qū)域代理商)的特殊的壟斷地位，充分考慮其運(yùn)營(yíng)過(guò)程的特點(diǎn)。雖

4、然分布在不同行業(yè)，但可根據(jù)不同行業(yè)制定特定的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，科學(xué)的解決了業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的矛盾達(dá)到了和諧統(tǒng)一。 特許經(jīng)銷商商融資模式，為銀行創(chuàng)造新的市場(chǎng)，培育了新的客戶，為銀行進(jìn)入這個(gè)全新巨大的新市場(chǎng)贏得了商機(jī)。同時(shí)，該種融資模式是大企業(yè)業(yè)務(wù)的延伸，且具有封閉運(yùn)行的特點(diǎn)，較一般性的企業(yè)融資模式風(fēng)險(xiǎn)較小，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的市場(chǎng)環(huán)境下，更是銀行回避高風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)安全的區(qū)域。這也推動(dòng)了銀行的創(chuàng)新能力，對(duì)銀行提升差異化競(jìng)爭(zhēng)力起了重大作用。

5、 第一部分是緒論。主要介紹了本文的研究目的和意義是為第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)企業(yè)尋找新的利潤(rùn)源找到一條出路，然后著重介紹了目前物流金融的研究現(xiàn)狀，給出本課題研究的目的和意義。 第二部分是物流金融基礎(chǔ)理論。主要介紹了物流金融的概念其及內(nèi)容和組成部分，最后還介紹了國(guó)內(nèi)外物流金融的發(fā)展情況。從廣義上講物流金融就是物流企業(yè)在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)活動(dòng)中，運(yùn)用金融工具有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，使物流產(chǎn)生價(jià)值增值的融資活動(dòng)

6、。狹義的物流金融是物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)過(guò)程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產(chǎn)商及其下游經(jīng)銷商、上游供應(yīng)商和最終客戶提供集融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這類服務(wù)往往需要銀行的參與，最終使供應(yīng)商、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、銀行各方都能受益，使資金流在整個(gè)供應(yīng)鏈中快速有效運(yùn)轉(zhuǎn)。然后介紹了物流金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：(1)信息化，(2)標(biāo)準(zhǔn)化，(3)遠(yuǎn)程化，(4)廣泛性。 第三部分是物流金融的模式以及其優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。開(kāi)展物流金

7、融業(yè)務(wù)的形式多種多樣，然而根據(jù)物流企業(yè)參與程度的不同，歸結(jié)起來(lái)只有三種基本模式：中介模式、擔(dān)保模式、自營(yíng)模式。物流金融模式能夠幫助中小企業(yè)的融資，因?yàn)樗哂幸韵聝?yōu)勢(shì)：首先，物流金融解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題；其次，物流金融融資方式可以給銀行、第三方物流企業(yè)、特許經(jīng)銷商和生產(chǎn)廠商帶來(lái)多贏的結(jié)果；再次，從成本角度分析也是可行的；最后，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問(wèn)題，所以融資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展資金壓力大。 第四部分是特許經(jīng)銷

8、商融資模式。特許經(jīng)銷商融資由于涉及面廣，牽涉行業(yè)范圍多，因此自特許經(jīng)銷商融資出現(xiàn)之后，就受到理論和實(shí)踐界的廣泛關(guān)注，很多學(xué)者從多個(gè)理論角度加以分析，逐漸豐富了商業(yè)銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)。本部分主要介紹了保兌倉(cāng)的融資模式，主要是供應(yīng)商、借款企業(yè)(特許經(jīng)銷商)、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷商根據(jù)與供應(yīng)商簽訂的《購(gòu)銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項(xiàng)應(yīng)不少于經(jīng)銷商計(jì)劃向供應(yīng)商在此次提貨的價(jià)款，申請(qǐng)開(kāi)立

9、銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于向供應(yīng)商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。 第五部分是特許經(jīng)銷商融資模式的案例分析，以佛山陶瓷和諾基亞手機(jī)兩個(gè)案例來(lái)分析，著重分析了手機(jī)案例的業(yè)務(wù)流程和保兌業(yè)務(wù)在手機(jī)案例中的作用。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是一種集融資、信用、結(jié)算、賬務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，對(duì)于手機(jī)生產(chǎn)廠商、手機(jī)經(jīng)銷商、銀行三方都具有雙贏的效果。 第六部分是特許經(jīng)銷商融資方式的風(fēng)險(xiǎn)及

10、防范。融資方式風(fēng)險(xiǎn)：(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)完整的信用體系應(yīng)該是多層次的，包括了生產(chǎn)者、銀行、經(jīng)銷商之間的相互信任的基礎(chǔ)之上的。(2)法律風(fēng)險(xiǎn)。這方面的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在貨物的所有權(quán)問(wèn)題和合同的條款規(guī)定上。(3)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在開(kāi)展物流銀行業(yè)務(wù)時(shí)，要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對(duì)地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營(yíng)范圍，也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。(4)抵押物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于物流公司的管理水平及辦理質(zhì)物出入庫(kù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。(5)產(chǎn)品的市場(chǎng)

11、風(fēng)險(xiǎn)。在如今的買方市場(chǎng)條件下，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度越來(lái)越快，其價(jià)值變化也非常迅速；另外，如果質(zhì)押商品的質(zhì)量或品牌出現(xiàn)重大負(fù)面影響事件，也會(huì)對(duì)其銷售產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。從銀行角度提出的風(fēng)險(xiǎn)防范：(1)對(duì)經(jīng)銷商的資格進(jìn)行審定，實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入與退出機(jī)制。(2)加強(qiáng)質(zhì)押物的控制及管理規(guī)范庫(kù)存貨物質(zhì)押行為。(3)加強(qiáng)信息管理。對(duì)經(jīng)銷商的總體運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)情況進(jìn)行調(diào)查，關(guān)鍵是“人及行為的調(diào)查”。通過(guò)對(duì)領(lǐng)導(dǎo)人、董事會(huì)成員素質(zhì)的評(píng)估，實(shí)地掌握法人代表(或?qū)嶋H控制人)

12、及主要管理者的學(xué)歷、家庭背景、個(gè)人品德、經(jīng)營(yíng)能力、管理觀念等情況，了解高級(jí)管理人員的家族關(guān)系，了解經(jīng)銷商集團(tuán)客戶經(jīng)營(yíng)的不良記錄。(4)加強(qiáng)授信業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)，提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的審查不同，物流金融業(yè)務(wù)對(duì)所服務(wù)的中小企業(yè)的審查更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的成長(zhǎng)性。 保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)的有效介入給生產(chǎn)廠和經(jīng)銷商提供了一個(gè)良好的平臺(tái)，在平衡雙方的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)前提下，搭起一個(gè)橋梁，運(yùn)用合理有效的管理和監(jiān)控手段，有機(jī)地結(jié)合在一起，形成一個(gè)穩(wěn)固的三角運(yùn)行