畢業(yè)論文---中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　近年來，隨著中小企業(yè)規(guī)模的壯大、經(jīng)濟(jì)地位的提高，其在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、活躍市場、推動(dòng)創(chuàng)新等方面的作用日益凸顯，受到了社會(huì)各界的普遍關(guān)注，對中小企業(yè)的研究也已經(jīng)成為理論界研究的熱點(diǎn)，而對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究更是其中的重點(diǎn)研究方向。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種有計(jì)劃、有組織地控制企業(yè)財(cái)務(wù)或資金活動(dòng)的行為,，其

2、目的在于使中小企業(yè)因各種風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)，并保持其發(fā)展能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了重大影響。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的越來越快，也越來越復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。因此， 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范進(jìn)行研究，以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益，具有十分重要的意義。由此可看出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于提高中小企業(yè)的管理水平，規(guī)范財(cái)務(wù)活動(dòng)，確保資金

3、的安全和完整，能為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造健康穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。</p><p>　　本文以諸暨市中小企業(yè)為研究對象，在諸暨市抽取60家中小企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查。通過整理結(jié)合描述統(tǒng)計(jì)的方法，探尋諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和不足，并從這兩方面提出完善諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相應(yīng)對策。</p><p>　　關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p><b

4、>　　Abstract</b></p><p>　　In recent years, with the growth of small and medium-scale, economic advancement, in the creation of social wealth, economic prosperity, increased employment, an active mark

5、et, and promote innovation has become increasingly prominent role, by the community's attention on the small the research enterprise has become a hot research theorists, and financial risk management for SMEs researc

6、h is one of the key research directions. SME financial risk management is a planned, organized control of corpo</p><p>　　This article takes the Zhuji small and medium-sized enterprises as the research object

7、, in the city of Zhuji from 60 mall and medium enterprises conducted a questionnaire survey. Sorting through the combination of descriptive statistics method, to explore the Zhuji small and medium-sized enterprise financ

8、ial risk management characteristics and shortcomings, and from these two respects put forward to perfect Zhuji City medium-sized and small enterprises financial risk management countermeasures.</p><p>　　Keyw

9、ords: Small and medium-sized enterprises; Financial risk; Financial risk management</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　畢業(yè)論文獨(dú)創(chuàng)性聲明I</p><p><b>　　摘 要I</b></p>

10、<p>　　AbstractII</p><p><b>　　目 錄III</b></p><p><b>　　1 理論基礎(chǔ)1</b></p><p>　　1.1 中小企業(yè)1</p><p>　　1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2</p><p>　　1.3 企業(yè)財(cái)務(wù)

11、風(fēng)險(xiǎn)的類型2</p><p>　　1.4 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理4</p><p>　　1.5 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別4</p><p>　　1.6 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)4</p><p>　　2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀6</p><p>　　3 諸暨市中小企業(yè)問卷調(diào)查分析7</p><p>　　

12、3.1 基本情況分析7</p><p>　　3.1.1 樣本企業(yè)情況7</p><p>　　3.1.2企業(yè)規(guī)模分析8</p><p>　　3.1.3 被調(diào)查人員所在部門分析8</p><p>　　3.1.4 被調(diào)查人員職位分析8</p><p>　　3.1.5 樣本企業(yè)的資金來源渠道8</p>

13、<p>　　3.1.6 樣本企業(yè)資金用途情況10</p><p>　　3.2 中小企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)分析10</p><p>　　3.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理初步認(rèn)識(shí)分析10</p><p>　　3.2.2 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和概念的熟悉程度分析11</p><p>　　3.2.3 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理含義的了解程度分析11&l

14、t;/p><p>　　3.2.4 對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類的了解程度分析11</p><p>　　3.2.5 對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程的了解程度分析12</p><p>　　3.3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析12</p><p>　　3.3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系分析12</p><p>　　3.3.2 財(cái)

15、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)警分析12</p><p>　　3.3.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作日?；治?3</p><p>　　3.3.4 企業(yè)最具財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人員分析13</p><p>　　3.3.5 企業(yè)理財(cái)人員素質(zhì)分析14</p><p>　　3.4 調(diào)查分析總結(jié)14</p><p>　　3.4.1 諸暨市中小企

16、業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄14</p><p>　　3.4.2 諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)水平較低15</p><p>　　3.4.3 未建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制15</p><p>　　3.5 諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的其他問題及原因分析15</p><p>　　3.5.1 缺乏信用觀念,導(dǎo)致融資渠道單一15<

17、/p><p>　　3.5.2 投資行為盲目、缺乏科學(xué)性16</p><p>　　3.6 對諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議及改善措施17</p><p>　　3.6.1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)17</p><p>　　3.6.2 完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)17</p><p>　　3.6.3 組成專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組18

18、</p><p>　　3.6.4 建立完備的企業(yè)信用機(jī)制，實(shí)施企業(yè)信用管理18</p><p>　　3.6.5 要加強(qiáng)制度建設(shè),建立和完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系18</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)20</b></p><p><b>　　致 謝22</b></p>&l

19、t;p>　　在日趨積累的市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和人們對這種不確定新型企業(yè)的認(rèn)識(shí)局限性，中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)前，中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)主要推動(dòng)力。根據(jù)中小企業(yè)主管部門提供的估計(jì)數(shù)據(jù)，中國中小企業(yè)總數(shù)約在1 000萬家左右，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99％以上。中小工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅和出口總額分別占全部工業(yè)總量的60％、57％、40％、60％。因此，中小企業(yè)已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新增長點(diǎn)

20、，也是緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。而諸暨市更是中小企業(yè)重鎮(zhèn)，諸暨市的中小企業(yè)不僅量大面廣，而且戶數(shù)眾多。2008年，諸暨市全市中小企業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)到了489.89億元，財(cái)政總收入達(dá)到了50.33億元，從中我們可以看出中小企業(yè)在諸暨市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、勞動(dòng)就業(yè)等方面具有舉足輕重地位。因此，對諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行系統(tǒng)深入地研究，具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義。</p><p><b>　　1 理論基礎(chǔ)&

21、lt;/b></p><p><b>　　1.1 中小企業(yè)</b></p><p>　　中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。一般來說，不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而動(dòng)態(tài)變化。當(dāng)代中小企業(yè)的概念是指在市場經(jīng)濟(jì)中，競爭力處于弱勢的企業(yè)。中小企業(yè)競爭力處于弱勢的最直接

22、表現(xiàn)是其經(jīng)濟(jì)行為對市場影響力比較小，通常受大企業(yè)的排擠和制約。導(dǎo)致競爭力弱勢的原因并不完全在于從業(yè)人員數(shù)、資本額等硬件規(guī)模較小，同時(shí)還在于組織管理、技術(shù)創(chuàng)新、人力資源、信息等軟件方面的缺陷。中小企業(yè)在市場中的競爭力弱勢地位往往靠自身力量難以改變，必須靠政府政策加以調(diào)整。</p><p>　　根據(jù)上述中小企業(yè)的概念，中小企業(yè)的界定應(yīng)當(dāng)以竟?fàn)幜榛鶞?zhǔn)。企業(yè)競爭力可分為由低到高的三個(gè)層面：資源獲取能力、資源利用能力和資

23、源開發(fā)能力。三個(gè)層面的能力對競爭力貢獻(xiàn)的權(quán)重應(yīng)依次遞增。資源獲取能力由從業(yè)人員、資產(chǎn)、負(fù)債、技術(shù)裝備等企業(yè)經(jīng)營要素的絕對量表征；資源利用能力由人均產(chǎn)出效率、資本獲利效率和資本成本等企業(yè)經(jīng)營效率的相對量表征；資源開發(fā)能力由研究開發(fā)投人、技術(shù)創(chuàng)新能力、技術(shù)儲(chǔ)備、新產(chǎn)品開發(fā)、組織制度變革、人力資像狀況等企業(yè)發(fā)展?jié)撃艿膬r(jià)值量表征。</p><p><b>　　1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)</b></p&g

24、t;<p>　　目前，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義應(yīng)該有很多不同的說法，美國哥倫比亞大學(xué)的學(xué)者威雷特博士（1901年）認(rèn)為所謂風(fēng)險(xiǎn)就是關(guān)于不愿意發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀體現(xiàn)。日本學(xué)者龜井利明（1988年）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會(huì)。中國學(xué)者田德錄（2000年）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是指在特定的時(shí)期內(nèi)，人們對對象系統(tǒng)未來行為的決策及客觀條件

25、的不確定性而引起的可能后果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合。嚴(yán)真紅（2002年）認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于負(fù)債經(jīng)營而使企業(yè)可能喪失償債能力，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。周文斌（2010）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一類。對于成長性良好的企業(yè)來說，負(fù)債經(jīng)營可以為企業(yè)帶來更多的效益，但對于經(jīng)營效益較差的企業(yè)來講，必須要認(rèn)真考慮負(fù)債經(jīng)營的成本，合理控制負(fù)債比率，否則后果會(huì)不堪設(shè)想。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于經(jīng)營

26、風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終體現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起因。企業(yè)所有的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都可以認(rèn)為是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)形態(tài)。企業(yè)想要控制財(cái)</p><p>　　從上我們可以看出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (financial risk)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　1.4 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理</p><p

27、>　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，因種種難以預(yù)料或無法控制的因素給財(cái)務(wù)狀況造成的不確定性，進(jìn)而使財(cái)務(wù)產(chǎn)生蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。</p><p>　　廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行而形成的經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)性或可能性。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)成果減少，財(cái)務(wù)狀況變壞的可能性。盡管每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能地提高財(cái)務(wù)成果

28、，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。企業(yè)主管及財(cái)務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，并能加以識(shí)別，采取相應(yīng)措施予以防范和控制，盡量避免財(cái)務(wù)成果的損失和財(cái)務(wù)狀況的惡化。這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p>　　1.5 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別</p><p>　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是從企業(yè)紛繁復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境中識(shí)別出可能會(huì)引起企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的各種不確定性因素,分析其成因,可能發(fā)生的概率及后果,

29、為以后的管哩分析及控制明確方向和范圍。我們將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)歸納如下：</p><p>　?。?）內(nèi)部性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　內(nèi)部性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境和企業(yè)自身各種活動(dòng)的不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　（2）外部性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　外部性財(cái)務(wù)

30、風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)外部環(huán)境給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　1.6 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)</p><p>　　中小企業(yè)是推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體。它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活，最有可能按照經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn)，并且中小企業(yè)在解決就業(yè)方面的優(yōu)勢也越來越受到矚目。根據(jù)調(diào)查我國的中小企業(yè)是在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)、城市集體企業(yè)和城

31、鄉(xiāng)個(gè)體私營企業(yè)等新興非國有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)涉及的范圍狹窄，資金流量和存量不大。而且，我國的很多中小企業(yè)為“家族式”企業(yè)， 財(cái)務(wù)決策控制權(quán)高度集中，這種組織管理模式也決定著我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著自己的特點(diǎn)，即：</p><p><b>　?。?）客觀性</b></p><p>　　客觀性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)椅而客觀存

32、在。</p><p><b>　?。?）全面性</b></p><p>　　即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。</p><p><b>　?。?）不確定性</b></p><p>　　即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。這就意味

33、著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性。  （4）收益性或損失性</p><p>　　即風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。</p><p><b>　　（5）激勵(lì)性</b></p><p>　　即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提

34、高經(jīng)濟(jì)效益。</p><p><b>　?。?）共存性</b></p><p>　　即風(fēng)險(xiǎn)與收益并存且成正比關(guān)系，一般來說，財(cái)務(wù)很多的風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也就越高。</p><p>　　2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀</p><p>　　（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)淡薄</p><p>　　根據(jù)現(xiàn)代投資理

35、論，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的；高風(fēng)險(xiǎn)的投資應(yīng)該提供高回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)高但收益低的投資顯然不符合投資理念。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)基本原則就是風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配原則。在我國中小企業(yè)的管理實(shí)踐中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義還沒有被充分理解和執(zhí)行。例如，一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往不能正確地看待風(fēng)險(xiǎn)，有的認(rèn)為應(yīng)該避免一切風(fēng)險(xiǎn)，只要有風(fēng)險(xiǎn)就是壞事，一項(xiàng)業(yè)務(wù)只要會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)就不應(yīng)該開展；另一類人員則是一心開展業(yè)務(wù)，根本不去認(rèn)真評估由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果導(dǎo)致大量的資金被投入高

36、風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)的項(xiàng)目中，或者大量應(yīng)收賬款變?yōu)榇糍~、壞賬，給企業(yè)造成巨大損失。長此下去必然影響企業(yè)的盈利能力，削弱其競爭力。</p><p>　　（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)和體系方面欠缺</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，滲透在所有業(yè)務(wù)中和企業(yè)管理的所有層次。目前，我國中小企業(yè)普遍沒有建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)。而國外企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面的主要特點(diǎn)是建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)

37、一管理。目前，我國中小企業(yè)沒有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，更談不上對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃和集中管理。不過最近一兩年情況正在慢慢變化。隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國加入WTO，外資企業(yè)進(jìn)入國內(nèi)，國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳入我國，一些對風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視，觀念比較先進(jìn)的企業(yè)開始認(rèn)識(shí)到對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。但在對風(fēng)險(xiǎn)迸行系統(tǒng)的全面管理方面還存在相當(dāng)大的差距，風(fēng)險(xiǎn)管理主要還是處于個(gè)別部門或局部項(xiàng)目

38、。其人力與財(cái)力的配備還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。</p><p>　　3 諸暨市中小企業(yè)問卷調(diào)查分析</p><p>　　為了進(jìn)一步了解諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問題，筆者通過問卷調(diào)查方式進(jìn)行研究。問卷的內(nèi)容涉及企業(yè)的性質(zhì)、經(jīng)營范圍、企業(yè)現(xiàn)在所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、基本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式、資金來源等，調(diào)查對象是主要是諸暨市大唐、店口、山都等地的中小企業(yè)，共發(fā)出問卷85份，實(shí)際收回60份，回收率為70.5

39、9%。</p><p>　　3.1 基本情況分析</p><p>　　3.1.1 樣本企業(yè)情況</p><p>　　本次被調(diào)查的企業(yè)性質(zhì)涉及國有及控股企業(yè)、合資企業(yè)、股份制企業(yè)、個(gè)體、私營企業(yè)。其中年是銷售額在3000萬元以上的有3家，1000 -3000萬元的企業(yè)有18家，大部分企業(yè)年銷售額都在1000萬以下，有39家（見表 1）。</p><

40、p>　　表1 被調(diào)查企業(yè)基本概況 計(jì)量單位：家</p><p>　　從行業(yè)分布看：電子類企業(yè)有5家，生物醫(yī)藥業(yè)1家，新材料3家，旅游業(yè)有3家，服務(wù)咨詢業(yè)6家，建筑業(yè)4家，紡織服裝業(yè)24家，傳統(tǒng)之制造業(yè)8家，其他行業(yè)6家。其中電子、生物醫(yī)藥、新材料和其他行業(yè)歸屬于高新技術(shù)型；旅游業(yè)、服務(wù)咨詢業(yè)歸屬于服務(wù)型；紡織服裝業(yè)、建筑業(yè)、傳統(tǒng)制造業(yè)屬于制造型企業(yè)（見圖 1）。</p>

41、;<p><b>　　圖1 企業(yè)行業(yè)分布</b></p><p>　　3.1.2企業(yè)規(guī)模分析</p><p>　　在調(diào)查企業(yè)中，65%為小型企業(yè)、35%為中型企業(yè)（見表2）。</p><p>　　表2　被調(diào)查企業(yè)規(guī)模分布</p><p>　　3.1.3 被調(diào)查人員所在部門分析</p><

42、p>　　在本次問卷調(diào)查的有效回答中，20%屬于營業(yè)部、18.3%屬于人事部、23.3%屬于財(cái)務(wù)部、11.7%屬于生產(chǎn)車間、23.3%屬于產(chǎn)品開發(fā)部（見表3）。幾乎括了企業(yè)的所有部門，這樣能使得本次調(diào)查更具權(quán)威性。</p><p>　　表3　被調(diào)查人員所在部門分析</p><p>　　3.1.4 被調(diào)查人員職位分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的有效回答中

43、，8.3%為企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)，20%為企業(yè)中層領(lǐng)導(dǎo)，38.3%為企業(yè)的一般管理人員，33.4%為企業(yè)的普通員工，（見表4）</p><p>　　表4　被調(diào)查人員職位分析</p><p>　　3.1.5 樣本企業(yè)的資金來源渠道</p><p>　　（1）企業(yè)性質(zhì)不同其資金來源的渠道是有差異的。根據(jù)調(diào)查資料匯總可以看出，個(gè)私企業(yè)資金涉及的來源渠道較多（見表5）。</p

44、><p>　　表5　企業(yè)性質(zhì) 計(jì)量單位：家</p><p>　　從表中可以看出，個(gè)體私營企業(yè)的資金來源渠道最多有6種，其次是股份制企業(yè)資金來源渠道有4種，最少的是合資企業(yè)和國有控股企業(yè)只有3種。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，個(gè)私營企業(yè)由于自身的風(fēng)險(xiǎn)比較高，信譽(yù)等級較低，所以很難從銀行處取得足額的貸款。因此，他們只有通過不同的渠道去取得足夠的資金來保正企業(yè)經(jīng)營所需要的

45、資金。在各種渠道中銀行貸款資金仍然是中小企業(yè)資金的重要來源之一，50家企業(yè)中有47家企業(yè)選擇了銀行貸款。</p><p>　?。?）企業(yè)收入不同，資金來源也存在差異。收入低，資金來源的渠道多，收入高，資金來源的渠道少。調(diào)查結(jié)果如（表6）。</p><p>　　表6　企業(yè)收入與資金來源渠道情況 計(jì)量單位：家</p><p>　　從表中可以看出年銷售收入在100

46、0萬以上的企業(yè)資金來源渠道最少，因?yàn)槠渫ㄟ^自有資金、內(nèi)部集資、銀行貸款已經(jīng)能夠取得足夠的資金來維持企業(yè)的生存，而收入在100萬以下的則得通過多種資金來源渠道來獲得足額的資金。</p><p>　　3.1.6 樣本企業(yè)資金用途情況</p><p>　　（1）收入規(guī)模不同的企業(yè)融資用途存在差異，在調(diào)查問卷中我們設(shè)置了企業(yè)融資的用途四個(gè)方面即擴(kuò)大生產(chǎn)、技術(shù)更新、維持正常開支、其他等，采用多選，收

47、入在1000萬以上的3個(gè)企業(yè)，四項(xiàng)都選了；而收入在100萬元以下的39家企業(yè)中選擇維持正常開支的有33家，選擇擴(kuò)大再生產(chǎn)5家，技術(shù)更新只有8家。具體情況見（表7）。</p><p>　　表7　企業(yè)收入與資金用途的分析 計(jì)量單位：家</p><p>　　根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員和會(huì)計(jì)主管與我們的交談中及從表中可見，年銷售額在1000萬以下的企業(yè)所籌集的資金主要是用于維持日常

48、的支出。這一類的企業(yè)因本身經(jīng)營中所需的資金缺口十分大，籌集的資金除了維持日常的開銷外已所剩無幾，根本沒有能力去擴(kuò)大生產(chǎn)和技術(shù)更新。收入在3000萬以上的企業(yè)則不同，所籌的資金目的除維持正常開支外還要用于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和技術(shù)更新。</p><p>　　（2）企業(yè)所屬行業(yè)不同，籌資的目的也有差異（見表 8）。</p><p>　　表8　企業(yè)所屬行業(yè)與資金用途的關(guān)系 計(jì)量單位：家

49、</p><p>　　從表中可見，基本上企業(yè)在資金用途上都會(huì)拿出部分來維持企業(yè)的正常開支。高新技術(shù)型企業(yè)所籌的資金一般用于技術(shù)更新的企業(yè)相對較多，而服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè)用來維持正常開支的選擇相對較多。</p><p>　　3.2 中小企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)分析</p><p>　　3.2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理初步認(rèn)識(shí)分析</p><p>　　在本

50、次問卷調(diào)查的回答中，有67.3%聽說過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；32.7%沒有聽說過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（見表 9）。這說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國企業(yè)的管理過程中還沒有給予相當(dāng)?shù)闹匾暋?lt;/p><p>　　表9　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理初步認(rèn)識(shí)分析 </p><p>　　3.2.2 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和概念的熟悉程度分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和概念非常熟悉的占

51、13.9%，有一定了解的占53%，不熟悉的占33.3%（見表 10）。這說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目前在我國還處于理論階段，實(shí)際應(yīng)用還不夠深入。</p><p>　　表10　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和概念的熟悉程度分析</p><p>　　3.2.3 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理含義的了解程度分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體含義的了解程度，很清楚的占10%，了

52、解的占70%，完全不知道的占20%（見表 11）。這說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理含義理論性比較強(qiáng)，但其與現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)合不是很緊密。</p><p>　　表11　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理含義的了解程度分析</p><p>　　3.2.4 對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類的了解程度分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類非常了解的占11.7%，熟悉的占31.2%，了解一點(diǎn)的占

53、41.6%，不清楚的占15%（見表 12）。這說明被調(diào)查企業(yè)中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和了解還有待提高，企業(yè)中的工作人員的素質(zhì)還有待提高，企業(yè)中對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面普及做的還有待提高，只有這樣才能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。</p><p>　　表12　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類的了解程度分析</p><p>　　3.2.5 對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程的了解程度分析</p><p>

54、　　在本次問卷調(diào)查的回答中，完全了解的占15%，熟悉的占20%，了解一點(diǎn)的占37.1%，不清楚的占28.3%（見表 13）。這說明被調(diào)查企業(yè)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還處于“口號(hào)”階段，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理了解不深，甚至于完全不了解。</p><p>　　表13　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程的了解程度分析</p><p>　　3.3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析</p><p>　　3

55、.3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，在被問及所在企業(yè)是否有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，31.7%選有，20%選還沒有，48.3%選不知道（見表 14）。這說明當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的建立還不完善，也不健全，還不能很好的應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。</p><p>　　表14　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系分析</p><p>　　3.3

56、.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)警分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，在被問及所在企業(yè)是否對可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。33.3%選有預(yù)測、預(yù)警，66.7%選沒有預(yù)測、預(yù)警（見表 15）。這說明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制還不完善，這回事企業(yè)對一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得束手無策，從中可以看出企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還不完善，管理制度不夠完善。</p><p>　　表15　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

57、、預(yù)警分析</p><p>　　3.3.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作日?；治?lt;/p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，在被問及在企業(yè)工作中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作是否有必要日?；?。20%認(rèn)為有必要，66.7%選有點(diǎn)必要，13.3%選完全沒必要（見表 16）。這說明企業(yè)已經(jīng)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提到了日常工作中，但沒有給予相當(dāng)?shù)闹匾暋?lt;/p><p>　　表16　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作日

58、?；治?lt;/p><p>　　3.3.4 企業(yè)最具財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人員分析</p><p>　　在本次問卷調(diào)查的回答中，在被問及企業(yè)中最具財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人員。有11.7%選企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)；有33.3%選中層領(lǐng)導(dǎo)；有38.3%選一般管理人員；有16.7%選普通員工（見表 17）。這說明目前企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要還是集中于企業(yè)的管理人員，還沒有普及到整個(gè)企業(yè)的所有員工，以及各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中

59、。</p><p>　　表17　最具財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人員分析</p><p>　　3.3.5 企業(yè)理財(cái)人員素質(zhì)分析</p><p>　　根據(jù)本次問卷調(diào)查分析，諸暨市中小企業(yè)中不少理財(cái)人員素質(zhì)不高，且缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。從本次調(diào)查的中小企業(yè)來看，其中管理人員的比例低于10%的企業(yè)占35%；技術(shù)人員的比例低于10% 的企業(yè)占31.7%；大學(xué)以上人員的比例低于10%的企業(yè)

60、占68.3%；大學(xué)以上人員的比例低于30%的企業(yè)占88.3%（見表 18）。這大大增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　表18　企業(yè)理財(cái)人員素質(zhì)分析</p><p>　　3.4 調(diào)查分析總結(jié)</p><p>　　通過以上的調(diào)查分析，我們可以發(fā)現(xiàn)諸暨市中小企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在主要的問題，而通過這些問題我們可以簡單的分析出這些問題產(chǎn)生的原因。</p&g

61、t;<p>　　3.4.1 諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄</p><p>　　通過本次調(diào)查，我們可以看出諸暨市中小企業(yè)在工作過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有給予相當(dāng)?shù)闹匾?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中基本還處于理論階段，其與現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)合不是很緊密。且企業(yè)工作人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的了解不夠深入，甚至于對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理完全沒有一點(diǎn)概念。</p><p>　　而產(chǎn)生這一問題的原因是因?yàn)樽?/p>

62、改革開放來，隨著我國的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展我國的中小企業(yè)也快速發(fā)展。而乘著這股東風(fēng)諸暨市的中小企業(yè)也快速發(fā)展起來，并且進(jìn)過幾十年的發(fā)展諸暨市已經(jīng)成為了我國的中小企業(yè)大市了。但是由于發(fā)展過快及一些歷史原因，基本上的中小企業(yè)普遍存在著組織制度、產(chǎn)權(quán)制度不健全，企業(yè)經(jīng)營管理隊(duì)伍素質(zhì)低下，人才缺乏，特別是高級管理人才的缺乏，中小企業(yè)的決策一般以經(jīng)驗(yàn)及老板的的個(gè)人意見為主，缺少科學(xué)的程序，因此中小企業(yè)在日常生活中容易忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。而即使有一

63、些中小企業(yè)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種被動(dòng)式管理，而這種管理活動(dòng)也往往是暫時(shí)性的，階段性的。所以諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的淡薄和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺失，使得中小企業(yè)在面對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往變得手足無策。</p><p>　　3.4.2 諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)水平較低</p><p>　　通過本次調(diào)查，我們可以看出諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)水平較低，其主要表現(xiàn)

64、在企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺少計(jì)劃性，或者說諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃缺少可行性、系統(tǒng)性和全面性。</p><p>　　而造成這個(gè)問題的原因主要是諸暨市中小企業(yè)的管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型、特點(diǎn)和產(chǎn)生的根源，缺少對這些專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)和系統(tǒng)的了解。</p><p>　　3.4.3 未建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制</p><p>　　通過本次調(diào)查，我們可以看出諸暨市的很

65、大一部分中小企業(yè)沒有建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制，或者根本就沒有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制。</p><p>　　而造成這個(gè)問題的原因主要是企業(yè)上層領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落后，缺乏科學(xué)性，在思想上沒有真正理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對做大做強(qiáng)一個(gè)企業(yè)所起到的作用，沒有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)管理機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念。</p><p>　　3.5 諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的其他問題及原因分

66、析</p><p>　　3.5.1 缺乏信用觀念,導(dǎo)致融資渠道單一</p><p>　　根據(jù)本次問卷調(diào)查分析，在被問及在企業(yè)普及信用觀念是否有必要，35%選非常必要，61.7%選無所謂，3.3%選完全沒必要（見表 19）。這說明當(dāng)前諸暨市中小企業(yè)對對信用觀念不夠重視，這會(huì)導(dǎo)致融資困難，以至于導(dǎo)致企業(yè)的融資渠道變得單一（見圖 2）。</p><p>　　表19　普及信

67、用觀念分析</p><p><b>　　圖2</b></p><p>　　而造成這個(gè)問題的原因主要是：</p><p>　　（1）我國正處于體制轉(zhuǎn)軌的時(shí)期，由于市場發(fā)育不夠成熟，監(jiān)督機(jī)制尚不健全，信用體系極不完善。在這種環(huán)境中，諸暨市的不少中小企業(yè)由于發(fā)展過快沒有注意或者缺乏信用觀念，在交易和融資關(guān)系中往往基本不講信用，往往有意拖欠貸款，再加上

68、地方保護(hù)、政府干預(yù)和懲治失信行為的法律法規(guī)缺位，使逃避銀行債務(wù)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。企業(yè)違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強(qiáng)信貸管理，提高放貸條件，致使借貸行為比較普遍。</p><p>　?。?）諸暨市中小企業(yè)往往存在著不對稱信息，如沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，財(cái)務(wù)信息“內(nèi)部化”，年末的會(huì)計(jì)報(bào)表不經(jīng)過嚴(yán)格的審計(jì)，對外不透明，這些問題必然導(dǎo)致諸暨市中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，很難得到銀行或其他間接融資機(jī)構(gòu)的信賴，直

69、接影響中小企業(yè)的籌資力度。</p><p>　　（3）諸暨市中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很高，經(jīng)常無法承受市場的波動(dòng)，在其本身沒有戰(zhàn)略性計(jì)劃的情況下，很難吸引到直接投資或風(fēng)險(xiǎn)投資。這便使得中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率往往很高，對于需要長期完工的項(xiàng)目沒有接手的能力，從而直接影響到中小企業(yè)的收益情況及再投資的進(jìn)行，這樣一來中小企業(yè)的發(fā)展很容易進(jìn)入一個(gè)惡性循環(huán)。</p><p>　　3.5.2 投資行為

70、盲目、缺乏科學(xué)性</p><p>　　根據(jù)本次問卷調(diào)查分析，在問及企業(yè)的投資決策是否是有企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé),并且不存在有章可循的程序。其中選66.7%是；選20%不知道；選13.3%不是（見表 20）。這說明企業(yè)的投資決策通過的程序過于簡單，這樣會(huì)大大的增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　表20　投資決策缺乏科學(xué)性分析</p><p>　　而造成這個(gè)問題的原因主

71、要是諸暨市中小企業(yè)的投資決策通常由1～2 個(gè)高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，并且不存在有章可循的程序。即“領(lǐng)導(dǎo)拍板”決定是否投資，投資什么項(xiàng)目，這樣一來，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學(xué)性。中小企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。</p><p>　　3.6 對諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

72、及改善措施</p><p>　　中小企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危，尤其是管理者和經(jīng)營者要樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素變化情況，采取有效措施管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　根據(jù)諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，我對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題提出一些建議</p><p>　　3.6.1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)</p>&l

73、t;p>　　諸暨市中小企業(yè)缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)在企業(yè)中的普及，使得企業(yè)所有的員工都能意識(shí)到企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不只是企業(yè)管理人員的責(zé)任，更是所有企業(yè)員工的責(zé)任，使得企業(yè)的所有員工都能形成風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。</p><p>　　3.6.2 完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)</p><p>　　（1）完善企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)部門之間的聯(lián)系，完善企業(yè)管理層之間的制衡關(guān)系

74、，以適應(yīng)規(guī)模擴(kuò)大化、資產(chǎn)社會(huì)化、股權(quán)分散化、知識(shí)專業(yè)化的要求。</p><p>　?。?）健全和完善制約機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)運(yùn)作和發(fā)展要遵循科學(xué)的決策過程和詳實(shí)穩(wěn)健的戰(zhàn)略安排, 不能單以企業(yè)家的意志為轉(zhuǎn)移。</p><p>　?。?）廣招人才，重用人才，以創(chuàng)造和諧的企業(yè)氣氛和實(shí)現(xiàn)員工隊(duì)伍的穩(wěn)定。</p><p>　　3.6.3 組成專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組</p

75、><p>　　諸暨市中小企業(yè)防范各種不利風(fēng)險(xiǎn)需要高素質(zhì)的專業(yè)人員，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組人員需要的是解決特定問題的專家人才。由于組建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組的目的是要集中處理和消除那些威脅中小企業(yè)生存和發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以他們應(yīng)該獨(dú)立于其他工作。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組的組成人員應(yīng)以獨(dú)立董事、律師、內(nèi)部審計(jì)人員為主，必要時(shí)還可吸收外部人員參加，其權(quán)力應(yīng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題配套，應(yīng)賦予其較大的權(quán)力，以便于小組人員有效地開展工作。</p>

76、;<p>　　3.6.4 建立完備的企業(yè)信用機(jī)制，實(shí)施企業(yè)信用管理</p><p>　　企業(yè)信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應(yīng)收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等事務(wù)，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)信用銷售的成本和風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。</p><p>　　3.6.5 要加強(qiáng)制度建設(shè),建立和完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系</p><p>　　在

77、財(cái)務(wù)上，一是要設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)企業(yè)的資金融通、現(xiàn)金出納、財(cái)會(huì)管理、工資核算、固定資產(chǎn)以及預(yù)算編制、決算實(shí)施工作；二是要制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度,如現(xiàn)金、采購、報(bào)銷、稽核等制度，實(shí)行財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化和制度化；三是要完善財(cái)務(wù)處理流程，規(guī)范會(huì)計(jì)行為。企業(yè)任何重大的財(cái)務(wù)和經(jīng)營活動(dòng)決策，應(yīng)當(dāng)有科學(xué)的財(cái)務(wù)處理程序；賬、款、物應(yīng)設(shè)專人分管；財(cái)務(wù)人員要參與制訂企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，把好資金支付審查關(guān)；四是要建立內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)

78、務(wù)監(jiān)督。在企業(yè)中推行“事前計(jì)劃、事中控制、事后分析”的財(cái)務(wù)管理模式，建立完善的企業(yè)內(nèi)部稽查制度。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　我國入世后，金融市場規(guī)模的擴(kuò)大，資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國企業(yè)籌資，投資和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了多種可選的組合方式。諸暨市作為我國經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的縣級市之一，其所受到的沖擊必然是首當(dāng)其次。且入世后的金

79、融創(chuàng)新豐富了諸暨市的金融工具的品種，拓展了金融服務(wù)范圍，但同時(shí) 派生出利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、表外風(fēng)險(xiǎn)等，使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。所以對諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究是非常必要的。</p><p>　　本文在諸暨市抽取了50家中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查研究。并通過中國期刊網(wǎng)，萬方數(shù)據(jù)，以及專業(yè)論文網(wǎng)站查找數(shù)據(jù)，運(yùn)用圖書館的數(shù)字資源及書籍資料查找論文所需資料。結(jié)合設(shè)計(jì)調(diào)查問卷進(jìn)行實(shí)地調(diào)查,深入了解諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在

80、的問題，形成原因，及其對策。</p><p>　　相信經(jīng)過我們的分析、取證對諸暨市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。我們已經(jīng)有很深的了解了，這無疑對我們以后的工作有很大的幫助。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給企業(yè)造成很大的負(fù)面影響，所以我們必須要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，來預(yù)防在強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)反戰(zhàn)的沖擊下，所給諸暨市中小企業(yè)帶來的不良影響，使諸暨市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加趨于平穩(wěn)和穩(wěn)定。</p><p>　　本文研究的局限性和不足之

81、處：（1）由于時(shí)間、精力、人員等原因，此次調(diào)查研究并沒有涵蓋諸暨市內(nèi)所有的地區(qū)；（2）由于本文是實(shí)證性研究，企業(yè)所選的答案較多，所以造成了計(jì)算比較繁瑣，可能會(huì)出現(xiàn)個(gè)別錯(cuò)誤。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]李中斌．風(fēng)險(xiǎn)管理解讀 [M]．北京：是有工業(yè)出版社，2000． </p><p>　　[2] All

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93、ent in the insurance industry [D].The city of Atlanta: Georgia State University, 1996.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　經(jīng)過半年的忙碌和工作，本次畢業(yè)設(shè)計(jì)已經(jīng)接近尾聲，作為一個(gè)本科生的畢業(yè)設(shè)計(jì)，由于經(jīng)驗(yàn)的匱乏，難免有許多考慮不周全的地方，如果沒有導(dǎo)師

94、的督促指導(dǎo)，以及一起工作的同學(xué)們的支持，想要完成這個(gè)設(shè)計(jì)是難以想象的。 </p><p>　　在這里首先要感謝我的導(dǎo)師xx老師。xx老師平日里工作繁多，但在我做畢業(yè)設(shè)計(jì)的每個(gè)階段，從外出實(shí)習(xí)到查閱資料，設(shè)計(jì)草案的確定和修改，中期檢查，后期詳細(xì)設(shè)計(jì)等整個(gè)過程中都給予了我悉心的指導(dǎo)。我的設(shè)計(jì)較為復(fù)雜煩瑣，但是xx老師仍然細(xì)心地糾正論文中的錯(cuò)誤。除了敬佩xx老師的專業(yè)水平外，她的治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)和科學(xué)研究的精神也是我永遠(yuǎn)學(xué)習(xí)