畢業(yè)論文---上市公司盈余管理研究

1、<p>　　新會計準(zhǔn)則實施后我國上市公司盈余管理研究</p><p>　　2009年4月20日</p><p>　院系名稱會計學(xué)院</p><p>　?！　I(yè)財務(wù)管理</p><p>　學(xué)　　號</p><p>　姓　　名</p><p>　指導(dǎo)教師xx 講師</p>&

2、lt;p><b>　　摘　要</b></p><p>　　新的企業(yè)會計準(zhǔn)則自2007年1月1日起已在上市公司范圍內(nèi)實施，與前兩次會計改革相比（1993年會計改革，2000年會計改革），這一輪會計改革所處的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、會計準(zhǔn)則制定的實踐基礎(chǔ)和理論依據(jù)以及具體的會計實務(wù)都有了較大的變化。且這次新準(zhǔn)則的發(fā)布和實際實施中間間隔的時間相對較長，新準(zhǔn)則的變化較大，而且上市公司又是首批實施新會計準(zhǔn)

3、則的企業(yè)，因此，進(jìn)行新準(zhǔn)則實施后上市公司盈余管理研究，具有十分重要的現(xiàn)實意義。</p><p>　　本文就準(zhǔn)則的變動實施對上市公司盈余管理的影響及對策進(jìn)行了分析。新的會計準(zhǔn)則在一定程度上能有效遏止上市公司操縱利潤的行為，彌補(bǔ)了原準(zhǔn)則的一些缺陷和漏洞，但也并非十全十美，在真正執(zhí)行中還面臨著一定的困難，甚至可能會成為部分上市公司操縱利潤的新工具。為使研究具體化，本文還引入簡單的實證研究即資產(chǎn)減值的實證研究和大小非解禁

4、的實證研究，以此從實證的角度進(jìn)一步點明本文的觀點。</p><p>　　關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　New business accounting principles has implemented in listed companies since Jan

5、uary 1st, 2007 .Compared with the first two accounting reform (accounting reform in 1993 and in 2000), this accounting reform has just been in a big-changed environment which including the market economy environment ,the

6、 accounting standards' practice foundation and theory basis as well as the concrete accounting practice. And this new principles' publishing and the actual implementation has a long time interval, the</p>

7、<p>　　In this paper, the impact that the changes and the implementation of principles bring into the listed companies' earnings management and the measures we can take has been analyzed. The new accounting stand

8、ards can suppress to be listed to a certain extent to operate the profit effectively the behavior, has made up original criterion some flaws and the crack, but by no means is also perfect, is also facing certain difficul

9、ty in the true execution, will possibly become the part To be listed to ope</p><p>　　Key Words: New accounting principles; Listed company; Earning management</p><p><b>　　目　錄</b></

10、p><p><b>　　引言1</b></p><p>　　一、盈余管理的基本理論2</p><p>　?。ㄒ唬﹪鈱W(xué)者的研究2</p><p>　?。ǘ﹪鴥?nèi)學(xué)者的研究2</p><p>　　二、我國上市公司盈余管理現(xiàn)狀及適度盈余管理的重要性3</p><p>　　

11、（一）上市公司的概念3</p><p>　?。ǘ┪覈鲜泄镜挠喙芾憩F(xiàn)狀4</p><p>　　（三）適度盈余管理的重要性4</p><p>　　三、實施新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理影響的分析5</p><p>　?。ㄒ唬┬聲嫓?zhǔn)則對上市公司盈余管理的限制5</p><p>　　1．《存貨》準(zhǔn)則對上市公司

12、盈余管理的影響5</p><p>　　2．《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響5</p><p>　　3．《長期股權(quán)投資》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響6</p><p>　　4．《合并財務(wù)報表》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響6</p><p>　　5．《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響6</p><p&g

13、t;　?。ǘ┬聹?zhǔn)則給上市公司的盈余管理提供的新空間7</p><p>　　1．《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響7</p><p>　　2．《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響7</p><p>　　3．《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響7</p><p>　　4．《債務(wù)重組》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響

14、8</p><p><b>　　四、實證研究8</b></p><p>　?。ㄒ唬╅L期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的盈余管理實證分析8</p><p><b>　　1．樣本的選取8</b></p><p><b>　　2．提出假設(shè)8</b></p><p>&

15、lt;b>　　3．實證結(jié)果8</b></p><p>　?。ǘ┐笮》菧p持中的盈余管理實證分析10</p><p>　　1．會計政策變更引發(fā)的影響10</p><p>　　2．原非流通股股東在資本市場相關(guān)行為的影響11</p><p>　　五、建議及結(jié)論12</p><p>　　（一）新會計

16、準(zhǔn)則下規(guī)范上市公司盈余管理的措施12</p><p>　　1．對利用投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范12</p><p>　　2．對利用無形資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范12</p><p>　　3．對利用非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范13</p><p>　　4．對利用債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范13</p>

17、<p>　?。ǘ┍疚慕Y(jié)論13</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)14</b></p><p><b>　　致 謝15</b></p><p><b>　　引言</b></p><p>　　盈余管理作為一種企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外

18、報告的會計收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為，起源并盛行于發(fā)達(dá)市場。20世紀(jì)60年代以來，盈余管理成為國外會計領(lǐng)域研究的熱點。但在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)制度不斷完善及日益市場化的大背景下，其各種操作方式在我國市場上也并不鮮見，上市公司中的盈余管理行為尤為普遍，盈余管理對資本市場和投資者利益的影響也日益彰顯，使其成為當(dāng)前國內(nèi)會計領(lǐng)域研究的焦點。06年新會計準(zhǔn)則頒布后，其中的一些變化給我國上市公司的盈余管理帶來了新的

19、限制，也在一些方面擴(kuò)大了盈余管理的空間，影響了盈余管理方式。因此，筆者認(rèn)為，在新會計準(zhǔn)則頒布并順利實施的契機(jī)下，我們必須詳細(xì)了解盈余管理的概念、新準(zhǔn)則實施對盈余管理的影響，才能使盈余管理這個工具得到切實有效地利用，避免其會給我國經(jīng)濟(jì)帶來的不利影響。</p><p>　　盈余管理的研究可以追溯到20世紀(jì)80年代，到目前為止，國內(nèi)外許多知名學(xué)者對盈余管理的概念做了認(rèn)真的研究和全面多角度的闡釋，對其理論和實踐也通過多種

20、研究方式進(jìn)行了一系列有重要價值的論述，對盈余管理的深入探索做了很好的鋪墊和指導(dǎo)?？v觀中外研究成果，國外盈余管理的研究無論是理論還是實證上都比較成熟，文獻(xiàn)也相當(dāng)豐富。自最初對盈余管理的概念提出契約論（Healyt and Wahlen,1999）等多種觀點之后，各學(xué)者對其理論與實證研究也層出不窮，基于不同理論基礎(chǔ)上的觀點和基于不同實證模型上的研究成果推動著對盈余管理更深入的研究。在國內(nèi)，盈余管理問題一直也是理論界研究的熱點。但相對于西方，

21、我國盈余管理的研究起步較晚(始于2O世紀(jì)9O年代)，而且我國學(xué)者更多的是以規(guī)范性研究為主，但在我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中，基于上市公司實例的實證研究也愈加多，理論和實證的研究都愈加成熟。</p><p>　　本文從盈余管理的基本理論入手，了解我國盈余管理現(xiàn)狀，從新準(zhǔn)則中對盈余管理影響比較突出的準(zhǔn)則變化分析其對上市公司盈余管理行為帶來的限制與新的空間。在規(guī)范研究的基礎(chǔ)上，同時引入簡單的實證分析以更具體地說明新會計準(zhǔn)則

22、的變化給上市公司盈余管理行為帶來的影響。最后，本文對規(guī)范上市公司盈余管理行為提出了建議與措施。本文擬采用規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合的方式，全面研究新會計準(zhǔn)則實施后上市公司的盈余管理，最后提出建議。</p><p>　　一、盈余管理的基本理論</p><p>　　在西方，盈余管理是一個中性的概念，掌握盈余管理的技巧是公司財務(wù)經(jīng)理水平的體現(xiàn)；而在我國，上市公司根據(jù)自身的需要越來越多地進(jìn)行盈余管理

23、，但大多數(shù)人卻認(rèn)為盈余管理是一個和公司財務(wù)操縱相關(guān)的貶義的概念。下面我們就借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究先對盈余管理的概念進(jìn)行界定。</p><p>　?。ㄒ唬﹪鈱W(xué)者的研究</p><p>　　會計學(xué)者斯考特(William·R·Scott)在其所著的《財務(wù)會計理論》（Financial Accounting Theory）中指出，“盈余管理是指在GAAP（一般公認(rèn)會計原則）允

24、許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為（陳漢文譯）”。他認(rèn)為只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業(yè)市場價值最大化的會計政策。</p><p>　　Katherine Schipper(1989)從動機(jī)出發(fā)，指出“盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了獲取某些私人利益，而通過使用會計手段，或通過采取實際行動使企業(yè)的賬面盈余達(dá)到所期望水平的操控性行

25、為。”</p><p>　　哈佛大學(xué)教授Paul.M.Healyt和印第安那大學(xué)副教授James.M.Wahlen于1999年對盈余管理所做的解釋是：“當(dāng)管理者在編制財務(wù)報告和構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時，運用職業(yè)判斷改變財務(wù)報告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對公司根本經(jīng)濟(jì)收益的理解，或者影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果?！?lt;/p><p>　　Levitt在1998年就曾在紐約大學(xué)法律與商學(xué)中心發(fā)表過題

26、為“數(shù)字游戲”的演講中指出，管理當(dāng)局用巨額沖銷的方式來調(diào)整費用、提前確認(rèn)收人、不切實際地計提準(zhǔn)備、沖銷購買中已發(fā)生的研發(fā)費用，這些方法正威脅著財務(wù)報告的可靠性。 JTeoh等認(rèn)為盈余管理的手段包括會計方法的選擇、會計方法的應(yīng)用和交易時點的控制等，通過提前確認(rèn)收益和推遲確認(rèn)支出可以調(diào)整報告盈余和增加報告盈余。</p><p>　　而目前被普遍認(rèn)可的是Healyt和Wahlen在1999年所做的解釋。</p&g

27、t;<p>　?。ǘ﹪鴥?nèi)學(xué)者的研究</p><p>　　相對于西方，我國盈余管理的研究起步較晚(始于2O世紀(jì)9O年代)，在對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行研究之后，筆者發(fā)現(xiàn)我國學(xué)者更多的是以規(guī)范性研究為主，如盈余管理的動機(jī)、影響因素以及防范盈余管理行為的對策等。我國學(xué)者在參考國外學(xué)者對盈余管理定義及研究國內(nèi)外盈余管理行為的基礎(chǔ)上也給出了自己的定義。</p><p>　　陳建岐（2000）認(rèn)為

28、，“盈余管理是指當(dāng)企業(yè)有選擇會計政策的自由時，選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的一種行為?！?lt;/p><p>　　顧兆峰（2000）分析了廣義和狹義的盈余管理的含義后認(rèn)為，“廣義的盈余管理不僅包括對損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對資產(chǎn)負(fù)債表以及財務(wù)報告中其他如附注等輔助信息的管理?！?lt;/p><p>　　魏明海（2000）在從“經(jīng)濟(jì)收益觀”和“信息觀”兩個角度分析盈余管理的概念后

29、認(rèn)為，從“信息觀”角度來看待盈余管理更有意義。他認(rèn)為“盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報財務(wù)報告和‘構(gòu)造’交易事項以改變財務(wù)報告時作出判斷和會計選擇的過程。” </p><p>　　姚婕（2001）認(rèn)為，“盈余管理是管理當(dāng)局對自身利益或企業(yè)利益最大化的一種追求行為?！?lt;/p><p>　　鄒小芃、陳雪潔（2002）

30、認(rèn)為：“盈余管理是指企業(yè)管理者為了使企業(yè)價值達(dá)到最大或迫于相關(guān)利益集團(tuán)對其達(dá)到預(yù)期盈余的壓力，在公認(rèn)會計原則的框架下選擇最有利的會計政策或控制應(yīng)計項目，使報告盈余達(dá)到預(yù)期水準(zhǔn)?！?lt;/p><p>　　寧亞平（2004）從企業(yè)價值角度出發(fā)，認(rèn)為“盈余管理是指管理層在會計準(zhǔn)則和公司法允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余操縱；通過重組經(jīng)營活動或交易達(dá)到盈余操縱目的，但這些經(jīng)營活動和交易的重組增加或至少不減少公司價值。 ”</p&

31、gt;<p>　　張祥建和徐晉（2005）認(rèn)為“盈余管理是在不違反相關(guān)政策法規(guī)及會計原則的情況下，企業(yè)管理當(dāng)局利用會計或非會計手段，憑借一定的職業(yè)判斷，對財務(wù)報告中有關(guān)盈余信息披露或與其相關(guān)輔助信息進(jìn)行管理的過程，其目的是為了誤導(dǎo)其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約，以實現(xiàn)自身利益的最大化或企業(yè)價值最大化。”</p><p>　　從以上介紹中可以看出，學(xué)者們對盈余管理的

32、認(rèn)識盡管存在著一些差別，但這些有差別的定義隱含了幾個共同的關(guān)鍵詞：盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，目的是自身利益最大化，手段是選擇性行為。因此筆者認(rèn)為盈余管理是公司管理層在會計準(zhǔn)則和有關(guān)法律所允許的范圍內(nèi)，利用會計職業(yè)選擇的空間和有目的的規(guī)劃交易以達(dá)到各種目的的合法機(jī)會主義行為，其目的在于誤導(dǎo)其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，以實現(xiàn)自身利益的最大化或企業(yè)價值最大化。</p><p

33、>　　二、我國上市公司盈余管理現(xiàn)狀及適度盈余管理的重要性</p><p>　　（一）上市公司的概念</p><p>　　上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。</p><p>　　上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，具有以下特點：①上市公司是股份有限公司。股份有限公司可為非

34、上市公司，但上市公司必須是股份有限公司；②上市公司要經(jīng)過政府主管部門的批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得上市。③上市公司發(fā)行的股票必須在證券交易所交易。</p><p>　　近幾年來，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度逐步深入，股份制上市公司蓬勃發(fā)展，但其報告盈利質(zhì)量存在的問題引起了人們高度重視。盈余管理問題浮出水面。而我國上市公司盈余管理中的問題主要是在我國特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下滋生的過度盈余管理。</p><p>　　（

35、二）我國上市公司的盈余管理現(xiàn)狀</p><p>　　上市公司盈余管理就是上市公司管理當(dāng)局為了達(dá)到特定財務(wù)目的，在會計政策、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，選擇最有利于公司的會計政策或控制應(yīng)計項目等，使報告盈余達(dá)到預(yù)期的水平。而新會計準(zhǔn)則實施后，上市公司就有可能會在其規(guī)定的范圍內(nèi)，選取最有利于公司的會計政策，從而達(dá)到特定財務(wù)目的。</p><p>　　當(dāng)前我國上市公司盈余管理行為中過度盈余管理的問題相對比

36、較嚴(yán)重。</p><p>　　自1990年上海證券交易所和深圳證券交易所成立至今，我國證券市場取得了飛速的跨越式發(fā)展，它對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的引導(dǎo)和推動作用。盡管如此，由于我國公司上市公司所處的經(jīng)濟(jì)背景與西方有很大不同，不能以西方的情況類推。</p><p>　　首先，我國證券市場建立在國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣之時，接著實行改制建立股份制公司，基礎(chǔ)不扎實，虛、空現(xiàn)象嚴(yán)重，因此，有些公司上市

37、后不久就虧損?！豆痉ā芬?guī)定，上市公司若出現(xiàn)連續(xù)三年虧損將暫停其股票上市。此外，我國上市公司盈利的取得表現(xiàn)為現(xiàn)金流入滯后于盈利確認(rèn)，因此不少上市公司存在過度盈余管理，甚至是利潤操縱。其次，我國證券市場尚未完全發(fā)展成熟，準(zhǔn)則和法律法規(guī)的制定還未滿足現(xiàn)實需要。還有，我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)獨特，國有股“一股獨大”且代表人缺位，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來的上市公司以至隨之而來的上市公司盈余管理都處于極不成熟

38、的狀態(tài)。</p><p>　　而新會計準(zhǔn)則頒布并實施后，上市公司的盈余管理行為必將受到限制，但不排除會出現(xiàn)新的漏洞并為上市公司利用而成為新的盈余管理方式。</p><p>　?。ㄈ┻m度盈余管理的重要性</p><p>　　客觀地看，企業(yè)的盈余管理并非有百害而無一益，在某些方面也有一定的作用。它可以幫助企業(yè)度過暫時的財務(wù)危機(jī)，樹立良好的企業(yè)形象以增強(qiáng)投資者的信心，同

39、時也促進(jìn)了現(xiàn)代會計理論的發(fā)展。具體從實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的角度而言，利潤前推有助于公司實現(xiàn)籌集資金、開拓市場的目標(biāo)；利潤平滑有助于公司實現(xiàn)穩(wěn)定股價、降低市場風(fēng)險的目標(biāo)；利潤后移有助于公司實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。</p><p>　　但從根本上來說，盈余管理的弊端是十分明顯的，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，是降低了財務(wù)報表信息的可靠性。其次，對企業(yè)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險性。再次，盈余管理會損害投資者、債權(quán)人與國家的利益。<

40、/p><p>　　因此，適度盈余管理相當(dāng)重要。</p><p>　　三、實施新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理影響的分析</p><p>　　會計準(zhǔn)則是會計人員從事會計工作的規(guī)則和指南。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準(zhǔn)則可分為營利組織的會計準(zhǔn)則和非營利組織的會計準(zhǔn)則。按其所起的作用，可分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則。</p><p>　　會計準(zhǔn)則對盈余管理就具有

41、雙重作用，一方面會計準(zhǔn)則可以制約盈余管理的產(chǎn)生；另一方面，會計準(zhǔn)則又為盈余管理的產(chǎn)生提供了利益激勵和機(jī)會。2006年2月15日，財政部頒布了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，并已于2007年1月1日開始實施。新準(zhǔn)則充分吸收了國際會計準(zhǔn)則的做法，并考慮我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境，在對舊會計準(zhǔn)則進(jìn)行修訂的同時又新增了一系列的會計規(guī)范，形成一套較為完善的準(zhǔn)則體系。這不僅標(biāo)志著我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的誕生，也將對企業(yè)，尤其是上市公司的盈余管理行為產(chǎn)生巨大

42、的影響（許禮剛、羅珊梅，2007）。</p><p>　　新準(zhǔn)則在內(nèi)容上做了以下修改：不再將歷史成本計價作為會計核算基本原則，有條件地引入了公允價值計量基礎(chǔ)，修訂了存貨期末計價方法，改變了債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并的會計處理方法等等。它的這些變化在某些方面對我國上市公司的盈余管理起到了抑制作用，但同時卻在某些方面擴(kuò)大了盈余管理的空間。</p><p>　?。ㄒ唬┬聲嫓?zhǔn)則對上市公司盈

43、余管理的限制</p><p>　　1．《存貨》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　在舊會計準(zhǔn)則中，企業(yè)發(fā)出存貨的計價方法包括先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法和個別計價法。這樣，當(dāng)存貨價格處于上漲時期，采用后進(jìn)先出法，則當(dāng)期銷售成本增加，利潤虛減；采用先進(jìn)先出法，則當(dāng)期銷售成本減少，利潤虛增。當(dāng)存貨價格處于下降時期，則正好相反，即采用后進(jìn)先出法會減少當(dāng)期銷售成

44、本，增加利潤；采用先進(jìn)先出法會增加當(dāng)期銷售成本，減少利潤。若上市公司根據(jù)價格的變化而相應(yīng)變更存貨的計價方法，就可以達(dá)到調(diào)節(jié)盈余的目的。</p><p>　　由于存貨發(fā)出計價方法的選擇對當(dāng)期利潤的影響體現(xiàn)在存貨的價格波動上，而新準(zhǔn)則中的存貨發(fā)出計價方法取消了后進(jìn)先出法、移動平均法，就相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計價方法的范圍。新的存貨準(zhǔn)則實施后，有利于遏制上市公司通過變更存貨發(fā)出計價方法實施盈余管理的行為。</

45、p><p>　　2．《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　在舊準(zhǔn)則下，盤盈的固定資產(chǎn)通過“待處理財產(chǎn)損益”賬戶核算。在新準(zhǔn)則下，盤盈的固定資產(chǎn)作為前期會計差錯處理，在按管理權(quán)限報經(jīng)批準(zhǔn)處理之前，應(yīng)先通過“以前年度損益調(diào)整”科目核算。舊準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)盤盈計入當(dāng)期損益，很容易被企業(yè)用作調(diào)節(jié)利潤的手段，導(dǎo)致會計信息失真，損害投資者的利益。</p><p&g

46、t;　　新準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)盤盈視為前期會計差錯，不再計人當(dāng)期損益，而是通過調(diào)整前期留存收益處理，會計處理雖然比較復(fù)雜，但理論上和實務(wù)上都更為合理。</p><p>　　3．《長期股權(quán)投資》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　新準(zhǔn)則擴(kuò)大了成本法的適用范圍，使投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資不再采用權(quán)益法核算，改為成本法核算。成本法適用范圍的擴(kuò)大將在一定程度上提高會計

47、信息的相關(guān)性與明晰性，以免關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資利用權(quán)益法來進(jìn)行盈余管理，會計核算結(jié)果更加可靠。</p><p>　　在舊準(zhǔn)則中，股權(quán)投資差額要進(jìn)行攤銷，會影響損益；新準(zhǔn)則不再確認(rèn)股權(quán)投資差額，避免了企業(yè)通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費用來調(diào)高利潤或通過相反的方法來調(diào)低利潤，使企業(yè)利用股權(quán)投資差額的攤銷進(jìn)行盈余管理的范圍受到限制。</p><p>　　舊準(zhǔn)則側(cè)重于對長期股權(quán)投資計價方法、金額、比例

48、、投資損益及減值準(zhǔn)備等項目的詳細(xì)披露；而新準(zhǔn)則側(cè)重于對子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)有關(guān)會計信息在財務(wù)報告中的披露。從表面上看新準(zhǔn)則減少了披露項目，但實質(zhì)上它提供給投資者的會計信息更相關(guān)、更具體，提高了披露的質(zhì)量，有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理行為，從而為企業(yè)投資決策提供更為客觀有用的會計信息。</p><p>　　4．《合并財務(wù)報表》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　合并財務(wù)報

49、表準(zhǔn)則的頒布，擴(kuò)大了合并報表范圍，并要求同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值為基礎(chǔ)進(jìn)行會計處理。與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。</p><p>　　另外鑒于我國會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀和資本市場發(fā)展的程度，新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下

50、的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價值，使得那些利用合并重組進(jìn)行投機(jī)的企業(yè)不再有機(jī)可乘。該規(guī)定有利于規(guī)范企業(yè)盈余管理行為和提高企業(yè)利潤的可信度。</p><p>　　5．《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　在舊會計準(zhǔn)則資產(chǎn)減值可以轉(zhuǎn)回的情況下，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和沖回進(jìn)行盈余管理是我國一些上市公司慣用的手法。他們在贏利較多的年份，大幅度地計提

51、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)年費用，減少當(dāng)年利潤，待下一年度贏利下降時，再運用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。</p><p>　　新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值損失做了禁止性規(guī)定，部分資產(chǎn)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進(jìn)行會計處理，減少了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計提和沖回在各會計期間之間調(diào)節(jié)利潤的可能性，抑制了謹(jǐn)慎性原則的濫用。新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則使利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間不復(fù)存在。</p><p>　

52、?。ǘ┬聹?zhǔn)則給上市公司的盈余管理提供的新空間</p><p>　　1．《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則是本次企業(yè)會計準(zhǔn)則體系中新增的一項重要內(nèi)容。會計報表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項目，投資性房地產(chǎn)處理可以采用成本模式或者公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表與投資

53、性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。公允價值模式下投資性房地產(chǎn)后續(xù)發(fā)生的公允價值變動確認(rèn)為公允價值變動損益，進(jìn)入利潤表。</p><p>　　如果上市公司采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量，盡管《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則對公允價值模式的應(yīng)用進(jìn)行了非常嚴(yán)格的限制，并且規(guī)定其公允價值的取得只能是同類市價, 不允許采用估值技術(shù)。但是，由于投資性房地產(chǎn)的價值通常很大，且采用公

54、允價值模式計量，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷, 這樣，上市公司利用投資性房地產(chǎn)進(jìn)行盈余管理就很可能會虛增很大的一塊利潤。因此，這也成為上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。</p><p>　　2．《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　在舊會計準(zhǔn)則中，無形資產(chǎn)的研究開發(fā)費用于發(fā)生時全部計入當(dāng)期費用。但在新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號— — 無形資產(chǎn)》中，規(guī)定將無形資產(chǎn)

55、的研發(fā)劃分為研究和開發(fā)兩個階段，研究階段的費用依然是費用化處理，而開發(fā)階段的費用如果符合相關(guān)條件可以資本化。新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，大大降低了研究開發(fā)費用對當(dāng)期利潤的沖擊，但是由于研究階段和開發(fā)階段的難區(qū)分性，易導(dǎo)致公司可以通過對兩個階段劃分時點的把握來擴(kuò)大或縮小資本化或費用化的范圍，從而達(dá)到盈余管理的目的。</p><p>　　此外，《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則中不再限制無形資產(chǎn)的攤銷年限。原規(guī)定是無形資產(chǎn)有法定年限的，按法定

56、年限進(jìn)行分?jǐn)?；如果受益年限明顯小于法定年限的，則按受益年限進(jìn)行分?jǐn)?；如果既無法定年限，受益年限也不明確的，可按不少于10 年的年限進(jìn)行分?jǐn)?。而且，對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法。這樣，上市公司很可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法達(dá)到盈余管理的目的。</p><p>　　3．《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　在舊會計準(zhǔn)則中，非貨幣性交易只有在涉及

57、到補(bǔ)價的支付時才存在非貨幣性交易收益的確認(rèn)。但在新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號— — 非貨幣性資產(chǎn)交換》中，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量時，則不管是否支付補(bǔ)價，只要換出資產(chǎn)公允價值與其賬面價值存在差異，那么該差額能計入當(dāng)期損益，影響企業(yè)的當(dāng)期利潤。這樣，若上市公司進(jìn)行資產(chǎn)注入，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等，就可以提高當(dāng)期利潤，達(dá)到盈余管理的目的。</p><p>　　另外，雖然《

58、非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則規(guī)定關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)，但上市公司如想操縱利，會想方設(shè)法予以規(guī)避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化（楊玉蓮，2008）。</p><p>　　4．《債務(wù)重組》準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響</p><p>　　舊會計準(zhǔn)則中，債務(wù)重組的相關(guān)利得計入的是資本公積。而在新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》中，一旦債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難、債權(quán)人做出讓步

59、，債務(wù)人就可以將重組債務(wù)的賬面價值超過抵債資產(chǎn)的公允價值、所轉(zhuǎn)股份的公允價值或重組后債務(wù)賬面價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得并計入營業(yè)外收入，進(jìn)入利潤表。</p><p>　　該準(zhǔn)則對于部分無力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤，從而提高每股收益。對于那些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，負(fù)債較大而且可能發(fā)生債務(wù)重組的公司，其利

60、潤有大幅提升的可能性。</p><p><b>　　四、實證研究</b></p><p>　?。ㄒ唬╅L期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的盈余管理實證分析</p><p><b>　　1．樣本的選取</b></p><p>　　本文以我國2003 年至2006 年深市和滬市A 股所有上市公司作為樣本，獲得的總樣本數(shù)量為

61、1431 家。有關(guān)上市公司長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備當(dāng)年新增和轉(zhuǎn)回的數(shù)據(jù)來自天相數(shù)據(jù)庫，其中長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備包括固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、在建工程、無形資產(chǎn)、委托貸款這五項減值準(zhǔn)備的合計數(shù)。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的處理主要采用SPSS13.0 和EXCEL2003。</p><p><b>　　2．提出假設(shè)</b></p><p>　　由于新準(zhǔn)則中對資產(chǎn)減值的規(guī)定，基于盈余管理的動機(jī)，新準(zhǔn)

62、則實施前，上市公司有集中沖回減值準(zhǔn)備的傾向。因此，假設(shè)1：2006 年上市公司有集中轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動機(jī)。</p><p>　　由于新準(zhǔn)則實施后，長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計提后不得轉(zhuǎn)回，通過減值準(zhǔn)備操縱利潤的途徑在一定程度上受到了限制，企業(yè)為操縱利潤多提減值準(zhǔn)備也隨之失去了意義。因此，新準(zhǔn)則實施前企業(yè)新計提的減值準(zhǔn)備會有所減少。假設(shè)2：2006公司年報少提長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。</p><p>

63、;<b>　　3．實證結(jié)果</b></p><p>　　表4-1 2003——2006 年長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的描述性統(tǒng)計</p><p>　　表4-2 2006資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回數(shù)額與2003——2005 年減值轉(zhuǎn)回數(shù)額均值的比較</p><p>　　為了驗證假設(shè)1，本文以2003 年至2005 年所有上市公司為樣本，采用配對樣本T檢驗，將

64、2006 年長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的均值分別與2003 年、2004年、2005 年的長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的均值進(jìn)行比較。由（表4-1）、（表4-2）可以看出，上市公司2006 年和2006 年前三年減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的差值序列的平均值分別為5310460.53，4724924.95 和1599680.01，表明2006 年轉(zhuǎn)回的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均大于前三年的轉(zhuǎn)回數(shù)。T 統(tǒng)計值分別為4.286，3.671 和2.150，其相伴率分別為0.000,0 .

65、000 和0.046，均小于設(shè)定的顯著性水平0.05，拒絕T 檢驗的零假設(shè)，即2006 年減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回較2003 年、2004 年和2005 年均發(fā)生了顯著的變化。分析結(jié)果驗證了假設(shè)1。</p><p>　　表4-3 2006年與2003——2005 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)均值的比較</p><p>　　2006 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)與2003 年至2005 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

66、增加數(shù)的均值比較。為了驗證假設(shè)2，本文以2003 年至2006 年1431 家上市公司家公司為樣本，采用配對樣本T 檢驗，將2006 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)的均值分別與2003 年至2005 年增加數(shù)的均值進(jìn)行比較。由（表4-3）可以看出，與2003 年相比，2006 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)有顯著增加，不支持假設(shè)三。而與2004 年、2005 年相比，2006 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)有所減少，但在統(tǒng)計上不顯著。與2004 年、20

67、05 年相比，2006 年長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加數(shù)減少近11%及8.3%，間接支持假設(shè)2。</p><p>　　由上述假設(shè)的驗證，可得出結(jié)論：1.基于盈余操縱的目的，2006 年上市公司有集中轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的傾向。2. 2006公司年報少提長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。這一方面已經(jīng)開始顯示出新會計準(zhǔn)則將在一定程度上遏制企業(yè)通過減值準(zhǔn)備進(jìn)行的利潤操縱，另一方面也預(yù)示了企業(yè)濫用會計政策、少提減值準(zhǔn)備的新的利潤操縱傾向。<

68、;/p><p>　?。ǘ┐笮》菧p持中的盈余管理實證分析</p><p>　　2005年4月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知》，正式啟動股權(quán)分置改革。2006年6月，股改第一家試點企業(yè)三一重工的法人股東象征性拋售了100股三一重工法人股，由此拉開我國證券市場“大小非”減持的序幕。但在外部法律、監(jiān)管相對滯后的情況下，股份的自由流通可能引發(fā)原非流通股股東新的侵害行為，而這部

69、分股東所具有的信息優(yōu)勢在其中發(fā)揮了重要作用，從而帶來上市公司基于資本市場動因的盈余管理（楊小燕，2008）。</p><p>　　1．會計政策變更引發(fā)的影響</p><p>　　2008年5月福建證監(jiān)局向冠福家用(002102)發(fā)出了《關(guān)于限期整改的通知》，對公司隨意變更會計核算方法等問題提出整改要求。冠福家用2006年12月在深交所中小企業(yè)板上市，主營業(yè)務(wù)為日用工藝美術(shù)品加工制造，主要采

70、用經(jīng)銷商銷售模式。公司在2007年之前采用“委托代銷”方式確認(rèn)銷售收入，即各分銷商實際售出商品、報送已銷產(chǎn)品清單后，公司才確認(rèn)銷售收入實現(xiàn)。2007年實施新會計準(zhǔn)則后，冠福家用董事會決定從2007年1月1日起，將銷售收入的確認(rèn)方法從“委托代銷”統(tǒng)一改為“一般銷售”。即公司在向分銷商發(fā)出商品、并在對方確認(rèn)收到商品后，就直接確認(rèn)收入，而不考慮分銷商是否真正實現(xiàn)或完成了對外銷售。冠福家用2007年季報、半年報和年度業(yè)績快報均采用了“一般銷售”

71、法確認(rèn)收入，這幾份報告都提到，會計方法變更是公司業(yè)績比上年同期大幅增長的主要原因，但同時也帶來應(yīng)收賬款的大幅增長，主要業(yè)績情況見表4-4。</p><p>　　表4-4 2007年各季度期間主要財務(wù)指標(biāo)(一般銷售)</p><p>　　2007年度業(yè)績快報是在2007年2月29日公告的，但在3月19日冠福家用又發(fā)布了2007年度業(yè)績快報修正公告。公告指出，采用的“一般銷售”核算方式無

72、法更全面和準(zhǔn)確反映2007年的經(jīng)營成果，為堅持會計核算的謹(jǐn)慎原則，2007年度財務(wù)報告繼續(xù)采用“委托代銷”方式進(jìn)行核算。該核算方式變更直接導(dǎo)致2007年財務(wù)業(yè)績大幅下降，董事會成員也因此向廣大投資者致歉(主要指標(biāo)見表4-5)。在4月28日公布的2007年年報、2008年第一季度季報中，公司也都恢復(fù)采用“委托代銷”核算方法。</p><p>　　表4-5 收入核算方法變更后主要財務(wù)指標(biāo)變化</p>

73、<p>　　其中2008年2月29日公告的2007年度業(yè)績快報，預(yù)告了0．35元的EPS。但公司在3月19日又發(fā)布了2007年度業(yè)績快報修正公告，決定2007年度財務(wù)報告恢復(fù)采用“委托代銷”，EPS隨即調(diào)減為0．22元。前后不足二十天，會計政策變更直接導(dǎo)致2007年度業(yè)績下降37％。</p><p>　　2．原非流通股股東在資本市場相關(guān)行為的影響</p><p>　　表4-6

74、 冠福家用有關(guān)事件時間順序及相應(yīng)期間股價表現(xiàn)</p><p>　　考察冠福家用會計政策變更前后，原非流通股股東在資本市場的相關(guān)行為影響如表4-6。2008年1月2日冠福家用部分限售股取得流通權(quán)，公司11位發(fā)起人股東中除了前4位股東，其余7位所持股份全部解禁。次日公司股價創(chuàng)出歷史最高31．07元，之后公司并未公告解禁股份的減持情況。直至3月31日公司針對某財經(jīng)報道的澄清公告才披露，截至2月29日解禁的2624

75、余萬股非流通股中22．08％已被減持，公司發(fā)起人、原第5大股東福建華興創(chuàng)業(yè)投資有限公司更是將持有的4．62％股份全部拋售完畢。也正是在2月29日，公司公布了2007年度業(yè)績快報。從公司的股價表現(xiàn)可以看出，在減持最有可能發(fā)生的1、2月份，公司股票的平均交易價格分別為25．62元和22．17元。2月29日公布2007年度業(yè)績快報后則持續(xù)走低，3月31日公布澄清公告時，當(dāng)日收盤價為l2．65元，不及公司股價歷史最高的一半。變更前后公司業(yè)績的重

76、大差異、“巧合” 的減持時間安排以及相應(yīng)期間公司股價的表現(xiàn)，可以顯示，這一切很可能是部分股東有計劃地促成管理層選擇會計處理方法，以達(dá)到配合減持套現(xiàn)的目的。</p><p><b>　　五、建議及結(jié)論</b></p><p>　?。ㄒ唬┬聲嫓?zhǔn)則下規(guī)范上市公司盈余管理的措施</p><p>　　由于新會計準(zhǔn)則的實施給上市公司盈余管理帶來的新空間，

77、新的盈余管理方式也隨之出現(xiàn)，對其帶來的不利影響進(jìn)行規(guī)避，首先要從總體上應(yīng)采取如下措施：①對新出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、盈余管理現(xiàn)象，加緊制定新的具體會計準(zhǔn)則。②全面提高公司會計及相關(guān)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)注冊會計師隊伍的建設(shè)。③完善資本市場,增加信息的披露程度。④加強(qiáng)審計監(jiān)管和處罰力度。</p><p>　　其次，本文也同時針對性地提出對利用新的盈余管理空間進(jìn)行不合理盈余管理的行為進(jìn)行規(guī)范的措施。</p><

78、p>　　1．對利用投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范</p><p>　　對于上市公司采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)的價值，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，從而利用投資性房地產(chǎn)進(jìn)行盈余管理虛增利潤的行為，需要我國相關(guān)部門強(qiáng)化信息披露，強(qiáng)化對相關(guān)交易實質(zhì)的審查，加強(qiáng)公允價值計量內(nèi)外部監(jiān)控，提高財務(wù)信息使用者識別能力。</p><p>　　除此之外，投資者也應(yīng)基于自己的利益盡可能地

79、關(guān)注、找出與該投資性房地產(chǎn)市場價格相同或相類似投資性房地產(chǎn)的市場價格，要求市場信息通暢，企業(yè)披露的公允價值的信息完整、及時，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的職業(yè)獨立客觀等。</p><p>　　2．對利用無形資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范</p><p>　　上市公司可以通過自行劃分研究階段和開發(fā)階段對資本化的費用進(jìn)行操縱，以及調(diào)整無形資產(chǎn)的攤銷年限來操縱公司的利潤。對此，財政部門應(yīng)該對無形資產(chǎn)的研發(fā)階段逐步細(xì)

80、分，加強(qiáng)審計和對無形資產(chǎn)使用及攤銷年限的審查，從宏觀上進(jìn)行規(guī)范。</p><p>　　投資者及其他利益相關(guān)者應(yīng)該注意識別詳細(xì)財務(wù)資料中的相關(guān)年限、折舊，關(guān)注企業(yè)無形資產(chǎn)開發(fā)、變更、購買、出售等一系列交易活動，對不正常的事項提高警惕，從而打壓上市公司利用無形資產(chǎn)進(jìn)行理盈余管理的空間。</p><p>　　3．對利用非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范</p><p>

81、;　　上市公司進(jìn)行資產(chǎn)注入，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)，將關(guān)聯(lián)交易費關(guān)聯(lián)化等，就可以提高當(dāng)期利潤，達(dá)到盈余管理的目的。在對其進(jìn)行規(guī)避時，必須加強(qiáng)對交易實質(zhì)的監(jiān)督，強(qiáng)制性地規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易，加大處罰力度。</p><p>　　由于非貨幣資產(chǎn)交換的盈余操縱手段不容易被發(fā)現(xiàn)，僅僅如此并不能從根源上解決問題，還要加強(qiáng)會計人員及企業(yè)當(dāng)局管理者自身的職業(yè)道德建設(shè)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)氣的構(gòu)建，從各個可能方面規(guī)避這種不合理的操縱。</p&g

82、t;<p>　　4．對利用債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行盈余操縱的規(guī)范</p><p>　　債務(wù)重組會使上市公司特別是一些特殊處理以及退市的的公司出現(xiàn)虛假的繁榮景象，使其利用債務(wù)重組粉飾財務(wù)報表，提供虛擬會計信息。因此，必須加大新會計準(zhǔn)則實施情況的監(jiān)管力度，嚴(yán)禁上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系進(jìn)行債務(wù)重組操縱利潤；應(yīng)盡快出臺債務(wù)重組準(zhǔn)則的解釋公告，避免國際趨同成為借口；著力提高會計估計水平和職業(yè)判斷能力。</p>

83、;<p>　　除此之外，對發(fā)生債務(wù)重組的公司必須了解其重組實質(zhì)后才可對其投資或進(jìn)行其他相關(guān)交易事項，謹(jǐn)慎處理，從而使上市公司能夠謹(jǐn)慎處理基于對債務(wù)重組的利用而進(jìn)行的盈余管理。</p><p>　　綜合上述，新會計準(zhǔn)則實施后上市公司盈余管理行為的規(guī)范需要國家、債權(quán)人、投資者等一系列利益相關(guān)者共同的努力，也需要我國的會計制度體系在不斷完善中更加促進(jìn)和規(guī)范上市公司的行為。</p><p

84、><b>　?。ǘ┍疚慕Y(jié)論</b></p><p>　　盈余管理作為越來越盛行于上市公司中的一種合法盈余操作行為，需要重視并深入研究。目前，我國上市公司的盈余管理行為在新準(zhǔn)則實施后受到一定程度上的限制，但仍有一些漏洞會導(dǎo)致新的盈余管理形式產(chǎn)生。本文的研究從盈余管理概念及我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀入手，詳細(xì)從限制和空間兩個方面分析了新會計準(zhǔn)則的變動實施對上市公司盈余管理的影響。在此基礎(chǔ)

85、上，本文對資產(chǎn)減值及大小非減持盈余管理進(jìn)行了簡單的實證分析更便于理解。最后，本文給出了規(guī)范上市公司盈余管理行為的一些措施，期望相關(guān)部門在新會計準(zhǔn)則順利實施的契機(jī)下采取相應(yīng)對策規(guī)范上市公司盈余管理行為。</p><p>　　本文的分析研究只涉及了盈余管理研究領(lǐng)域的一小部分內(nèi)容，除此之外，盈余管理問題涉及理論及實證的其他很多方面，諸如盈余管理動機(jī)、盈余管理帶來的經(jīng)濟(jì)問題、盈余管理的方式選擇、盈余管理行為的實證研究、盈

86、余管理對策的實證研究等等。限于筆者水平有限，在研究中難免有淺嘗輒止的地方，希望以后能再做深入研究。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]魏明海.盈余管理基本理論及其研究評述[J].會計研究，2000（9）.</p><p>　　[2]寧亞平.盈余管理的定義及其意義研究[J].會計研究，2004（9）.<

87、/p><p>　　[3]趙治綱.新準(zhǔn)則實施后上市公司盈余管理研究[J].中央大學(xué)學(xué)報，2007（9）.</p><p>　　[4]威廉．R．斯科特.財務(wù)會計理論[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2007.</p><p>　　[5]許禮剛，羅珊梅.實施新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響[J].遼寧經(jīng)濟(jì)與</p><p>　　統(tǒng)計，2007（7）.&l

88、t;/p><p>　　[6]史勇.審視新會計準(zhǔn)則帶來的上市公司盈余管理新手段[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2007</p><p><b>　?。?）.</b></p><p>　　[7]楊玉蓮.基于會計準(zhǔn)則下的公司盈余管理的研究透視與述評[J].商場現(xiàn)代化，</p><p><b>　　2008（1）.</b>&

89、lt;/p><p>　　[8]趙茜，郭研，連軍.盈余管理中外研究評述[J].財會通訊，2008（9）.</p><p>　　[9]劉華.新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響及其對策淺析[J].科技創(chuàng)業(yè)月</p><p>　　刊，2008（9）.</p><p>　　[10]王建剛，周兵.我國上市公司盈余管理動機(jī)與手段研究評述[J].魯東大學(xué)學(xué)<

90、;/p><p>　　報，2008（9）.</p><p>　　[11]馬瑩瑩.上市公司盈余管理研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2008（2）.</p><p>　　[12]羅鋒.上市公司盈余管理探討[J].通化師范學(xué)院學(xué)報，2008（7）.</p><p>　　[13]郭艷萍，王天文.新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值影響的實證分析[J].財會通訊，2008</p

91、><p><b>　　（5）.</b></p><p>　　[14]楊小燕.大小非解禁震撼股市[J].上海經(jīng)濟(jì)，2008（4）.</p><p>　　[15]Healy P M,J M Wahlen．A Review of the Earnings Management Literature and</p><p>　　it

92、s Implications for Standard Setting,[J]．Accounting Horizons．1999(13)．</p><p>　　[16]Levitt A．The Numbers Game．Speech Delivered at the NYU Center for Law and</p><p>　　Business[R]．New York,NY．1998(

93、28)．</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　四年的大學(xué)生活就要結(jié)束了，回想這幾年的學(xué)習(xí)生活有頗多感慨。在這幾年中，我的每一點進(jìn)步都是和各位老師的辛勤培育分不開的。在老師的指導(dǎo)下，我學(xué)到了很多專業(yè)知識，提升了自己各方面的素質(zhì)。</p><p>　　從畢業(yè)論文最初的選題到最后定稿的這一過程中，導(dǎo)師xx老師給了我細(xì)致全