銀行國際化與韓資銀行NHB進入中國金融市場的戰(zhàn)略研究.pdf

1、本文研究的課題是銀行國際化與韓資銀行NHB(NongHyup Bank韓國農協(xié)銀行)進入中國的拓展理論。首先要闡明銀行國際化的概念、動因(動機)及其趨勢,再梳理文獻歸納銀行國際化的幾種主要理論,為全文構筑必要的理論基礎和邏輯框架。然后結合中國金融市場的對外開放,闡述外資銀行(包括韓資銀行)進入中國市場的歷史趨勢及其戰(zhàn)略演變,并將重點集中到NHB進入戰(zhàn)略的研究。2008—09年世界金融危機促使在中國的外資銀行轉變經(jīng)營戰(zhàn)略,即實施本地化(L

2、ocalization),結果在中國的外資銀行在世界金融危機的沖擊下,資產(chǎn)和利潤雖受影響,但其處境仍勝于世界其他國家,其營業(yè)機構的數(shù)量卻因本地化而有所上升,實踐證明這幾年轉向本地化的戰(zhàn)略是正確的選擇。正要進入中國的NHB應當借鑒作為“先行者”的各家外資銀行的經(jīng)驗,也實施本地化,但作為一個“后來者”,NHB還必須結合新的形勢和自身的優(yōu)劣條件,對適合于NHB的本地化戰(zhàn)略的方向定位、經(jīng)營模式、途徑措施等方面,進行更加具體深入的研究,作者對此提

3、出了自己的觀點和建議。以上就是本文的基本目的和體系框架,至于具體內容和主要觀點大致如下:
　　 第一章是緒論。第二章闡述了銀行國際化的概念、動因、趨勢和各種有代表性的理論。銀行國際化指金融資本投向國外設立機構,從事跨國經(jīng)營,這是一個在國內外金融市場上將銀行本身的業(yè)務整合為一體化的過程,也是經(jīng)濟全球化的重要內容,故這一概念也涵蓋各國金融市場對外開放和金融資本國際間的自由流動。銀行國際化的歷史最早可以追溯到19世紀,但那只是萌芽,并

4、非真正意義的國際化。直到第二次大戰(zhàn)后才進入全面發(fā)展,出現(xiàn)了三次高潮:第一次是1990年前后東歐銀行業(yè)對外開放,外國銀行大舉進入；第二次是1995年左右國際金融資本大量涌向拉美銀行業(yè)；第三次是21世紀以來,新興市場特別是中國、印度等銀行業(yè)的對外開放,吸引外國銀行紛紛進入。一般來說,銀行國際化的動因可綜合如下,為了保住老客戶不致流失,銀行業(yè)追隨從事跨國經(jīng)營的老客戶而實現(xiàn)國際化；國內市場飽和,實施國際化才能擴大業(yè)務,分散風險,降低交易成本；不

5、論母國或東道國,國內有關的立法和政策對銀行國際化都會產(chǎn)生激勵或抑制作用；地理位置的接近和文化傳統(tǒng)的相同也是銀行國際化常見的動因。在闡明了銀行國際化的“概念”、“歷史趨勢”,和“動因”后,本文歸納了銀行國際化的幾種主要理論,即“比較優(yōu)勢論”、“內部化理論”、“折衷理論"和“追隨效應理論”,實際上它們都是跨國(多國)企業(yè)理論在金融領域的引申,因為銀行就是一種企業(yè)組織,是為各類企業(yè)提供金融服務的企業(yè)。但僅憑這些理論還不足以回答銀行國際化應選擇

6、何種模式和組織形態(tài)等問題,還必須參考影響銀行從事跨國經(jīng)營的一系列具體條件和因素。例如,對外直接投資(FDI)的趨勢:追隨客戶的效應；東道國的經(jīng)濟規(guī)模；各國有關的法規(guī)；地理和文化因素。以上的內容都是為了給本文進行以下的分析提供理論依據(jù)和基本的背景材料,第三、四章就轉入對現(xiàn)實情況的分析。
　　 第三章主要分析中國銀行的開放和外資銀行的進入,這個歷史過程可以分為四個階段:(一)1980到1993年:主要是引入外資銀行來為外資企業(yè)和外籍

7、居民提供金融服務,以改善投資環(huán)境。(二)1994到2001年:隨著市場化改革的深入,中國為外資銀行進一步營造法制化、規(guī)范化的經(jīng)營環(huán)境。(三)2002到2006年:2001年12月中國加入了WTO,履行承諾而對外資銀行逐步給予國民待遇,外資銀行在中國的獲得了更加寬松的條件。(四)2007年至今:加入WTO后銀行業(yè)開放的5年過渡期至2006年底徹底宣告結束,進入了全面開放期,例如人民幣業(yè)務經(jīng)營的對象、范圍和地區(qū)都大為放寬。隨著中國經(jīng)濟的高速

8、增長和銀行市場的全面開放,近幾年外資銀行在中國的業(yè)務規(guī)模和分支機構有了很大發(fā)展,但是由于世界金融危機的沖擊,2009年在中國的凈利潤率以及資產(chǎn)質量(資產(chǎn)負債比、不良貸款等)都顯出了負面趨勢,這表明在中國的外資銀行正面臨新的考驗和挑戰(zhàn),從而在戰(zhàn)略上也顯露出新的動向,如減少分行的設置而改為增加本地法人機構；向中西部內陸省份和廣大農村地區(qū)進軍。可見已開始向本地化戰(zhàn)略轉變,這就給即將進入中國的NHB在制定戰(zhàn)略時,提供了重要的啟發(fā)和借鑒,對此將在

9、第四章中繼續(xù)進行論證。
　　 第四章闡述韓資銀行在中國的發(fā)展,通過其發(fā)展確實論證轉向本地化戰(zhàn)略的重要意義和具體途徑。韓資銀行在中國的業(yè)務獲得很大發(fā)展,一方面是由于韓國對華直接投資設廠經(jīng)營不斷增多,需要韓資銀行來為它們服務；另一方面也是與韓國政府的立法和政策支持分不開的。故其動因與第二章中理論闡述是一致的。韓資銀行在中國的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段:(一)1992年到1999年:1992年中韓建交為韓資銀行的進入和發(fā)展準備了必要條件。(二

10、)2000年到2006年:韓國克服了1997年東亞金融危機,金融力量加強,對華直接投資增大,在中國的韓資企業(yè)的金融需求旺盛,推動了韓資銀行的大發(fā)展。(三)2006年至今,由于同業(yè)內的競爭日益劇烈,中國的管理措施也趨強化,加以后來爆發(fā)了世界金融危機,這促使外資(包括)韓資銀行開始實施本地化戰(zhàn)略,本章用“友利”、“韓亞”、“新韓”三家韓資銀行的案例,闡明本地化戰(zhàn)略的必要性和做法以及成功的因素,這對NHB有重要的參考價值。
　　 第五

11、章論述NHB在中國的應取的發(fā)展戰(zhàn)略,在以前各章分析的基礎上,本章從兩個方面來論證NHB應采取的戰(zhàn)略方向:一是作為“后來者”,NHB必須盡快本地化,以便站穩(wěn)腳跟。二是作為韓國最大的農村金融機構,NHB應充分發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢,以中國農村金融市場為戰(zhàn)略定位的主要目標。第五章的重點就在于運用計量模型和SWOT方法來驗證上述兩個戰(zhàn)略方向的合理性和正確性。(一)計量模型:通過前幾章的分析,可以看出外資銀行的發(fā)展與母國對東道國的FDI、進入出口額以及東

12、道國的城市化率有關系,故選用在中國的經(jīng)營性機構的數(shù)量代表外資銀行進入和發(fā)展的程度,以FDI金額、貿易額和中國城市化率為解釋變量,建立線性模型,進行回歸分析,檢驗結果表明有關變量之間存在正向關系。然而對比2009年的數(shù)據(jù),情況卻不同,原因就在于本地化戰(zhàn)略的推進,外資銀行由過去以母國客戶為主要對象轉向以中國本地市場為主,為了面向廣大的本地客戶而走向中小城市甚至村鎮(zhèn),故2009年中國的進出口額以及吸收外國直接投資額雖告下滑,外資銀行的經(jīng)營性機

13、構數(shù)量不減反增,這反映其進入程度的深化。(二)SWOT分析:通過分析,可以看出NHB進入中國農村金融市場的機遇是:目前農村缺少金融服務,加以中國政府十分重視農業(yè),故潛在的市場很大；威脅是:自然災害影響大,農民收入尚低,且缺乏抵押品；優(yōu)勢是NHB的專業(yè)能力和資金運作；劣勢是在中國缺乏實踐經(jīng)驗和知名度。本文對此提出了具體的OS、ST、OW、TW四項戰(zhàn)略措施,以及與江蘇省供銷合作總社進行合作實施三階段發(fā)展規(guī)劃:(一)取得本地法人資格,在江蘇農