基于少數(shù)者博弈模型和復雜網(wǎng)絡理論的人工金融市場建模研究.pdf

1、金融系統(tǒng)是一個復雜系統(tǒng)，傳統(tǒng)的經(jīng)濟學對金融市場中越來越多的現(xiàn)象如市場過大的波動、收益率分布的“尖峰厚尾”、“羊群效應”等都無法給出合理的解釋。這引起了不同學科研究者的關注，隨著計算機科學的飛速發(fā)展，通過對金融市場進行建模與計算仿真來理解金融市場就成為該領域的重要研究方法之一。 少數(shù)者博弈模型(MG，Minority Game)是前比較熱點的研究模型，它較為真實地模擬了金融市場參與者的心理、行為因素。而許多實證研究也表明金融市場具

2、有復雜網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，可以用復雜網(wǎng)絡的理論加以研究。 本文在對少數(shù)者博弈模型、復雜網(wǎng)絡理論以及金融市場的相關理論進行分析的基礎上，提出了一個新的人工金融市場模型，該模型中的Agent通過信息共享形成網(wǎng)絡，Agent采用少數(shù)者博弈模型來實現(xiàn)系統(tǒng)的演化。論文的具體工作如下： 1、基于少數(shù)者博弈模型和復雜網(wǎng)絡理論的人工金融市場模型的建立。該模型包括了Agent的(Agent的屬性、策略庫的選擇)以及金融市場中的交易規(guī)則包括Agent

3、的屬性更新以及策略積分的更新等；此外，為了更好地描述金融市場，我們在模型中還采用了優(yōu)先連接策略，即Agent優(yōu)先與財富增長較快的Agent進行連接。 2、利用該模型進行了計算機仿真實驗，獲得了價格序列、收益序列等仿真數(shù)據(jù)，并檢驗是否與金融市場中常見的現(xiàn)象比較與真實市場相吻合。 3、對模型中Agent構(gòu)成網(wǎng)絡的連接度數(shù)分布加以分析，檢驗是否具有復雜網(wǎng)絡的相關特征。 仿真實驗結(jié)果表明：價格和收益的大事件頻發(fā)，收益率分