礦產(chǎn)資源及不確定條件下的最優(yōu)開發(fā).pdf

1、礦產(chǎn)資源是自然資源的重要組成部分，是人類社會(huì)賴以生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。實(shí)現(xiàn)礦業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是人類社會(huì)可持續(xù)發(fā)展研究的重要課題，這有賴于正確地評(píng)價(jià)礦產(chǎn)資源并對(duì)其進(jìn)行合理開發(fā)。本研究在國(guó)內(nèi)外礦產(chǎn)資源開發(fā)理論研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)現(xiàn)有研究忽視礦山開發(fā)過程中“突發(fā)事件”的影響以及礦產(chǎn)資源的不可再生性等缺陷，利用隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃理論和實(shí)物期權(quán)理論，構(gòu)建不確定條件下礦產(chǎn)資源最優(yōu)開發(fā)的理論模型，通過理論分析和數(shù)值模擬等技術(shù)，系統(tǒng)地闡述礦產(chǎn)資源的耗竭性及礦山開發(fā)過

2、程中的不確定性特別是“跳”效應(yīng)對(duì)于礦山開發(fā)時(shí)機(jī)、開發(fā)策略、礦產(chǎn)資源市場(chǎng)、礦山環(huán)境政策等方面的影響。 本研究表明：(1)資源價(jià)格模型服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)的設(shè)定與現(xiàn)實(shí)不符；“跳”效應(yīng)是資源價(jià)格波動(dòng)中不可或缺的重要因素。 (2)資源價(jià)格不同形式的隨機(jī)波動(dòng)對(duì)于最優(yōu)開發(fā)時(shí)機(jī)的影響是不同的。首先，連續(xù)波動(dòng)的提高，將增加企業(yè)等待的激勵(lì)，使礦山的開發(fā)后延；其次，“突發(fā)事件”在不確定性中的比重增加，一方面改變了礦山的預(yù)期收益，另一方面調(diào)整了礦

3、山開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，其凈效應(yīng)要是雙方力量的比較而定。在此基礎(chǔ)上作者對(duì)模型進(jìn)行了擴(kuò)展和修正，探討了“突然死亡”、“可變產(chǎn)出”及“開發(fā)成本的隨機(jī)波動(dòng)”等因素對(duì)礦山最優(yōu)時(shí)機(jī)的影響。 (3)通過劃分不同的策略空間(開發(fā)，廢棄，封存以及重新啟動(dòng))和構(gòu)建不同策略空間企業(yè)的價(jià)值函數(shù)，可以給出企業(yè)在各策略集合間轉(zhuǎn)換的臨界值。如果礦山尚未進(jìn)行開發(fā)，那么不確定性的增加，企業(yè)等待的激勵(lì)增強(qiáng)，礦山開發(fā)速度減慢；如果企業(yè)已經(jīng)對(duì)礦山進(jìn)行了開發(fā)，不確定性的增加，會(huì)

4、提高企業(yè)采取不同策略的臨界值。但隨著剩余資源存量的減少，資源價(jià)格的波動(dòng)對(duì)企業(yè)開發(fā)策略的影響將隨之減弱。此外，“跳”效應(yīng)和資源的可耗竭性對(duì)各臨界值有很大的影響，忽略這種影響，將導(dǎo)致分析的系統(tǒng)性誤差。 (4)帶“跳”的隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型可以較好地刻畫市場(chǎng)需求、資源儲(chǔ)量的不確定性以及勘探活動(dòng)對(duì)于資源價(jià)格和開采率的影響。一方面，地質(zhì)條件的不確定性造成的資源儲(chǔ)量的隨機(jī)波動(dòng)將加速資源價(jià)格的上升；另一方面，需求的不確定性雖然不直接影響價(jià)格的波動(dòng)

5、，但它會(huì)減緩資源耗竭的速度，降低企業(yè)的預(yù)期收益。因此，生產(chǎn)者必須在降低未來需求波動(dòng)所造成的損失和由于資源儲(chǔ)量波動(dòng)帶來的額外收益之間做出權(quán)衡，以選擇適當(dāng)?shù)拈_采率。 (5)礦山開發(fā)時(shí)機(jī)的政策影響與政策是否有利于企業(yè)從礦山開采中獲取更大的利潤(rùn)有關(guān)。如果政策有利于企業(yè)從礦山開采中獲取更大的利潤(rùn)，那么政策不確定性的增加將減緩企業(yè)對(duì)礦產(chǎn)資源的開發(fā)；相反，如果政策會(huì)削減企業(yè)開發(fā)礦山的收益，那么，政策不確定性的增加將加速礦山的開發(fā)。 (

6、6)目前用來評(píng)價(jià)礦山環(huán)境政策的成本—收益分析標(biāo)準(zhǔn)框架忽略了大部分礦山環(huán)境問題及其政策設(shè)計(jì)中的不確定性和不可逆性。不確定條件下礦山環(huán)境政策的時(shí)機(jī)選擇可以通過隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型來分析。影響礦山環(huán)境政策實(shí)施時(shí)機(jī)選擇的有兩種不確定性，而且它們?cè)谙喾吹姆较蛏掀鹱饔茫阂环矫?，?jīng)濟(jì)的不確定性越高，為推動(dòng)政策采用的當(dāng)前成本也就越高。因此，等待而不是現(xiàn)在就采用政策的激勵(lì)也越強(qiáng)。另一方面，環(huán)境的不確定性越高，單位污染物所帶來的生態(tài)危害的不可逆性越強(qiáng)，那么，政

7、府越應(yīng)盡早實(shí)施新政策，以便獲得更多的生態(tài)收益。 本研究的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)有： 1)構(gòu)建了不確定條件下礦產(chǎn)資源最優(yōu)開發(fā)的理論模型。揭示不確定性的影響取決于不確定的形式，連續(xù)波動(dòng)的影響往往是單向的，而離散型波動(dòng)的影響則大多具有雙向性。 2)將政策影響內(nèi)生化，構(gòu)建了不確定條件下礦產(chǎn)資源管理的理論模型，表明利好政策的波動(dòng)將減緩礦山開發(fā)的速度，而不利政策的波動(dòng)將加速資源的開發(fā)。 3)在黃金價(jià)格時(shí)間序列計(jì)量檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提