基于經(jīng)濟(jì)資本管理的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究.pdf

1、商業(yè)銀行本質(zhì)上是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，必須在保證資金流動(dòng)性和安全性的前提下追求盈利目標(biāo)，為此我們有必要在績(jī)效評(píng)價(jià)中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行一般通過(guò)計(jì)提損失準(zhǔn)備金覆蓋可預(yù)期的損失，而對(duì)于未預(yù)期損失，則需要一定的經(jīng)濟(jì)資本量來(lái)彌補(bǔ)。通過(guò)引入經(jīng)濟(jì)資本，商業(yè)銀行能夠較好地解決風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配的問(wèn)題，充分發(fā)揮了資本抵御風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值的功能，在商業(yè)銀行績(jī)效管理中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而，引入經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，目的并不是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是憑借先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度

2、量和調(diào)整技術(shù)，準(zhǔn)確估計(jì)出不同的業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的非預(yù)期損失，用風(fēng)險(xiǎn)重構(gòu)利潤(rùn)，得出真實(shí)的收益水平，進(jìn)而指導(dǎo)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)決策和經(jīng)營(yíng)管理。
　　本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究現(xiàn)狀及理論基礎(chǔ)進(jìn)行了簡(jiǎn)單梳理，著重分析了目前我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)存在的不足，結(jié)合國(guó)外商業(yè)銀行先進(jìn)的管理理念、國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防范和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及相關(guān)政策規(guī)定，討論了在我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效管理中引入經(jīng)濟(jì)資本的必要性和可行性。其次，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理框架的主要內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)

3、量、經(jīng)濟(jì)資本的分配和基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)價(jià)（RAPM）進(jìn)行了深入分析。在此基礎(chǔ)上，選取了十家商業(yè)銀行2004~2011年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率（RAROC）指標(biāo)為例，通過(guò)RAROC指標(biāo)的計(jì)量、與傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的比較分析，研究了經(jīng)濟(jì)資本在我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用途徑，及其優(yōu)勢(shì)與局限性。最后，通過(guò)建立多元線(xiàn)性回歸模型，采用加權(quán)最小二乘法（WLS）研究商業(yè)銀行規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素對(duì)RAROC指標(biāo)的影響，探討提