我國(guó)城市商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究.pdf

1、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)頒布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中，利率風(fēng)險(xiǎn)的定義是利率的不利變動(dòng)給銀行財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)從傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向更為多元的業(yè)務(wù)組合，使商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況控制在可接受的水平。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行利率管制，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)論是在理論知識(shí)還是在經(jīng)驗(yàn)積累上，都處于較低的水平。與大中型銀行相比，城市商業(yè)銀行在規(guī)模、資金和人才儲(chǔ)備上處于弱勢(shì)，絕大多數(shù)城商行都沒(méi)有

2、建立起有效的利率風(fēng)險(xiǎn)防范與管理機(jī)制。因此，我國(guó)銀行理論界與實(shí)務(wù)界所面臨的最大課題是如何將國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用于我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，強(qiáng)化和提高商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
　　 各國(guó)商業(yè)銀行紛紛設(shè)立了利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，研發(fā)先進(jìn)的管理技術(shù)和方法。許多卓有成效的模型不斷涌現(xiàn)并被廣泛應(yīng)用，如缺口管理模型、久期模型，現(xiàn)在仍是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主流技術(shù)。本文在介紹三種商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險(xiǎn)的度量模型的基礎(chǔ)上，以五家城商行：

3、北京銀行、南京銀行、寧波銀行、重慶銀行和漢口銀行2006年至2010年的年報(bào)數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用利率敏感性缺口模型和久期凸度模型進(jìn)行了實(shí)證分析，包括相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和利率變動(dòng)對(duì)銀行凈資產(chǎn)影響。
　　 實(shí)證結(jié)果表明：我國(guó)城商行的利率敏感性較強(qiáng)，資金缺口、利率變動(dòng)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、不同資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目利率變動(dòng)幅度均對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)效益影響明顯。城商行在防范利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)管理觀念滯后、內(nèi)控機(jī)制不健全、資金技術(shù)和人力資源處于弱勢(shì)和嚴(yán)重依賴