已閱讀1頁，還剩43頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領
文檔簡介
1、股指期貨與現(xiàn)貨具有非常緊密的聯(lián)系,探討股指期貨和現(xiàn)貨在時間上的領先-滯后關系及波動的相關性具有非常重大的意義。滬深300股指期貨是我國目前唯一的股指期貨,但根據(jù)中國金融期貨交易所的規(guī)定,機構投資者在股指期貨市場上被限定為只能進行套期保值交易,本文就是在此背景之下采用實證分析的方法研究了滬深300股指期貨和滬深300指數(shù)在時間上和價格波動上的互動關系。文中的數(shù)據(jù)選用了2013年2月4日至2013年3月25日期間滬深300股指期貨和現(xiàn)貨的1
2、5分鐘收盤價。文章采用了以下技術思路:首先,通過平穩(wěn)性檢驗、Johansen協(xié)整檢驗確定兩者之間長期和短期內均衡的關系,然后,建立VAR模型和向量誤差修正模型,并根據(jù)Granger因果檢驗探討滬深300股指期貨和股指現(xiàn)貨之間的領先-滯后關系,最后,利用脈沖響應及方差分解的方法觀察滬深300股指期貨和現(xiàn)貨在波動上的相關性。
研究結果表明,在長期內,滬深300股指期貨和滬深300指數(shù)之間是均衡的,且互為Granger因果關系,但在
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 滬深300股指期貨與指數(shù)現(xiàn)貨日內互動關系研究.pdf
- 滬深300股指與股指期貨日內互動關系研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值風險研究.pdf
- 滬深300股指期貨與中國現(xiàn)貨市場互動關系的實證分析.pdf
- 滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率研究.pdf
- 我國滬深300股指期貨套期保值策略研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值的實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨與滬深300ETF的套期保值研究.pdf
- 滬深300股指期貨與滬深300指數(shù)基金的套期保值研究.pdf
- 滬深300股指期貨與現(xiàn)貨關系實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值風險的測試.pdf
- 基于滬深300股指期貨的套期保值實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值效果的實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值比率的實證研究.pdf
- 股指期貨套期保值功能研究——基于滬深300股指期貨的實證分析.pdf
- 滬深300股指期貨與滬深300ETF基金套期保值的實證研究.pdf
- 中國股指期貨與現(xiàn)貨關系的實證研究——基于滬深300股指期貨.pdf
- 我國滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率實證研究.pdf
- 基于時變性套期保值模型的滬深300股指期貨套期保值效果研究.pdf
- 滬深300股指期貨與ETF指數(shù)型基金的套期保值研究.pdf
評論
0/150
提交評論