我國銀行存款保險(xiǎn)定價(jià)的實(shí)證研究.pdf

1、存款保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)建設(shè)，是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保障，存款保險(xiǎn)制度的建立，可以有效的防止金融危機(jī)的影響，減少危機(jī)帶來的社會(huì)成本。本文主要分析研究存款保險(xiǎn)制度的期權(quán)定價(jià)模型及我國銀行存款保險(xiǎn)費(fèi)率的測算。
　　本文首先綜述國內(nèi)外已有研究成果。國外對存款保險(xiǎn)定價(jià)研究模型已有一個(gè)系統(tǒng)的發(fā)展，目前主要是建立在期權(quán)定價(jià)模型和預(yù)期損失模型的理論基礎(chǔ)之上，但是，國內(nèi)關(guān)于存款保險(xiǎn)定價(jià)的研究較少，大部分為介紹國外的模型，運(yùn)用國內(nèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證測算

2、較少。因此本文將對存款保險(xiǎn)定價(jià)進(jìn)行測算，通過實(shí)證分析，研究我國銀行存款保險(xiǎn)。
　　其次，本文介紹了經(jīng)典的期權(quán)定價(jià)模型，主要是Merton(1977)的模型和Ronn&Verma(1986)模型。期權(quán)定價(jià)模型將存款保險(xiǎn)看作是一個(gè)看跌期權(quán)，運(yùn)用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，進(jìn)而對存款保險(xiǎn)的定價(jià)進(jìn)行分析。
　　再次，本文對存款保險(xiǎn)合理定價(jià)的意義進(jìn)行闡述，并分析存款保險(xiǎn)在我國的定價(jià)問題。本文從資產(chǎn)規(guī)模和不良貸款狀況兩個(gè)方面

3、分析銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況，將我國銀行分成三類，分別是國有銀行、股份制商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
　　然后，本文測算了股份制商業(yè)銀行、國有銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)費(fèi)率，進(jìn)行了實(shí)證研究，并對研究結(jié)果進(jìn)行分析和修正。測算結(jié)果顯示，國有銀行的費(fèi)率范圍為0.006％-0.023％。股份制商業(yè)銀行間的數(shù)據(jù)差別較大，招商銀行、中信銀行的費(fèi)率均比較低，而浦發(fā)銀行和民生銀行的費(fèi)率則較高。股份制商業(yè)銀行的費(fèi)率范圍為0.028％-1.6％。城市商業(yè)銀