境內(nèi)外同時上市公司內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量研究.pdf

1、2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》發(fā)布,時隔兩年《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》跟進發(fā)布,2012年財辦會[2012]30號“關于2012年主板上市公司分類分批實施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的通知”又重磅來襲,企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的全面鋪開已提上日程。在內(nèi)部控制配套指引發(fā)布的同時,為確保企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的平穩(wěn)推進,財政部等五部委確定,境內(nèi)外同時上市公司自2011年1月1日起首先施行企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系。境內(nèi)外同時上市公司大多系頂著光環(huán)的行業(yè)標桿企業(yè),首先施行企業(yè)

2、內(nèi)控規(guī)范體系,引起了全社會的廣泛關注。
　　內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量研究引起了廣大學者的極大興趣。但研究結(jié)論卻大相徑庭,尚無定論。在新的制度背景下,其相關性有待考證。因此,本文試圖在梳理已有研究成果的基礎上與時俱進,在新的制度背景下,探究內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關系,跟進新制度的實施效果,為理論界方興未艾的內(nèi)部控制研究揚波逐流。
　　本文以首批實施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的境內(nèi)外同時上市公司為研究對象,在理論分析的基礎上,用實證研究的方法檢驗

3、了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關系,并試圖探究企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的實施效果。首先闡述了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的相關理論,基于信號傳遞等經(jīng)濟理論分析了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量之間的關系,并提出了本文的研究假設。其次,在實證研究部分,以迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制水平的替代變量,采用截面修正瓊斯模型估計的DA的絕對值表征盈余質(zhì)量,建立回歸模型,借助統(tǒng)計軟件,使用描述性統(tǒng)計分析、相關性分析、多元線性回歸分析、獨立兩樣本t檢驗等方法對研究假設進行驗證。回歸結(jié)果表明

4、,內(nèi)部控制與ABS(DA)顯著負相關,即內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量顯著正相關,但企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的實施并未使盈余質(zhì)量顯著提高。進一步檢驗發(fā)現(xiàn),境內(nèi)外同時上市公司實施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系前后,內(nèi)部控制水平?jīng)]有明顯變化。這主要是因為企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的推進是一個系統(tǒng)工程,不能一蹴而就,短期內(nèi)未能使企業(yè)內(nèi)部控制水平顯著提高,內(nèi)部控制對企業(yè)盈余管理活動的抑制程度也未能隨之增強,盈余質(zhì)量不升反降也在情理之中。隨著新企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的落實、深化,新制度的實施效果