征信體系建設對信貸支持問題的研究.pdf

1、在市場經(jīng)濟中，金融運行的穩(wěn)定、銀行業(yè)的健康、市場資源的優(yōu)化都離不開信息，現(xiàn)代經(jīng)濟就是信息經(jīng)濟。征信體系的建立和健全是金融信息化建設的重要內(nèi)容，有效的征信體系是信貸市場上的橋梁，可以使雙方盡可能地得到對方更多的信息，從而優(yōu)化自身的決策，做出更有效率的選擇，最終使行業(yè)健康發(fā)展，金融市場穩(wěn)定，達到資源的優(yōu)化配置。
　　 在信貸活動中，信貸市場的風險和收益，就是銀行和借款人的一場信息博弈，掌握對方信息的多寡，就是決勝的關鍵。但由于信貸市

2、場的活動者不能完全有效的獲得對方的信息，從而引發(fā)了道德風險和逆向選擇現(xiàn)象。而有效的征信系統(tǒng)是消除逆向選擇和道德風險兩種危害的強力工具，不管是強大的數(shù)據(jù)庫還是為銀行量身訂做的多種征信工具，都是銀行日常信貸工作、信貸風險管理的強大幫手，幫助銀行在信貸資金的運作過程中提供更理性的選擇。而當銀行能夠依據(jù)獲得的信息作出更有效的選擇時，對借款者而言，會產(chǎn)生一種紀律約束:違約行為變成了較差的信號，其他銀行在對其放貸時會考慮到信用風險溢價，執(zhí)行更高利率

3、，甚至拒絕貸款，為了避免這種懲罰，借款者會更努力償還貸款。這樣的良性循環(huán)，可以改善市場信用環(huán)境，信貸行業(yè)可以健康發(fā)展，銀行、借款人和第三方都從中受益，不管對于宏觀的經(jīng)濟環(huán)境還是微觀的借貸雙方，征信系統(tǒng)作用都不可小覷。
　　 我國的信用體系建設起步較晚。企業(yè)數(shù)據(jù)庫從1997年人民銀行的信貸登記咨詢系統(tǒng)直到2006年7月底才升級成為全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。個人征信系統(tǒng)的建設始于2004，直至2010年6月26日，企業(yè)和

4、個人征信系統(tǒng)成功切換至上海運行，才正式對外提供服務。經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國的征信體系已在金融領域初步形成了以企業(yè)征信、個人征信、資本市場評級、信貸評級為主的信用服務體系;信用產(chǎn)品涵蓋企業(yè)信用報告、個人信用報告、債券評級、借款企業(yè)評級和擔保機構評級;建立了自上而下的征信管理體系，開展了形勢多樣的征信宣傳與征信教育工作;建立了征信異議處理制度，切實維護信用信息主體權益。
　　 征信最重要的作用是防范在信用經(jīng)濟交往中受到的損失。本文立

5、足于征信體系對信貸的支持作用，同時結合筆者的工作，以人民銀行玉溪市中心支行近幾年來在玉溪地區(qū)的征信數(shù)據(jù)采集為案例，研究如何建設有效的征信體系。
　　 本文的第一章介紹了研究背景和研究意義。從國際社會發(fā)達國家的兩種信用體系建設模式發(fā)展過程出發(fā)，對比我國的征信業(yè)發(fā)展狀況，同時簡要介紹了金融危機后國際征信業(yè)的發(fā)展趨勢。
　　 本文的第二章研究信貸活動的本質(zhì)及其對信息的依賴，研究了在缺乏信息的情況下產(chǎn)生的兩個問題——逆向選擇和道

6、德風險。以及我國信貸市場由于信息不對稱產(chǎn)生的問題。
　　 第三章解釋了征信的內(nèi)涵，介紹了征信信息的取得方式，并從數(shù)據(jù)庫建設和系統(tǒng)建設兩方面介紹了我國征信體系發(fā)展的現(xiàn)狀。
　　 第四章運用不完全信息靜態(tài)和動態(tài)博弈模型，將市場的借貸活動分為短期和長期兩種模式，分別分析銀行和借款人在借貸活動中的博弈情況。從征信體系的建設對信貸市場的支持作用詮釋了征信對信息的貢獻。
　　 第五章是筆者的工作單位在征信體系建設中實踐和調(diào)研