我國(guó)股東表決權(quán)穿越規(guī)則的反思與重構(gòu).pdf

1、 碩 士 學(xué) 位 論 文 我國(guó)股東表決權(quán)穿越規(guī)則的反思與重構(gòu) 我國(guó)股東表決權(quán)穿越規(guī)則的反思與重構(gòu) The Reflection and Rebuilding of Passing through Rule of Shareholder’s Voting Rights in China 作者姓名： 指導(dǎo)教師： 西 南 政 法 大 學(xué) South

2、west University of Political Science and Law 1 內(nèi)容摘要 股東權(quán)利的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)股東對(duì)本公司某些事項(xiàng)行使表決權(quán)來(lái)進(jìn)行。這對(duì)于傳統(tǒng)的單一型公司而言毋庸置疑,然而在母子公司語(yǔ)境下對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)探討， 如果還從制度設(shè)計(jì)上僅僅賦予股東對(duì)本公司事項(xiàng)的表決權(quán)，則母公司股東權(quán)益的保護(hù)值得商榷。具體而言，那些本應(yīng)由母公司股東決策的事項(xiàng)，由于子、孫公司乃至更多層級(jí)的法人主體的嵌入，通過(guò)合法的規(guī)避途徑，母公司股

3、東會(huì)喪失對(duì)母公司部分或者全部的決策權(quán)，這就是母公司股東權(quán)利縮減。而現(xiàn)實(shí)中與之對(duì)應(yīng)的就是企業(yè)集團(tuán)中設(shè)立各層級(jí)法人主體所導(dǎo)致的國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題。 本文所探討的母公司股東表決權(quán)穿越規(guī)則正是應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題而創(chuàng)設(shè)。股東表決權(quán)穿越問(wèn)題近年來(lái)開(kāi)始受到公司法學(xué)者的重視，但學(xué)界目前并未給予該種權(quán)利以明確定位，也沒(méi)有厘清這種制度的法理基礎(chǔ)。這種救濟(jì)我國(guó)母公司股東股權(quán)的的新型制度入法是否突兀？國(guó)內(nèi)研究也缺乏對(duì)此問(wèn)題的制度供給和現(xiàn)實(shí)需求的高層次充分性分析。表決權(quán)

4、穿越規(guī)則應(yīng)該在哪些場(chǎng)合適用，這些都是亟需回答的問(wèn)題。 據(jù)此，本文第一部分舉子公司重大資產(chǎn)出售為例，以此明晰母公司股東權(quán)利縮減的路徑。進(jìn)而引入穿越表決權(quán)的概念，提出股東權(quán)利突破這一趨勢(shì)并將其列入母公司股東穿越權(quán)利體系之中，同時(shí)對(duì)和這一規(guī)則居于同位次的母公司股東對(duì)子公司參與決策權(quán)的其他規(guī)則一并進(jìn)行了體系化的梳理。 第二部分通過(guò)相關(guān)理論 (法人人格混同理論、 單一企業(yè)理論、公司跨層治理理論)的介紹， 進(jìn)一步論證表決權(quán)穿越行使規(guī)則的理論正當(dāng)性。

5、 并通過(guò)厘清該規(guī)則的發(fā)展流變和考察美國(guó)德國(guó)公司法相關(guān)的理論和實(shí)踐，對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)一步剖析。第三部分文章著重墨對(duì)我國(guó)表決權(quán)穿越制度供給和需求進(jìn)行分析，列舉詳實(shí)的數(shù)據(jù)以示國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題之解決刻不容緩；從窮盡現(xiàn)有公司立法可以援引的保護(hù)股東利益的條款和檢索我國(guó)現(xiàn)有公司立法實(shí)質(zhì)意義上賦予母公司股東穿越表決權(quán)的條款兩方面入手，反思我國(guó)的制度供給之不足。第四部分，本文指出穿越表決權(quán)規(guī)則構(gòu)建的三點(diǎn)原則，主張這一規(guī)則應(yīng)遵循“個(gè)案化”原則和“利益失衡矯正原