帶交易費(fèi)用的模糊投資組合理論.pdf

1、自從Markowitz把數(shù)學(xué)的思想引入到投資組合中，投資組合就成為了一個(gè)熱門(mén)的研究方向，由于投資環(huán)境的復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，使得研究者很難完整的去建立一個(gè)投資組合模型。于是，不同的研究從不同的角度去建立一個(gè)時(shí)候的模型，用不同的數(shù)學(xué)的思想來(lái)解決投資組合問(wèn)題。
　　本文基于區(qū)間規(guī)劃的基礎(chǔ)上，研究了在不同的交易費(fèi)用情況下的模糊投資組合。在對(duì)區(qū)間數(shù)進(jìn)行估值時(shí)，引進(jìn)了正態(tài)隸屬函數(shù)，并且在修正未來(lái)回報(bào)額時(shí)，考慮了一個(gè)符合實(shí)際情況的因素–漲跌停板；

2、同時(shí)，引進(jìn)了新的流動(dòng)性的定義方法，改正了以往用換手率研究帶來(lái)的缺陷。通過(guò)以上的方法，建立新的在不同交易費(fèi)下可調(diào)整策略的模糊投資組合模型。
　　第一章主要介紹了模糊投資組合問(wèn)題和人工魚(yú)群算法的研究背景和研究現(xiàn)狀。
　　第二章陳述一般的投資組合，介紹了一些關(guān)于的未來(lái)收益，偏好因子，和流動(dòng)性等下文建立模型和解決模型所要用到的知識(shí)點(diǎn)。
　　第三章建立了一個(gè)帶固定交易費(fèi)用的投資組合模型，該模型采用了絕對(duì)偏差作為風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)，通過(guò)不斷