商業(yè)銀行理財產品通道業(yè)務的法律規(guī)制.pdf

1、在利率管制尚未放開的現今，商業(yè)銀行理財產品通道業(yè)務一方面幫助銀行隱藏信貸規(guī)模、實現資產“表外”擴張；突破理財投向限制，追求高風險利益，逃避監(jiān)管。另一方面，商業(yè)銀行理財產品通道業(yè)務實質上連接了存款市場和資本市場的中介，一定程度上實現了各金融機構之間的互補協(xié)同以及社會融資結構的優(yōu)化。
　　本文擬選取作銀行理財資金的通道業(yè)務這一微觀行為作為研究對象。第一章概述部分，在法規(guī)層面未作出明確定義、通道模式不斷創(chuàng)新的前提下，提出只要能夠滿足夠繞

2、過監(jiān)管，幫助銀行實現信用擴張、藏匿信貸或者突破理財投向限制的基本功能，即可被認定為商業(yè)銀行理財產品通道業(yè)務的內涵式界定；對于其天然逐利性、交叉產品的基本特性作出概括；第二章，在梳理信貸類銀信合作模式、信托收益權等衍生模式的交易結構的基礎上，對于理財資金的通道業(yè)務中所蘊含的法律結構和基本風險點予以說明。第三章，選擇2012年8月證券業(yè)創(chuàng)新大會松綁券商資管為時點，對信貸類銀信理財合作業(yè)務時期、泛資管時期兩個階段對銀行理財產品通道業(yè)務監(jiān)管路徑

3、進行梳理，對于涉及監(jiān)管措施進行評價的基礎上試圖對于監(jiān)管邏輯的轉變進行說明。第四部分，給出相應政策建議。首先、對于行政強制與審慎監(jiān)管、機構監(jiān)管與功能監(jiān)管、通道業(yè)務“疏”或“堵”三對二元概念進行梳理，作出價值選擇。其次，在確立審慎監(jiān)管、功能監(jiān)管、通道業(yè)務以“疏”為主的監(jiān)管思路的指導上，相對應提出完善審慎監(jiān)管的風險監(jiān)管模式；構建功能監(jiān)管制度，實現對交叉性金融風險的監(jiān)管；完善風險真正出表方式，引導理財資金對高收益的天然逐利性的監(jiān)管對策建議，最終