我國商業(yè)銀行金融壓力傳導機制的實證研究.pdf

1、商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中占有重要的位置。商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是盈利能力、流動性、安全，探索金融壓力的傳導機制為銀行增強其自身安全性提供一種防御機制，能促進經(jīng)營目的的實現(xiàn)。目前對商業(yè)銀行金融壓力的傳導機制沒有得到深入研究，經(jīng)過研究，受金融危機和歐債危機的影響，我國商業(yè)銀行在2008-2009年和2011年所面對的金融壓力都較大，其他金融市場的金融壓力在不同年份都呈現(xiàn)較大不同。因此，本文從我國商業(yè)銀行金融壓力入手，根據(jù)其傳導機制理論，并發(fā)展了一個

2、多層次動態(tài)概念模型實證檢驗我國商業(yè)銀行金融壓力傳導機制的合理性。
　　本文研究了我國商業(yè)銀行所面臨的內(nèi)、外部金融壓力狀況，介紹了金融壓力及其傳導機制的相關概念和理論，以金融壓力傳導機制為基礎，分析了我國商業(yè)銀行金融壓力傳導機制，并通過信貸、股票價格、匯率、債券價格及保險理賠傳導機制5方面進行分析，通過對直接傳導路徑及交叉?zhèn)鲗窂降臋z驗，驗證了上述傳導機制的合理性。不同以往的分析方法，本文選取了一些指標來構建股票市場、外匯市場、保險

3、市場、債券市場和商業(yè)銀行的金融壓力指數(shù)，選擇一些指標進行變量波動特征檢驗，然后基于MS-VAR模型進行脈沖響應的分析，對中國商業(yè)銀行金融壓力的傳導機制進行實證檢驗。通過實證檢驗了商業(yè)銀行內(nèi)部流動性壓力根本來源是貸款違約，流動性吃緊導致貸款利率上升，貸款利率上升，不良貸款率更加增大，導致商業(yè)銀行金融壓力螺旋式上升，還檢驗了商業(yè)銀行與外部股票市場、債券市場、外匯市場、保險市場之間存在壓力的傳導，揭示了某些金融壓力的傳導很明顯，表明我國商業(yè)銀