船舶融資租賃的風險管理研究.pdf

1、隨著國際貿(mào)易的飛速發(fā)展以及航運中心和金融中心建設(shè)的推進，我國的船舶融資租賃業(yè)務(wù)將越來越受到重視。然而，目前相關(guān)企業(yè)的風險管理能力較弱，缺乏現(xiàn)代的風險管理工具和體系。同時，針對船舶的融資租賃方面研究也仍然停留在法律合同和定性分析上。因此，參考借鑒其他領(lǐng)域的風險管理方法，能夠很好的解決船舶融資租賃進一步發(fā)展的瓶頸，對推動整體行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。
　　 本文首先對船舶融資，特別是融資租賃的現(xiàn)狀作了介紹。其次，本文對風險管理理論進行

2、了綜述，并重點介紹了現(xiàn)代風險管理理論。在此基礎(chǔ)上，從船舶融資租賃公司的角度出發(fā)，建立了船舶融資租賃的全面風險管理（ERM）體系,并提出了應(yīng)用ERM體系初期的評估方法。該方法基于船舶融資租賃的特性，對現(xiàn)有的現(xiàn)代風險管理理論進行了調(diào)整，提出了有針對性的全面風險計量評估模型體系，包括VaR結(jié)合GARCH（1，1）模型的利率、匯率風險評估方法、VaR結(jié)合多元線性回歸方法的特殊信息風險計量方法。最后，通過敏感性分析和財務(wù)測算模型將各風險匯總評估，