我國(guó)信貸資產(chǎn)期限配置行為分析——基于政策性利率和市場(chǎng)利率的研究.pdf

1、信貸業(yè)務(wù)是目前我國(guó)商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源,研究信貸配置行為影響因素對(duì)商業(yè)銀行的管理具有重大意義,通過(guò)閱讀已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn),有很多學(xué)者已經(jīng)從宏觀政策因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、微觀因素層面對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了研究,但是大多都是研究商業(yè)銀行信貸總量層面或者信貸投向方面,對(duì)信貸期限配置行為方面的研究不是很多。
　　本文通過(guò)合理途徑取得了我國(guó)工業(yè)增加值、短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、政策性利率和市場(chǎng)利率等五個(gè)時(shí)間序列。然后利用相關(guān)計(jì)量理論對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了必要的平穩(wěn)

2、性檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)以后,建立滯后2階的向量自回歸模型并通過(guò)穩(wěn)定性檢驗(yàn),最后進(jìn)行了脈沖響應(yīng)及方差分解。
　　最終本文得出如下結(jié)論:首先,政策性利率正向沖擊時(shí),中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)率總體會(huì)降低,短期貸款增長(zhǎng)率則會(huì)明顯上升;市場(chǎng)利率正向沖擊時(shí),中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)率也是會(huì)持續(xù)下降,但是短期內(nèi)會(huì)對(duì)短期貸款增長(zhǎng)率有正向的影響。其次,政策性利率和市場(chǎng)利率對(duì)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差均有一定的貢獻(xiàn)度,并且二者貢獻(xiàn)度大小相近;政策性利率對(duì)短期貸款增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差