商譽減值選擇與盈余管理——光大證券與中信證券的對比案例分析.pdf

1、企業(yè)資產(chǎn)的價值不是一成不變的，為了能夠全面公允的反應資產(chǎn)價值，通常需要計提資產(chǎn)減值。中信證券和光大證券在發(fā)生高管涉嫌內(nèi)幕交易事件之后對商譽減值政策選擇的巨大差異引起了我們的關(guān)注。這兩家券商在許多方面具有高度相似性，但受到事件影響后光大證券沒有立即執(zhí)行商譽減值會計政策，中信證券卻執(zhí)行了商譽減值會計政策。為什么在相同的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和市場狀況中，兩家具有極高相似性的券商執(zhí)行了相反的商譽減值會計政策，對這兩家券商中影響資產(chǎn)減值會計政策選擇的因素

2、對比分析之后我們發(fā)現(xiàn):經(jīng)營環(huán)境應該會影響企業(yè)資產(chǎn)減值會計政策的選擇，但是在相同的經(jīng)營環(huán)境中企業(yè)不同的盈余管理動機直接決定了資產(chǎn)減值會計政策的選擇，而企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)則是決定盈余管理動機的主導因素。當企業(yè)面對相同的經(jīng)濟環(huán)境，由企業(yè)經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)主導的盈余管理動機會使企業(yè)感受到不同的壓力:當企業(yè)實際盈余低于期望盈余時，在不違反會計法律和法規(guī)以及監(jiān)管部門要求的范圍內(nèi)盡可能不執(zhí)行資產(chǎn)減值會計政策;當實際盈余高于期望盈余時，則在會計法律法規(guī)和資本