新絲綢之路經(jīng)濟帶貨幣流通風險預(yù)警模型研究.pdf

1、“新絲綢之路經(jīng)濟帶”作為一項國家戰(zhàn)略，范圍覆蓋中國眾多領(lǐng)域。在推動新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)過程中，宏觀經(jīng)濟環(huán)境奠定了其發(fā)展的基礎(chǔ)，金融行業(yè)的運行狀況決定了其推行力度，而貨幣流通狀況影響其落實情況。要實現(xiàn)人民幣在新絲綢之路經(jīng)濟帶上的一體化并非易事，甚至帶來不可避免的風險。因此，必須密切關(guān)注新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)過程中的貨幣流通方面存在的風險，保障區(qū)域內(nèi)的金融穩(wěn)定。
　　本文通過構(gòu)建貨幣流通風險預(yù)警模型，分析其風險臨界值和風險等級，對現(xiàn)行經(jīng)

2、濟環(huán)境下貨幣流通風險進行判斷，并對未來貨幣流通風險狀況進行預(yù)測，最后提出防范貨幣流通風險的對策。首先，基于貨幣危機以及金融風險預(yù)警的理論、四代金融危機理論，結(jié)合國內(nèi)外關(guān)于金融風險預(yù)警模型構(gòu)建的方法，理清貨幣危機與貨幣流通風險的關(guān)系。從貨幣流通風險層面制定風險預(yù)警指標體系，指標體系分為宏觀方面和微觀方面，宏觀方面包含14個指標，微觀方面主要是貨幣流通相關(guān)的19個指標。其次，構(gòu)建新絲綢之路經(jīng)濟帶貨幣流通的風險預(yù)警模型。先辨識貨幣流通過程中的

3、風險來源，風險來自于政治、經(jīng)濟、社會、技術(shù)幾方面，政治體制的不同、經(jīng)濟發(fā)展水平的差異、社會宗教信仰方面的影響以及技術(shù)平臺的欠缺，都會對貨幣流通帶來不同程度的風險。再對貨幣流通風險進行度量，以宏觀金融因子和貨幣流通因子為基礎(chǔ)，利用因子得分序列計算GARCH條件下新絲綢之路經(jīng)濟帶貨幣流通風險的VaR值。再次做出風險判斷。采用信號燈法對現(xiàn)有風險作出判斷，結(jié)合二次指數(shù)平滑法對未來貨幣流通風險進行預(yù)測。最后，進行風險預(yù)警管理。利用貨幣流通風險模型

4、完成實證分析后，對現(xiàn)行情況下所存在的風險進行重點關(guān)注，并提出相應(yīng)的對策，對策有時刻關(guān)注信貸風險，成立信貸預(yù)警信息系統(tǒng)；加強對銀行利率波動的監(jiān)測，規(guī)范利率風險內(nèi)控機制；積極完善中國資本市場，防范股票債券風險；改善宏觀經(jīng)濟環(huán)境，建立外匯風險管理機制，為監(jiān)管層提供可靠的建議。
　　本文通過對新絲綢之路經(jīng)濟帶貨幣流通風險預(yù)警模型的研究，對傳統(tǒng)的金融危機進行細分，從危機預(yù)警研究轉(zhuǎn)變?yōu)轱L險預(yù)警研究，將風險控制在萌芽狀態(tài)，進一步有利于降低經(jīng)濟危