我國信托型私募股權(quán)基金制度困境及完善研究.pdf

1、中國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期因而迫切需要產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的完善和新經(jīng)濟增長點的突破。在那些發(fā)達(dá)國家尤其是金融體制非常健全的國家中，私募股權(quán)基金對經(jīng)濟起著日益重要的作用:對創(chuàng)新型中小企業(yè)，陷入財務(wù)困境、出現(xiàn)財務(wù)危機的企業(yè)以及對那些渴望并購卻沒有資金來源的公司提供充足的資金來源。私募股權(quán)基金按照設(shè)立方式可分為三大類:有限合伙型、信托型和公司型。在實務(wù)中最普遍的組織形式是有限合伙型，其次是信托型，最不常見的是公司型。不同的私募股權(quán)基金組織形式?jīng)]有優(yōu)劣之分，只

2、要是能適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展，有利于資本市場的完善，我們都可以參考和發(fā)展。
　　在如今私募股權(quán)投資實踐中，信托型私募股權(quán)基金采用信托運營原理并以契約為組織形式。這種投資模式不僅可以借助信托行業(yè)現(xiàn)有優(yōu)勢，還可以有效細(xì)化金融產(chǎn)品，符合各個公司的金融需求。在PE市場迅猛發(fā)展的背景下，如果信托公司有效利用這個戰(zhàn)略期，通過研發(fā)各種金融產(chǎn)品，滿足大量民間資本投資的欲望和創(chuàng)新企業(yè)的金融需求，以及高端客戶對私募基金投資的需求，會給信托公司發(fā)展帶來巨大的空