中國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融之需求和市場(chǎng)化改革路徑研究.pdf

1、自2004年以來，歷年中央“一號(hào)文件”都提出了改善農(nóng)村金融服務(wù)的要求。中共中央總書記胡錦濤2007年8月在主持中共中央政治局第四十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要把農(nóng)村金融改革發(fā)展作為金融工作的重點(diǎn)，加快建立健全適應(yīng)“三農(nóng)”特點(diǎn)的多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系。在中央一系列文件的推動(dòng)下，新一輪的農(nóng)村金融改革從2002-2003年以后加快了步伐。2002-2003年以來農(nóng)村金融市場(chǎng)化的改革取得了一定的效果，但是，市場(chǎng)化改革后的農(nóng)村金融市場(chǎng)

2、仍面臨著一系列突出的問題，離多元化、廣覆蓋、可持續(xù)發(fā)展的要求還有很大的距離。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化轉(zhuǎn)型之后，農(nóng)業(yè)融資的境況愈發(fā)艱難，特別是大量低收入人群、農(nóng)村地區(qū)的微型企業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域難以獲得有效的資金支持，農(nóng)村金融服務(wù)沒有能夠“下移”。
　　國(guó)際范圍的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，農(nóng)業(yè)政策性金融是商業(yè)性金融的有益補(bǔ)充，其存在的目的是為了彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的缺陷，起到健全和優(yōu)化金融體系的功能。所以，其經(jīng)驗(yàn)方式既不同于財(cái)政的“無償撥付”，又不同于商業(yè)

3、性金融的“追逐盈利”，而是需要在政府的支持下，服從農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，向落后地區(qū)和群體輸送資金。但是，從我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融體系的現(xiàn)實(shí)情況來看，其業(yè)務(wù)輻射范圍越來越無法滿足農(nóng)業(yè)各方面的需要，其對(duì)農(nóng)業(yè)的信貸資金支持的融資困境逐漸凸顯出來。
　　在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問題仍是我國(guó)最為重要的問題，“三農(nóng)”領(lǐng)域內(nèi)的生產(chǎn)效益不高，其發(fā)展需要政策上的必要扶持，農(nóng)業(yè)政策性金融體系是扶持手段的一個(gè)重要組成部分。如何確定未來

4、我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融體系的改革取向一直是理論界和實(shí)務(wù)界探索和爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。本研究則從當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村地區(qū)特定人群、特定產(chǎn)業(yè)和特定領(lǐng)域內(nèi)政策性金融需求出發(fā)，分析農(nóng)業(yè)政策性金融體系存在的必要性，同時(shí)，結(jié)合國(guó)際范圍內(nèi)農(nóng)業(yè)政策性金融市場(chǎng)化運(yùn)作的主流趨勢(shì)，借鑒國(guó)際上發(fā)展較為成功的改革模式和經(jīng)驗(yàn)，從農(nóng)業(yè)政策性供給機(jī)制創(chuàng)新和農(nóng)業(yè)政策性金融市場(chǎng)化運(yùn)作改革的路徑兩個(gè)角度出發(fā)，探討促進(jìn)我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融在保持和擴(kuò)展現(xiàn)有政策性功能的基礎(chǔ)上，提高其運(yùn)作的效率和自

5、身經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性并逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作的改革路徑。全文分為7個(gè)部分，研究的主要內(nèi)容和結(jié)論如下:
　　研究?jī)?nèi)容一:農(nóng)業(yè)政策性金融需求實(shí)證分析
　　在現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系內(nèi)，相當(dāng)一部分農(nóng)戶受到金融排斥。通過對(duì)農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)，在601戶樣本農(nóng)戶中，32.78％的農(nóng)戶受到金融排斥，其中自我排斥農(nóng)戶有121戶，占受到金融排斥農(nóng)戶總數(shù)的61.42％，條件排斥農(nóng)戶有30戶，占受到金融排斥農(nóng)戶總數(shù)的15.23％，價(jià)格排斥農(nóng)戶有29戶，占受

6、到金融排斥農(nóng)戶總數(shù)的14.72％，接近排斥農(nóng)戶為17戶，占受到金融排斥農(nóng)戶總數(shù)的8.63％。通過進(jìn)一步分析農(nóng)戶受到金融排斥的影響因素發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村地區(qū)受到商業(yè)性金融排斥相對(duì)較為嚴(yán)重的農(nóng)戶具有以下的特征:受教育程度較低、家庭總?cè)丝谳^多而勞力數(shù)較少、可抵押資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面積較少以及工資性收入較低。而這部分農(nóng)戶則是農(nóng)業(yè)政策性金融潛在的服務(wù)對(duì)象，特別是受到價(jià)格排斥的農(nóng)戶。
　　其次，典型事實(shí)和基于筆者抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證研究結(jié)果均表明，當(dāng)前農(nóng)

7、業(yè)企業(yè)面臨較為嚴(yán)重的金融約束，貸款利率高、手續(xù)繁瑣和難以達(dá)到貸款條件是當(dāng)前制約農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款需求實(shí)現(xiàn)的主要因素。45％的樣本企業(yè)面臨商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的金融約束，即使是各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)在金融獲取能力方面并不存在顯著優(yōu)勢(shì)，當(dāng)前商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)主要偏好向那些資產(chǎn)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的農(nóng)業(yè)企業(yè)，這符合商業(yè)銀行控制交易成本和降低風(fēng)險(xiǎn)的原則。大量的農(nóng)業(yè)企業(yè)受到金融約束在限制企業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí)必將制約我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)

8、和農(nóng)業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高，政府有必要通過政策性金融加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的政策性金融支持。另外，當(dāng)前農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌資渠道主要包括各級(jí)財(cái)政扶持資金、村級(jí)以及部門的資金資助。雖然財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資的絕對(duì)數(shù)額在不斷增長(zhǎng)，但是財(cái)政資金對(duì)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持仍是十分有限的，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域存在很大的金融需求缺口，未來需要農(nóng)業(yè)政策性金融的大力支持。
　　研究?jī)?nèi)容二:基于批發(fā)金融模式的農(nóng)業(yè)政策性金融供給機(jī)制創(chuàng)新和服務(wù)下移

9、　　當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)中大量的低收入人群和微小企業(yè)被排斥在現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)體系之外，而政策性金融機(jī)構(gòu)大多遠(yuǎn)離這些人群，在向這些人群提供金融服務(wù)時(shí)面臨著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和交易成本過高的問題，因此，需要將頂端的政策性金融資源成功輸送至“底端”的低收入人群，從而提高我國(guó)的農(nóng)業(yè)政策性金融的支持作用。因此，本文設(shè)計(jì)了基于批發(fā)金融的農(nóng)業(yè)政策性金融供給模式的創(chuàng)新思路，借鑒印度模式中的經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為，通過有效的契約設(shè)計(jì)將頂端的政策性金融機(jī)構(gòu)通過中介金融機(jī)構(gòu)的

10、轉(zhuǎn)貸，可以惠及農(nóng)村地區(qū)低收入農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)。但是，由于中低收入的貧困農(nóng)戶和一些農(nóng)業(yè)企業(yè)融資成本承受能力非常有限，批發(fā)金融機(jī)制能否持續(xù)運(yùn)行主要依賴于頂端批發(fā)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)（商業(yè)性抑或政策性）和批發(fā)貸款利率的定價(jià)。只有選取以具有政府政策導(dǎo)向和普惠金融為主要目標(biāo)的政策性金融機(jī)構(gòu)作為頂端金融機(jī)構(gòu)，向中介金融機(jī)構(gòu)提供利率優(yōu)惠的政策性批發(fā)貸款，借助于中介金融機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢(shì)和地域性、貼近性優(yōu)勢(shì)，方能持續(xù)地將金融資源輸送至中低收入人群，實(shí)現(xiàn)金融資源的有

11、效“下移”。
　　研究?jī)?nèi)容三:基于招投標(biāo)方式的農(nóng)業(yè)政策性金融改革路徑和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
　　本文探討了基于招投標(biāo)方式農(nóng)業(yè)政策性金融市場(chǎng)化運(yùn)作和改革的路徑，重點(diǎn)分析了農(nóng)業(yè)政策性金融的市場(chǎng)化運(yùn)作的可行路徑，以及多種金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入政策性金融業(yè)務(wù)最終對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融體系可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響?；谡型稑?biāo)方式的視角，分析了農(nóng)業(yè)政策性金融領(lǐng)域內(nèi)開展招投標(biāo)方式的市場(chǎng)化運(yùn)作的動(dòng)因和運(yùn)轉(zhuǎn)條件，著重探討其在理論上的作用機(jī)制以及未來在現(xiàn)實(shí)中適用的領(lǐng)域和可預(yù)期的

12、發(fā)展空間。通過該部分的研究，本文認(rèn)為未來招投標(biāo)方式農(nóng)業(yè)政策性金融有望能夠成為我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融體系支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的一種重要實(shí)現(xiàn)路徑，盡管這種方式有其獨(dú)特的運(yùn)轉(zhuǎn)條件和一定的局限性，但在未來我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融體系市場(chǎng)化運(yùn)作的改革過程中，需要充分重視招投標(biāo)方式所能起到的重要作用，將之納入策性金融體系改革和發(fā)展框架中進(jìn)行通盤規(guī)劃，在某些特定領(lǐng)域應(yīng)積極試驗(yàn)，逐步積累經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展完善?；谠摲绞教厥獾倪\(yùn)作條件，本文認(rèn)為，招投標(biāo)方式農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)的