基于廣義效用理論的大用戶組合購電風(fēng)險研究.pdf

1、大用戶直購電是推進(jìn)電力市場建設(shè)的重要內(nèi)容之一。在直購電過程中，大用戶和發(fā)電企業(yè)直接進(jìn)行雙邊交易。眾所周知，電能需求彈性小，電價波動劇烈。面對不同交易市場波動幅度不同的電價，大用戶要綜合考慮各種不確定因素，在各個交易市場合理分配購電比例，以期獲得收益的同時減小風(fēng)險。
　　風(fēng)險識別是風(fēng)險分析的前提條件，本文介紹了大用戶直購電過程中的金融風(fēng)險、交易模式與交易類型。準(zhǔn)確的電價預(yù)測是組合購電風(fēng)險決策的有效保證。針對現(xiàn)貨市場電價波動性較大的特

2、點，首先運用小波變換對其進(jìn)行分解，將所得到的細(xì)節(jié)電價與概貌電價分別建立傳遞函數(shù)預(yù)測模型，然后將其求和匯總。進(jìn)而，本文將廣義效用理論引入現(xiàn)代投資組合理論之中，提出了一個能同時考慮置信水平、風(fēng)險態(tài)度參數(shù)、權(quán)重系數(shù)的新的風(fēng)險度量指標(biāo)，并將其作為中短期組合購電決策模型的目標(biāo)函數(shù)，利用前面的預(yù)測結(jié)果，求得各個市場最優(yōu)購電比例。由于實時電價更易受到電能實時供給平衡的影響，單純的均值預(yù)測往往達(dá)不到理想的效果，其殘差具有明顯的異方差性，本文采用GJRS

3、K-M模型來擬合殘差序列條件二階矩、三階矩、四階矩的時變特征，并通過正態(tài)分布的Gram-Charlier四階展開式近似逼近實時電價的概率密度函數(shù)。將一般效用理論拓展為高階矩效用理論，并以此作為現(xiàn)貨市場組合購電決策模型的目標(biāo)函數(shù)，求得現(xiàn)貨市場最優(yōu)購電比例。各自的算例結(jié)果表明，本文所建立的預(yù)測模型準(zhǔn)確、可靠，所構(gòu)建的新的風(fēng)險度量指標(biāo)與高階矩效用理論能更加靈活、真實的刻畫決策者的心理活動，所建模型可以為大用戶在各個市場間的購電決策及其風(fēng)險度量