我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備存在順周期性嗎？——基于不同競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下銀行的實(shí)證研究.pdf

1、貸款損失準(zhǔn)備是銀行對(duì)貸款資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和減值測(cè)試后提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，與監(jiān)管資本一起構(gòu)成了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的兩道基本防線，對(duì)于銀行穩(wěn)健經(jīng)營、金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。目前國際通行的“已發(fā)生損失”計(jì)提模式，理論上因其內(nèi)在滯后性導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提行為具有順周期性，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期計(jì)提不足，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期集中計(jì)提，最終可能通過資本緊縮效應(yīng)傳導(dǎo)至信貸市場(chǎng)，加速宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)。次貸危機(jī)后，“已發(fā)生損失”模型的弊端更加明顯，有關(guān)“預(yù)期損失模型

2、”能否以及如何替換“已發(fā)生損失模型”的討論不斷，在本次次貸危機(jī)中表現(xiàn)優(yōu)異的西班牙動(dòng)態(tài)撥備制度受到國際社會(huì)認(rèn)可，各國開始轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，采用宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的方法，加強(qiáng)逆周期監(jiān)管，緩解貸款損失準(zhǔn)備乃至其對(duì)信貸市場(chǎng)的順周期性。
　　本文首先基于我國的政策制度背景，采用國內(nèi)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)我國貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提行為是否具有順周期性，其次檢驗(yàn)貸款損失準(zhǔn)備的順周期性是否會(huì)傳導(dǎo)至信貸市場(chǎng)從而影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。最后，基于我國金融企業(yè)市場(chǎng)化