基于關聯(lián)方交易的上市公司控股股東隧道挖掘行為的研究.pdf

1、論文題目：潼壓料技大學基于關聯(lián)方交易的上市公司控股股東隧道挖掘行為的研究學科門類：管理學一級學科：工商管理培養(yǎng)單位：經(jīng)濟與管理學院碩士生：李潔導師：馬廣奇教授2016年5月基于關聯(lián)方交易的上市公司控股股東隧道挖掘行為的研究摘要股權分置改革后，我國上市公司股權結構中依然存在著“一股獨大”的現(xiàn)象，由于我國上市公司公司治理結構尚不健全，外部監(jiān)管也較薄弱，因此，上市公司內部存在著大量控股股東隧道挖掘行為，在上市公司控股股東的隧道挖掘行為方式中，

2、又以關聯(lián)方交易最突出?？毓晒蓶|的隧道挖掘行為會嚴重損害中小股東的權益和上市公司的發(fā)展，近年來的相關案例，如“康芝藥業(yè)”、“亞星化學“等等也都表明控股股東通過關聯(lián)方交易侵占上市公司的資產(chǎn)的行為已經(jīng)嚴重影響了我國上市公司的治理。如何保護中小股東的權益，減少上市公司控股股東的隧道挖掘行為，推動上市公司的健康發(fā)展成為亟待解決的難題。本文正是在這樣一個理論和現(xiàn)實背景之下產(chǎn)生的。本文的主要研究內容如下，首先闡明了本文的研究背景和研究意義，這是全文的

3、出發(fā)點，其次通過一系列的理論鋪墊詳細介紹了控股股東隧道挖掘和關聯(lián)方交易之間的關系，本文也對兩者的關系進行了一個界定，作為后文現(xiàn)狀分析和實證分析的基礎，然后在對國內外研究回顧的基礎上確定了自己的主要研究內容，即總體概括我國控股股東隧道挖掘現(xiàn)狀及其產(chǎn)生原因和危害、運用實證分析探討股權結構特征與公司治理特征對控股股東隧道挖掘的影響、運用案例分析去詳盡解析控股股東運用關聯(lián)方交易隧道挖掘的各種具體手段，在一系列規(guī)范研究和實證研究的基礎上，得出了本

4、文的研究結論。本文的研究結論如下：我國上市公司關聯(lián)方交易數(shù)額巨大，從側面可以反映出上市公司控股股東隧道挖掘行為仍然大量存在；控股股東的關聯(lián)交易隧道挖掘行為與控股股東持股比例呈正相關關系，控股股東的隧道挖掘行為隨著股權集中而加??；公司“三會”無法對控股股東的隧道挖掘行為起到有效的約束作用；控股股東隧道挖掘行為對上市公司的經(jīng)營績效和市場價值具有很大的損害，嚴重影響上市公司的持續(xù)發(fā)展能力；我國上市公司關聯(lián)交易監(jiān)管存在諸多問題，相關法規(guī)還存在著