上市公司關聯(lián)方交易監(jiān)管及其效果研究.pdf

1、關聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)濟行為中重要的組成部分，在我國上市公司中非常普遍。從有利的方面來說，關聯(lián)方交易可以降低交易成本，提高集團公司的資本運營能力和上市公司的營運效率，幫助企業(yè)實現(xiàn)集團利潤的最大化。但由于關聯(lián)方關系比較復雜、特殊，濫用關聯(lián)方交易的行為時有發(fā)生。因此，嚴格規(guī)范上市公司的關聯(lián)方交易，擺在了日益突出的位置。我國對關聯(lián)方交易的監(jiān)管主要體現(xiàn)在稅務部門、財政部門、證券監(jiān)管部門的外部監(jiān)管以及公司內(nèi)部監(jiān)管方面，涉及的監(jiān)管法規(guī)主要包括稅收制

2、度、會計法規(guī)、證券監(jiān)管法規(guī)。本文重點關注這些法規(guī)的頒布對關聯(lián)方交易的監(jiān)管起到了怎樣的效果，能否有效地約束和影響關聯(lián)方交易及其影響的程度如何。針對以上問題本文共分四個章節(jié)進行闡述： 第一章是上市公司關聯(lián)方交易及其監(jiān)管的概述，分析關聯(lián)方交易產(chǎn)生的原因及其所帶來的后果，以此作為關聯(lián)方交易監(jiān)管的邏輯起點，而后討論關聯(lián)方交易監(jiān)管的目標和內(nèi)容； 第二章是上市公司關聯(lián)方交易監(jiān)管及其效果分析，首先對我國上市公司關聯(lián)方交易監(jiān)管的現(xiàn)狀進行考

3、察，探討我國上市公司關聯(lián)方交易的監(jiān)管體系，而后從理論上分析關聯(lián)方交易監(jiān)管的效果，并針對當前關聯(lián)方交易存在的難題對監(jiān)管效果進行分析； 第三章是上市公司關聯(lián)方交易監(jiān)管效果的實證分析，以上市公司年度報告為研究對象，通過對上市公司關聯(lián)交易總體情況、信息披露現(xiàn)狀以及關聯(lián)交易行為的分析探討上市公司關聯(lián)交易監(jiān)管效果，這是本文的重點內(nèi)容，也是本文的創(chuàng)新之處； 第四章是提高上市公司關聯(lián)方交易監(jiān)管效果的建議，根據(jù)前述分析發(fā)現(xiàn)問題，對現(xiàn)階段關