資本充足率和經(jīng)營許可權(quán)對我國商業(yè)銀行風(fēng)險的影響——股份制銀行與城市商業(yè)銀行實證分析.pdf

1、無論是股份制商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行,在我國金融體系中占有十分重要的位置,關(guān)系我國金融安全和宏觀經(jīng)濟發(fā)展,對于服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展、中小企業(yè)融資具有不可小覷的貢獻。在2007年的次貸危機引發(fā)了全球性的金融危機,對全球金融行業(yè)的沖擊在歷史上前所未有,2010年7月巴塞爾委員會對資本充足率提出新要求的背景下,研究資本充足率和經(jīng)營許可權(quán)對我國股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行風(fēng)險水平選擇的影響具有重要意義。
　　 本文通過構(gòu)建一個具有代表性商業(yè)

2、銀行的利潤函數(shù),推導(dǎo)出在利潤最大化情況下銀行的風(fēng)險選擇水平,進而判斷銀行的風(fēng)險選擇與經(jīng)營許可權(quán)和資本充足率存在的某種關(guān)系,最后用城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的實際數(shù)據(jù)對本文所建的理論模型得出的關(guān)系進行實證檢驗,比較兩類商業(yè)銀行風(fēng)險選擇的不同。
　　 本文研究得出三個結(jié)論:
　　 第一、不論是城市商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,隨著由限制進入獲得的經(jīng)營許可權(quán)價值的提高、資本充足率的上升,該銀行會注重降低自身的破產(chǎn)風(fēng)險,從而選擇

3、較低的資產(chǎn)平均回報分布,降低銀行風(fēng)險水平。
　　 第二、不論是城市商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,經(jīng)營許可權(quán)價值呈下降趨勢,相對于資本充足率和凈資產(chǎn)收益率,經(jīng)營許可權(quán)對于商業(yè)銀行風(fēng)險貢獻較小,且經(jīng)營許可權(quán)對于兩類銀行風(fēng)險的影響并沒有明顯差異。
　　 第三、資本充足率和凈資產(chǎn)收益率對于城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的影響程度不同。對于城市商業(yè)銀行而言,凈資產(chǎn)收益率對銀行風(fēng)險水平選擇的影響更大,對于股份制商業(yè)銀行而言,資本充足率對