我國股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅政策研究.pdf

1、股權(quán)激勵是解決管理層長期激勵的重要薪酬工具。上個世紀九十年代初在我國民間企業(yè)中自發(fā)興起，并伴隨著社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展，在激勵企業(yè)提升業(yè)績方面發(fā)揮了巨大的作用，因此受到了越來越多企業(yè)的青睞。股權(quán)激勵作為一種比較成熟的薪酬方式，最主要的特點便是將管理層自身的利益與企業(yè)的利益相聯(lián)系，從而實現(xiàn)兩者的共贏。股權(quán)激勵在國外已經(jīng)歷經(jīng)了近百年的歷史，由于它自身觸及了眾多的學術(shù)領域，這種獨特的魅力讓人們對它的研究始終不曾停止。
　　在我國，目前學術(shù)

2、界對股權(quán)激勵在激勵水平及其影響因素、對企業(yè)價值的影響、激勵方案的變化對激勵效果的影響等方面都已經(jīng)有了比較成熟的研究。但最初作為避稅工具出現(xiàn)的股權(quán)激勵，其本身存在的稅收問題卻并沒有得到足夠的重視。股權(quán)激勵在我國的實踐正處于起步階段，需要良好的法律環(huán)境加以保護，但稅收政策規(guī)定上的模糊和空白卻是當前法律環(huán)境的一個重要缺陷。股權(quán)激勵的實施往往也因此潛藏著稅收風險，非常容易產(chǎn)生很多意料之外的稅收問題，這大大限制了股權(quán)激勵的發(fā)展。而其中的企業(yè)所得稅

3、問題，因其涉及的稅收數(shù)額更大，與企業(yè)直接利益的關(guān)系更為緊密，就更需要得到人們的重視。因此，通過對股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅政策進行研究，發(fā)掘當前政策存在的問題，進而提醒企業(yè)在使用股權(quán)激勵時規(guī)避可預見的風險，是非常有必要的。此外，基于這些問題提出改進建議，對完善我國股權(quán)激勵的稅收法律環(huán)境也是非常有意義的。
　　本文主要通過對股權(quán)激勵的基本理論和它在我國對應的企業(yè)所得稅政策的演變情況進行了梳理，結(jié)合我國股權(quán)激勵的稅收實踐狀況，總結(jié)出了當前股

4、權(quán)激勵企業(yè)所得稅政策在政策本身和政策配套兩方面存在的問題，最終提出了改進建議。本文共分為六章，具體安排如下:
　　第一章為緒論，通過介紹選題的背景及意義，國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，研究方法、論文結(jié)構(gòu)及主要創(chuàng)新點等，對本文所要討論的主要內(nèi)容進行了概括性的介紹。
　　第二章為對股權(quán)激勵及其與企業(yè)所得稅的相關(guān)性進行了分析。本章主要通過對股權(quán)激勵的界定、運行原理等內(nèi)容的梳理，探討其在企業(yè)發(fā)展和社會經(jīng)濟中的作用，在此基礎上得出了我國應該“鼓勵股

5、權(quán)激勵發(fā)展”的結(jié)論。最后從股權(quán)激勵的成本切入進而延伸到它和企業(yè)所得稅兩者關(guān)系的探討上，本文認為股權(quán)激勵支出應當費用化，并在企業(yè)所得稅稅前進行扣除。
　　第三章是對我國股權(quán)激勵及其企業(yè)所得稅政策現(xiàn)狀的分析。本章主要說明了我國當前股權(quán)激勵的施行情況。同時也介紹了股權(quán)激勵企業(yè)所得稅政策在我國的發(fā)展歷史和主要內(nèi)容，為下文具體分析政策存在的問題做以鋪墊。
　　第四章是提出目前我國股權(quán)激勵企業(yè)所得稅政策存在的問題。本章主要從政策本身和政

6、策配套兩個方面，結(jié)合現(xiàn)實情況對股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅政策中存在的“激勵對象范圍受限”、“激勵標的物單一”、“扣除成本確認方法疏漏”、“過渡性政策缺乏”、“扣除流程缺失”、“標的股票公允價值確定”、“實施條件約束不足”等各方面問題展開了比較深入的分析。
　　第五章是為完善我國股權(quán)激勵企業(yè)所得稅政策提出了建議。本章承接上一章提出的問題，有針對性的提出了政策本身的改進和政策配套的完善兩方面的建議，這些建議包括擴大激勵對象范圍、加快相關(guān)法規(guī)

7、更新建設步伐等。
　　第六章是本文的結(jié)語。本部分是全文整體情況的總結(jié)，歸納了本文的主要觀點，對研究的不足之處和以后研究的方向也進行了說明。
　　本文可能的創(chuàng)新之處在于進一步理清了企業(yè)所得稅和股權(quán)激勵兩者間的關(guān)系，并對我國股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅政策（18號公告）在執(zhí)行中面臨的不足，進行了分析并提出了意見。希望本文可以為日后其他學者的學術(shù)研究和國家的稅收政策制定提供一些參考建議，使股權(quán)激勵得以在更加良好的稅收環(huán)境中蓬勃發(fā)展，幫助我