基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量及風(fēng)險應(yīng)對策略研究——以湖北省農(nóng)業(yè)銀行為例.pdf

1、信用風(fēng)險是金融市場上最主要的一類風(fēng)險，是導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降和流動性危機(jī)的主要根源。信用風(fēng)險的準(zhǔn)確度量和有效管理既是經(jīng)營商業(yè)銀行的首要任務(wù)，同時也備受整個銀行體系以及監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注。各商業(yè)銀行面臨著日益激烈的競爭和嚴(yán)格的監(jiān)管，它們必須對自身的信用風(fēng)險管理提出更加多樣化和更加主動的思想和方法。本文站在商業(yè)銀行的角度，以特定行業(yè)的預(yù)期貸款對象企業(yè)為研究信用風(fēng)險的對象，根據(jù)研究狀況對我國商業(yè)銀行特別是湖北省農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理提出思路和

2、方法建議。
　　本文首先對信用風(fēng)險的概念和特點進(jìn)行簡述，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的理論及方法的發(fā)展以及國內(nèi)外的研究進(jìn)展進(jìn)行了歸納和整理。其次本文選用國際流行且在我國具有一定適用性的KMV信用風(fēng)險度量模型作為主要的實證分析工具，利用財經(jīng)網(wǎng)站提供的湖北省及周邊省份若干家農(nóng)業(yè)類上市公司的股票價格數(shù)據(jù)和其他財務(wù)數(shù)據(jù)對湖北省農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理進(jìn)行分析。最后結(jié)合實證分析的結(jié)論，對湖北省農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)類上市企業(yè)的信用風(fēng)險管理，對KMV模型在我