非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制研究.pdf

1、金融資源的過度集中、金融資源配置權(quán)的壟斷以及金融結(jié)構(gòu)的不合理，是制約我國金融組織體系配置金融資源效率的三大重要原因。相應(yīng)地，我國以國有銀行為主導(dǎo)的信貸體系具有信貸資源的過度集中、信貸結(jié)構(gòu)的不合理以及信貸配置權(quán)的壟斷等特征。貸款資源的分散配置、信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整、壟斷權(quán)力的削減需要變革我國的金融組織體系，引進(jìn)多元化多層次的貸款市場主體，以增加市場主體供給的范式，促進(jìn)金融資源的分散化配置與市場競爭程度的提高，從而調(diào)節(jié)資源配置的效率。非存款類放貸

2、機(jī)構(gòu)作為民營性質(zhì)的新型金融組織，是民間放貸人進(jìn)入貸款市場的重要形式，是增加貸款市場多元化主體、滿足民間融資需求、改善競爭環(huán)境以及調(diào)整金融組織結(jié)構(gòu)的重大制度變遷。此外，在民間金融利弊雙重效應(yīng)的紛爭與立法規(guī)制猶疑不決的困局之下，是沿襲我國對民間金融的法律管制思維，以更為嚴(yán)苛的法律監(jiān)管方式剎住民間高利貸活動；還是放松法律管制，以更為適度合理的監(jiān)管制度激勵與引導(dǎo)民間借貸的正向效應(yīng)，這亟待金融監(jiān)管法律制度作出變革與回應(yīng)。非存款類放貸機(jī)構(gòu)是介于正規(guī)

3、金融機(jī)構(gòu)與民間金融主體之間的一種新型金融制度安排，是在政府主導(dǎo)建構(gòu)下民間金融市場的強(qiáng)制性制度變遷。非存款類放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入法律規(guī)制是民間金融法律監(jiān)管的重要內(nèi)容，具有促進(jìn)信貸資源配置效率的提高、疏導(dǎo)民間借貸活動、增加普惠金融供給的特定制度功能與價值。
　　在規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)與法學(xué)交叉的研究視域下，非存款類放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)制具有矯正市場外部性、增進(jìn)社會權(quán)益的社會性規(guī)制目標(biāo)，具有促進(jìn)貸款市場競爭的經(jīng)濟(jì)性規(guī)制目標(biāo)。在社會性規(guī)制目標(biāo)的指引下，準(zhǔn)入法

4、律制度的設(shè)計與新型主體的創(chuàng)設(shè)需要利用信息規(guī)制工具、許可規(guī)制、稅費(fèi)補(bǔ)貼激勵機(jī)制吸引民間資本的參與，為逐利性的民間資本提供有效出口與填補(bǔ)民間融資需求的缺口，防范民間資本進(jìn)入貸款市場的風(fēng)險；在經(jīng)濟(jì)性規(guī)制目標(biāo)的指引下，非存款類放貸機(jī)構(gòu)的創(chuàng)設(shè)承載著改善金融組織結(jié)構(gòu)與促進(jìn)競爭機(jī)制效率的制度功能。本文即通過對非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的研究，試圖厘清非存款類放貸機(jī)構(gòu)與民間金融、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、金融組織體系之間的法律關(guān)系，確立非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入市場

5、的規(guī)制目標(biāo)，反思我國對非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的困境與不足，結(jié)合域外非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的經(jīng)驗(yàn)，從規(guī)制理念到制度完善提出改革建議。具體而言，本文分為五個章節(jié)。
　　第一章，非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的基本理論。非存款類放貸機(jī)構(gòu)的法律含義是指獲得監(jiān)管部門的放貸業(yè)務(wù)許可證，不吸收公眾存款，以自有資金或者融入資金經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)的法律主體，具有營利性、經(jīng)營性、“只貸不存”的法律特征。經(jīng)濟(jì)學(xué)的進(jìn)入壁壘和市場理論、金融脆弱性理論、

6、法學(xué)理論、政府規(guī)制失靈理論等多學(xué)科視角闡釋非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的合理性及其限度。
　　第二章，非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的功能解析。非存款類放貸機(jī)構(gòu)是民間金融組織中的特殊主體，確立非存款類放貸機(jī)構(gòu)的法律主體地位，給予非存款類放貸機(jī)構(gòu)的合法經(jīng)營身份，有助于促進(jìn)民間借貸的陽光化，對重構(gòu)民間金融規(guī)制范式產(chǎn)生特定的功能；非存款類放貸機(jī)構(gòu)是金融組織中的專營貸款業(yè)務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對于矯正失衡的金融組織結(jié)構(gòu)與改善競爭具有重要作用

7、；非存款類放貸機(jī)構(gòu)由于具有自身的契約治理結(jié)構(gòu)與交易信息優(yōu)勢，對于彌補(bǔ)民間融資的需求意義重大；非存款類放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)制意味著公權(quán)力對民間金融開始轉(zhuǎn)變管制思路與“放松規(guī)制”，促使公權(quán)力的干預(yù)進(jìn)行“供給側(cè)”的變革。
　　第三章，我國現(xiàn)有非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)制的缺陷。為實(shí)現(xiàn)非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)制的目標(biāo)與功能，減少準(zhǔn)入規(guī)制的缺陷與制度的阻礙，筆者對現(xiàn)有非存款類放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入法律制度做了較為全面及系統(tǒng)的研究與闡釋。通過研究發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)有

8、的非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律制度的安排還存在許多缺陷之處：1.除了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之外，我國尚未建立起民間金融主體準(zhǔn)入貸款市場的系統(tǒng)性法律制度，無法全面發(fā)揮非存款類放貸機(jī)構(gòu)對民間金融的疏導(dǎo)功能；2.地方政府監(jiān)管的能力不足，對非存款類放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率無法保證；3.監(jiān)管規(guī)則缺乏對非金融機(jī)構(gòu)貸款人發(fā)展方向的定位；4.在組織形態(tài)、業(yè)務(wù)范圍、注冊資本的準(zhǔn)入條件設(shè)計上存在過度的政府干預(yù)，增加了非存款放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，降低了非存款

9、類放貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，掣肘了非存款類放貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，筆者進(jìn)一步分析認(rèn)為，造成上述問題的深層原因在于而深層原因在于公權(quán)力與民間融資權(quán)利的博弈與沖突，金融抑制主義的泛濫，準(zhǔn)入規(guī)制的無差別化以及監(jiān)管權(quán)分配錯位等。
　　第四章，域外非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的實(shí)踐與啟示。無論是在發(fā)達(dá)國家抑或是發(fā)展中國家，民間借貸活動都廣泛存在。但各國基于自身的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及法律傳統(tǒng)確定了對非存款類放貸機(jī)構(gòu)不同的準(zhǔn)入法律規(guī)制方式。

10、英國將非存款類放貸機(jī)構(gòu)納入消費(fèi)信貸范疇，進(jìn)行系統(tǒng)性準(zhǔn)入立法規(guī)制；美國對非存款類放貸機(jī)構(gòu)劃分為消費(fèi)類放貸和商事類放貸，并對其進(jìn)行分別準(zhǔn)入立法規(guī)制；日本對民間借貸進(jìn)行審慎性系統(tǒng)性的準(zhǔn)入規(guī)制；新加坡對非存款類放貸人實(shí)行負(fù)面清單準(zhǔn)入規(guī)制模式；香港地區(qū)則倡導(dǎo)放貸行業(yè)的契約自治原則，實(shí)行“寬口徑”的準(zhǔn)入模式。盡管以上典型國家或地區(qū)的準(zhǔn)入立法具有差異性，但在非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)制的理念上都幾乎采取的是非審慎性監(jiān)管理念，注重非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度對

11、民間借貸的疏導(dǎo)功能。這使得各國的非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)制在準(zhǔn)入規(guī)制主體、準(zhǔn)入規(guī)制方式、準(zhǔn)入規(guī)制條件、準(zhǔn)入規(guī)制程序等方面具有一定的相似性，這對我國的準(zhǔn)入規(guī)制立法完善提供了一定的參考和啟示。
　　第五章，我國非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入法律規(guī)制的完善。社會本位與平衡協(xié)調(diào)應(yīng)該成為非存款類放貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)制理念，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計在維護(hù)我國金融安全的同時防止對非存款類放貸機(jī)構(gòu)過度的規(guī)制；確定我國非存款類放貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的統(tǒng)合性規(guī)制模式；在規(guī)制主體的確