中國國有企業(yè)職工持股疑難問題研究.pdf

1、職工持股制度，又稱員工持股制度，其歷史最早可追溯至18世紀(jì)末19世紀(jì)初的美國，而我國職工持股制度的實(shí)踐則要追溯到上世紀(jì)八十年代。在我國職工持股實(shí)踐的進(jìn)程中，職工持股制度的實(shí)施則經(jīng)歷了許多波折。新《公司法》的頒布與實(shí)施雖然仍未能對職工持股進(jìn)行相應(yīng)的具體規(guī)定，但是其中所透露出來的理念為繼續(xù)完善職工持股的立法奠定了較好的基礎(chǔ)，同時(shí)也對職工持股制度帶來一定的支持力量。
　　二十世紀(jì)中期以來，社會生產(chǎn)力隨著現(xiàn)代科技革命的快速發(fā)展發(fā)生著翻天覆

2、地的變化，以物支配人的時(shí)代亦逐漸被時(shí)代所淘汰。新《公司法》的立法理念和具體規(guī)定體現(xiàn)了對人力資本在現(xiàn)代公司制度中作用的一種肯定，反映了在新的歷史時(shí)期，社會經(jīng)濟(jì)生活中對于資本的不同形態(tài)的不同重視，凸顯了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中資本和勞動的結(jié)合在公司資本結(jié)構(gòu)中的新特點(diǎn)。新《公司法》的頒布可以說是我國職工持股歷史進(jìn)程的一個極大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
　　2015年9月13日，中共中央國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，再一次在將職工持股參與國有企業(yè)

3、改革進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì)。本文將以此為契機(jī)，結(jié)合我國歷年來從國家層面對職工持股態(tài)度及政策的改變，介紹了職工持股制度出現(xiàn)，為國有企業(yè)在解決短期資金短缺問題，優(yōu)化國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)及提高國有企業(yè)管理水平等益處，同時(shí)闡述了職工持股對國有企業(yè)職工起到的積極的激勵作用，以及職工持股對調(diào)和分配過程中的利益沖突，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期健康發(fā)展所發(fā)揮的不可替代的作用。
　　職工持股在我國目前法律體系及國家政策尚未對其提供可造作的細(xì)則的前提下，始終就是一把雙刃

4、劍，其體現(xiàn)在職工持股由于在我國產(chǎn)生之初功能定位的缺陷，在長期發(fā)展過程中操作的不規(guī)范性，職工股問題是當(dāng)前國有企業(yè)普遍存在的一個問題，同時(shí)能否妥善處理職工持股問題在國有企業(yè)改制過程中，對改制的成功起著決定性的作用。本文在上述幾個方面就我國職工持股的歷史進(jìn)程中所經(jīng)歷的波折，通過國資監(jiān)管、立法層面、實(shí)際操作三個層面介紹并分析原因，最后，在分析國有企業(yè)職工持股的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，本文嘗試討論自上而下及自下而上，雙方向完備職工持股機(jī)制的方案。筆者分別在從

5、建立多層次的立法模式、職工持股的比例、到職工持股的主體范圍對職工持股制度立法層面的建立提出設(shè)想;同時(shí)通過職工持股市場化運(yùn)作工具角度、持股職工資金來源討論在限行法律框架下，充分考慮國有資產(chǎn)特殊性，提出可行性職工持股方案;最后從職工角度出發(fā)，通過對比擬采用職工持股進(jìn)行國有企業(yè)改革的職工可采用的幾種持股方式，從財(cái)務(wù)、納稅角度，討論如何合理采用持股方式從而降低持股成本，并從職工股權(quán)的流轉(zhuǎn)機(jī)制角度出發(fā)，討論了通過產(chǎn)權(quán)交易市場建立股權(quán)退出機(jī)制的可行