經(jīng)驗(yàn)似然模型設(shè)定檢驗(yàn).pdf

1、自從Hansen(1982)提出廣義矩估計(jì)方法以來，矩限制模型及廣義矩估計(jì)方法便在經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)證研究中得到廣泛應(yīng)用。隨著研究的深入，研究者們發(fā)現(xiàn)廣義矩估計(jì)方法的有限樣本性質(zhì)并不盡如人意。然而，作為GMM的替代估計(jì)方法，經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)方法[Owen(1988)、Qin和Lawless(1994)]、Exponential Tilting估計(jì)方法[Kitamura和Stutzer(1997)]和連續(xù)更新(Continuously Updating

2、)的GMM估計(jì)方法[Hansen，Heaton和Yaron(1996)]卻具有良好的有限樣本性質(zhì)。特別地，Newey和Smith(2004)提出的廣義似然估計(jì)方法包括經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)方法、Exponential Tilting估計(jì)方法以及連續(xù)更新的GMM估計(jì)方法作為其特例。概括地說，廣義經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)量為一步估計(jì)量，它具有與有效GMM估計(jì)量等價(jià)的一階漸近性質(zhì)，卻具有更好的高階漸近性質(zhì)。由于其良好的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，廣義似然估計(jì)方法一經(jīng)提出便得到了研究

3、者們的青睞，相應(yīng)的擴(kuò)展研究如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)。
　　然而，現(xiàn)有的文獻(xiàn)大都假定矩限制模型正確設(shè)定，而模型誤設(shè)在實(shí)踐當(dāng)中卻經(jīng)常發(fā)生，因此研究模型誤設(shè)情形下估計(jì)量以及檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的漸近行為具有重要意義。本文研究矩限制模型經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)框架下的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，當(dāng)模型誤設(shè)和備擇假設(shè)局部誤設(shè)時(shí)的漸近行為，并提出了相應(yīng)的穩(wěn)健檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。本文的具體研究工作如下:
　　首先，本文研究了廣義經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)框架下Score檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量當(dāng)備擇假設(shè)局部誤設(shè)時(shí)的

4、漸近行為，提出了一個(gè)對(duì)備擇假設(shè)局部誤設(shè)穩(wěn)健的Score檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。與Bera和Yoon(1993)以及Bera，Montes-Rojas和Sosa-Escudero(2010)一樣，假定備擇假設(shè)僅僅存在局部誤設(shè)。然而，他們的研究依賴于獨(dú)立同分布的假設(shè)，而研究則建立在更為現(xiàn)實(shí)的弱相依時(shí)間序列數(shù)據(jù)的假定之上。
　　其次，在Kitamura(2000)的研究基礎(chǔ)上，本文系統(tǒng)地研究了矩限制模型誤設(shè)情形下的Exponential Tilti

5、ng估計(jì)量和檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的漸近行為，將White(1982)的研究擴(kuò)展到矩限制模型情形下。本文首先證明:如果矩限制模型誤設(shè)，那么經(jīng)典的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量如Wald、LM以及經(jīng)驗(yàn)似然比(ELR)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量不再漸近服從中心卡方分布;其次，利用穩(wěn)健方差-協(xié)方差矩陣計(jì)算得到的穩(wěn)健Wald和LM檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量在矩限制模型誤設(shè)的情形下仍然漸近服從中心卡方分布。
　　最后，研究了當(dāng)矩限制模型誤設(shè)和備擇假設(shè)局部誤設(shè)同時(shí)存在時(shí)Exponential Tiltin