上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)信息披露質(zhì)量及影響因素研究.pdf

1、21世紀(jì)以來(lái)，一系列財(cái)務(wù)舞弊案件和治理丑聞事件全球頻發(fā)，上市公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露的重要性逐漸被企業(yè)的監(jiān)管者和投資者意識(shí)到。我國(guó)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布了一些關(guān)于內(nèi)控信息披露的規(guī)范和指引，企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)越來(lái)越規(guī)范越來(lái)越健全，盡管如此，內(nèi)控信息披露違規(guī)案件時(shí)有發(fā)生。2015年3月12日，長(zhǎng)江證券的某投資項(xiàng)目未通過(guò)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)審議就直接簽署了相關(guān)協(xié)議并劃轉(zhuǎn)了部分款項(xiàng)，此行為被發(fā)現(xiàn)后引起公司董事、監(jiān)事的強(qiáng)烈譴責(zé)，也引發(fā)投資者對(duì)長(zhǎng)江證券內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露的擔(dān)

2、憂，內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)被推上了風(fēng)口浪尖。于是，關(guān)于內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露的研究變得更加意義重大，它能夠提供給內(nèi)控信息使用者更多經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，使他們對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施和將來(lái)受到風(fēng)險(xiǎn)襲擊的可能性有更加清晰明確的判斷，從而提高其決策的準(zhǔn)確性。通過(guò)剖析我國(guó)上市公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露狀況，找到其存在的問(wèn)題，及時(shí)提出有效對(duì)策建議，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定完善信息披露制度的對(duì)策具有重要的參考價(jià)值，對(duì)發(fā)行人如何規(guī)范信息披露行為具有重要的指導(dǎo)意義，對(duì)投資者獲取更為準(zhǔn)確、完整的投資

3、風(fēng)險(xiǎn)信息、改善投資決策依據(jù)的可靠性及指導(dǎo)其做出更為明智的投資選擇具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　為確保上市公司能夠及時(shí)有效地將公司所面臨的困難和風(fēng)險(xiǎn)向投資者報(bào)告，必須進(jìn)一步明確“公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則”的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露的部分，做到披露的風(fēng)險(xiǎn)信息充分、詳盡，保證投資者等利益相關(guān)者通過(guò)了解風(fēng)險(xiǎn)信息來(lái)及時(shí)調(diào)整投資策略，以保護(hù)他們自己的利益。本文以滬市A股875家上市公司2014年披露的年報(bào)和內(nèi)部控制報(bào)告為研究樣本，先通過(guò)內(nèi)容分析法對(duì)

4、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)信息披露情況進(jìn)行分析，然后設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露質(zhì)量的現(xiàn)狀，最后通過(guò)實(shí)證分析研究影響其披露質(zhì)量的因素，將內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露質(zhì)量指標(biāo)與公司治理因素，中介機(jī)構(gòu)因素和公司財(cái)務(wù)狀況因素進(jìn)行多元回歸分析，得出它們之間存在不同程度的相關(guān)性，內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息披露質(zhì)量與審計(jì)委員會(huì)會(huì)議次數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、公司規(guī)模具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，與兩職合一有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是受其他因素影響則不太明顯的結(jié)論?？傊疚膶?duì)我國(guó)上市公司披露的內(nèi)控風(fēng)