基于混合學(xué)習(xí)策略的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷增強(qiáng)，企業(yè)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅使得企業(yè)投資者、債權(quán)人的利益受損，而且威脅著宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。因此，如何及時(shí)有效地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，幫助企業(yè)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界迫切需要解決的問(wèn)題。
　　當(dāng)前，研究者們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)進(jìn)行了大量的研究，提出了許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法，但這些方法在實(shí)踐應(yīng)用中效果都不太理想，一個(gè)重要原因在于沒(méi)有充分

2、考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中數(shù)據(jù)的特性。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)應(yīng)用中通常存在著大量無(wú)標(biāo)簽數(shù)據(jù)和非均衡數(shù)據(jù)，為此，本研究將半監(jiān)督分類方法和非均衡分類方法結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建了基于混合學(xué)習(xí)策略的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，用來(lái)解決上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中存在的問(wèn)題。首先，本研究系統(tǒng)回顧了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)器學(xué)習(xí)的研究現(xiàn)狀，確立了當(dāng)前的研究問(wèn)題，指出了未來(lái)的研究方向。其次，本研究系統(tǒng)研究了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和混合學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)理論，深入分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的應(yīng)用，以及機(jī)器學(xué)習(xí)的概念、機(jī)器

3、學(xué)習(xí)的分類等相關(guān)基礎(chǔ)理論。然后，在此基礎(chǔ)上，本研究從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)應(yīng)用的角度，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)應(yīng)用到企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究領(lǐng)域中，構(gòu)建了基于混合學(xué)習(xí)策略的企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型。最后，本研究進(jìn)一步將基于混合學(xué)習(xí)策略的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型引入到上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)實(shí)際應(yīng)用中。通過(guò)企業(yè)信用評(píng)級(jí)和上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)這兩個(gè)具體應(yīng)用，對(duì)基于混合學(xué)習(xí)策略方法的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，基于混合學(xué)習(xí)策略的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法在以上兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域都取得了較好的實(shí)驗(yàn)結(jié)果。<